高镍三元正极行业：全球集中度正不断提升中国企业处于头部容百稳坐国内龙头

2026-07-06 14:30

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高镍三元正极是指锂离子电池中‌镍摩尔占比≥80%‌的层状氧化物正极材料（主要为‌NCM811/900‌或‌NCA‌体系），旨在通过提升镍含量实现‌高能量密度‌与‌低钴成本‌，但伴随‌热稳定性下降‌的技术挑战。‌‌

产业链来看，高镍三元正极行业产业链上游为原材料，主要为镍、钴、锰系列盐类及各类锂电专用助剂；中游为高镍三元正极生产；下游主要应用于动力电池领域。

资料来源：公开资料、观研天下整理

2025年全球高镍三元正极材料市场规模为925.87亿元，其中，中国高镍三元正极材料市场规模占全球51.12%，韩国占比17.61%，日本占比11.58%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

从竞争格局来看，全球高镍三元正极材料市场仍处于成长期，参与主体持续增加，市场竞争日趋激烈，尽管如此，但头部企业占据了较大的市场份额，行业集中度正不断提升。当前技术研发能力、产能规模水平及客户资源积累是决定企业竞争力的核心要素，而在全球高镍三元正极主要生产商包括容百科技、贝特瑞、巴莫科技、住友金属、ECOPRO等里面，中国企业凭借技术与产能的领先优势，已确立并巩固了全球主导地位。同时，随着容百科技、天津巴莫、贝特瑞等龙头企业竞争壁垒持续强化，头部企业的集中趋势仍在加强。

国内高镍三元正极行业主要企业情况

对比维度	容百科技	天津巴莫科	贝特瑞
核心定位	全球高镍三元正极龙头，国内首家实现NCM811量产的企业，专注高镍三元纯赛道	国内高镍三元正极头部企业，华友钴业新能源材料核心主体，依托母公司实现全产业链一体化	国内新能源材料综合龙头，负极材料全球第一，高镍三元（尤其NCA）国内领先企业，正负极协同发展
核心产品结构	NCM811为主力，9系及以上超高镍覆盖NCM811/90/92/95全系列，单晶路线为主	NCM811为主力，9系及以上超高镍占比覆盖NCM811/90/92，单晶+低钴改性路线	NCM811、NCA90为主力，主打低钴/无钴高镍产品，适配高端动力与储能场景
核心技术布高	全球首条NCM95中试线，单晶高镍、低钴/无钴、高安全长循环技术，适配4680大圆柱固态电池，布局磷酸锰铁锂互补赛道	力力学诱导晶格氧固定掺杂技术、低钴/无钴高镍技术、长循环高安全改性，适配大圆柱电池、储能场景県	国内率先实现NCA量产，NCA高镍技术壁垒高，布局低钴/无钴、长循环高安全技术，适配固态电池、4680大圆柱，正负极材料协同研发
核心客户群体	宁德时代、LG新能源、宝马、奔驰、蔚来等，海外客户占比高	宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能等，国内头部电池厂全覆盖	松下、三星SDI、奔驰、宝马、宁德时代等，海外高端客户占比高
供应链与成本优势	锁定镍钴锂长协，布局前驱体一体化，高镍赛道先发优势、单晶工艺成熟，海外布局领先	1009%邦定华友钴业镍钴锂资源，前驱体自给率超90%，全产业链一体化成本优势显著，客户绑定深	锁定镍钴锂长协，布局前驱体与回收业务，NCA技术国内领先，海外高端客户资源优质，正负极协同发展，单吨盈利行业领先
2025年最新发展进展	韩国基地满产，NCM92产品批里供货，海外客户拓展加速，发布新一代超高镍低钴产品	9系产品批量供货国内头部电池厂，低钴高镍产品规模化落地，产能爬坡顺利，市占率持续提升	摩洛哥海外基地开工建设，新一代NCA低钴产品批里供货，固态电池配套材料研发取得突破，海外客户拓展顺利

资料来源：公开资料、观研天下整理

市场份额来看，我国高镍三元正极材料行业市场集中度较高，其中容百科技、天津巴莫、贝特瑞的高镍三元正极出货量处于前列，市占率分别为42%、17%、10%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

企业拟在建项目来看，当前国内高镍三元正极领域的拟建、在建项目，均以技术迭代与高端产品落地为核心驱动，整体规划高度契合行业发展趋势。各企业依据自身技术积累差异化布局，项目方向各具特色。

国内高镍三元正极企业拟在建项目

企业简称	项目名称	建设内容	投资金额	建设进度	公告时间
振华新材	义龙三期项目	高镍及超高镍三元材料扩产	未披露	重新论证中，原规划产能未变	2026年4月
天华新能（天宜锂业）	固态电池用高镍三元	年产5200中固态电池用高镍三元正极材料	11.2亿元	2026年1月启动建设	2026年1月
当升科技	正极材料项目	年产3000中固态电池用高镍/超高镍正极材料	金额未披露	规划中，2026年1月公告追加投资	2026年1月