我国涡旋压缩机行业：出口持续增长但增速放缓 变频产品内销占比提升

前言：

我国涡旋压缩机主要应用于轻型商用空调、热泵及冷冻冷藏领域。随着技术的持续迭代与完善，其应用边界正不断拓展，加速向储能、数据中心、新能源汽车等新兴领域渗透。近年来，我国涡旋压缩机总销量总体呈现上升态势，展现出良好的发展韧性。这一增长主要得益于国内外市场的协同拉动，其中内需市场发挥着更为关键的驱动作用。值得一提的是，虽然近年来我国涡旋压缩机出口量持续上升，但增长速度逐渐放缓。

从细分市场来看，定频涡旋压缩机长期以来占据我国涡旋压缩机市场主导地位，但变频涡旋压缩机内销占比逐渐提升。竞争方面，艾默生、江森日立等五大外资企业长期主导我国涡旋压缩机市场。但近年来，行业国产替代进程不断推进，五大外资企业市场份额逐渐缩减。

1.涡旋压缩机应用领域不断拓展，新兴领域渗透带来新增量

根据观研报告网发布的《中国涡旋压缩机行业现状深度研究与发展前景分析报告（2025-2032）》显示，涡旋压缩机是继往复压缩机、转子压缩机、螺杆压缩机之后的又一种新型高效容积式压缩机，被公认为是技术先进的第三代压缩机。涡旋压缩机具有体积小、噪音低、重量轻、振动小、能耗小、寿命长、输气连续平稳、运行可靠、气源清洁等优点，是一种节能压缩机‌。目前，我国涡旋压缩机主要应用于轻型商用空调、热泵及冷冻冷藏领域。其中，轻型商用空调是我国涡旋压缩机最为成熟且应用规模最大的下游市场。

值得关注的是，随着技术的持续迭代与完善，涡旋压缩机的应用边界正不断拓展，加速向储能、数据中心、新能源汽车等新兴领域渗透，为行业带来新增量。以储能为例，截至2024年底,全国已建成投运新型储能项目累计装机规模达73.76GW，约为“十三五”末的20倍，较2023年底增长超过130%。随着储能装机规模的快速扩大，储能系统面临严峻的热管理挑战：电池组密集排布导致散热空间受限，温度波动会显著影响电池性能和安全。涡旋压缩机因其结构紧凑、运行平稳、能效高等优点，在储能温控中发挥着重要作用：其连续平稳的输气特性可避免温度波动，确保电池组处于最佳工作温度；紧凑的设计适应储能集装箱的有限空间；高效节能特性显著降低系统能耗。这些优势正推动其在储能场景的规模化应用。

数据来源：国家能源局、观研天下整理

2. 涡旋压缩机总销量、内销量和出口量均上升，内销强于出口

近年来，我国涡旋压缩机总销量总体呈现上升态势，2024年接近500万台，同比增长5.9%，展现出良好的发展韧性。这一增长主要得益于国内外市场的协同拉动，其中内需市场发挥着更为关键的驱动作用。

数据来源：公开资料、观研天下整理

从市场结构来看，内销市场始终占据主导地位，占比稳定维持在70%-80%区间。近年来我国涡旋压缩内销量也整体呈现上升态势，2024年达到366.1万台，同比增长7.52%，增速明显高于整体水平。这一增长主要源于两大驱动力：一方面，轻型商用空调、热泵系统及冷冻冷藏等主力应用领域需求持续释放；另一方面，随着技术升级和应用创新，涡旋压缩机在储能温控、数据中心等新兴应用场景的渗透率逐步提升，为市场增长注入了新动能。

数据来源：观研天下整理

数据来源：公开资料、观研天下整理

从出口来看，虽然我国涡旋压缩机出口量持续上升，但增长速度逐渐放缓，2024年达到129.1万吨，同比增长仅1.57%。这一现象表明传统出口市场已逐步趋于饱和，亟需开拓新兴国际市场以培育新的增长点。未来，随着“一带一路”倡议的深入推进和全球绿色转型加速，我国涡旋压缩机出口仍具备较大发展潜力，但需要企业加强技术创新和品牌建设，提升产品国际竞争力。

数据来源：公开资料、观研天下整理

3.定频涡旋压缩机为主流产品，变频涡旋压缩机内销量占比逐渐提升

涡旋压缩机主要分为定频涡旋压缩机和变频涡旋压缩机两种类型，各自展现出不同的市场特性。定频涡旋压缩机凭借着运行稳定、可靠性强、使用寿命长、价格相对便宜等优势，长期以来占据我国涡旋压缩机市场主导地位。数据显示，近3年该产品内销占比始终保持在60%以上，特别是在对成本敏感的中小型商用空调等领域应用广泛。

涡旋压缩机分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

然而，随着“双碳”目标推进和能效标准提升，变频涡旋压缩机凭借能效优势实现稳步增长，内销占比由2022年的32.1%上升至2024年的35.2%。这种转变不仅反映了行业对节能减排的积极响应，也体现了下游市场对高效节能产品需求的提升。展望未来，随着变频技术的持续进步和能效标准的不断提高，预计变频涡旋压缩机在国内涡旋压缩机市场中的占比将持续上升，推动整个行业向更加节能环保的方向发展。同时这一转型过程将促使企业加大研发投入，提升产品性能，从而更好地满足下游市场对高效节能产品的需求。

数据来源：公开资料、观研天下整理

4.涡旋压缩机行业国产替代不断推进，五大外资企业市场份额缩减

我国涡旋压缩机行业具有显著的技术、人才、资金和品牌等多重壁垒。长期以来，艾默生、江森日立、大金、丹佛斯和松下五大外资企业凭借先发优势、技术积累和成熟工艺体系主导我国涡旋压缩机市场。但近年来，以英华特、美芝等为代表的国内企业通过持续技术创新和工艺升级，在制造能力、产品质量和服务水平等方面实现突破，综合竞争力显著提升。这些企业在定制化服务、本地化供应和成本优化方面展现出差异化优势，有效推动了国产替代进程。数据显示，艾默生、江森日立、大金、丹佛斯和松下五大外资企业的市场份额从2015年的96.06%持续下滑至2022年的80.29%。

我国涡旋压缩机行业壁垒

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：英华特招股书、观研天下整理

英华特作为国产领军企业，市场表现亮眼：在空调领域，其市场份额从2018年的0.73%提升至2022年的2.24%；在热泵和冷冻冷藏领域表现更为突出，市场份额分别实现从9.61%到15.99%、从10.49%到18.8%的增长。总的来说，目前我国涡旋压缩机国产替代空间仍然广阔。展望未来，在“双碳”战略持续推进和国内产业链协同发展的背景下，国产企业有望凭借技术创新和本地化服务优势，在更多应用领域实现突破，持续推动国产替代进程。

数据来源：英华特招股书、观研天下整理（WJ）