水利投资已连续三年创出新高！中国水利建设行业市场规模已超1.6万亿元

一、水利建设行业发展情况概述

1、水利建设行业相关定义

水利建设是指水利工程建设，水利工程是为防治水害和开发利用水资源而修建的工程，它的核心作用包括防洪、供水、灌溉、发电、航运、生态保护，并具备推动经济发展等多重效益‌。

资料来源：观研天下数据中心整理

按工程项目不同，水利工程可以分为防洪工程、农田水利工程、水力发电工程、航道及港口工程、供水及排水工程；按建筑物功能不同，水利工程可以分为挡水建筑物、泄水建筑物、输水建筑物、取（进）水建筑物、渠系建筑物、河道整治建筑物和专门建筑物。

2、水利建设特点分析

水利建设行业具有以下特点：

1、投资规模大、周期长

水利工程项目通常需要巨额资金投入，建设周期较长，从规划到竣工往往需要数年甚至更长时间。例如南水北调工程、三峡水利枢纽等重大项目都体现了这一特点‌。

2、‌政策驱动性强

水利建设高度依赖国家政策导向，政府投资仍是核心动力。2024年水利建设资金中社会资本占比提升至28%，PPP模式在城乡供水、防洪工程等领域广泛应用‌。

3、‌技术门槛高

水利工程涉及复杂的水文、地质条件，需要专业的设计施工技术。大坝、渠道等需大量土石方和混凝土，对工程技术要求严格‌。

4、‌双重属性

兼具防洪减灾等公益功能和发电供水等经济功能，效益涵盖经济效益、社会效益和环境效益三个方面‌。

近年来我国平均降水量波动极大，2020年我国平均降水量超过700mm，达到706.5mm，为近年来最高，2023年以来我国平均降水量连续两年保持快速增长，2024年平均降水量达到697.7mm，接近2020年水平。

资料来源：《中国水文年报》，观研天下数据中心整理

近年来我国不仅降水量波动巨大，极端气候出现的概率也在大幅增长，我国近年来不断推动城市化，城市人口大幅增长，但是极端天气的出现，使得部分城市遭遇洪涝灾害，对人民群众的生命安全和财产安全造成重大威胁，政府愈发重视城市防洪涝水利工程建设。以下为近年来我国重大洪涝灾害：

2020年以来国内重大洪涝灾害情况

资料来源：互联网，观研天下数据中心整理

根据国家防灾减灾救灾委员会资料，2024年，洪涝和地质灾害造成5344.9万人次不同程度受灾，因灾死亡失踪709人，紧急转移安置254.4万人次，倒塌房屋5.8万间，损坏房屋37.9万间，直接经济损失2630.4亿元。

资料来源：国家防灾减灾救灾委员会，观研天下数据中心整理

3、水利建设行业基本情况介绍

正是由于洪涝灾害每年都给社会造成重大损失，根据2025年全国水利工作会议，2024年水利建设投资创历史新高，全年水利建设投资13,529亿元,同比增长12.8%，水利投资已连续三年创出新高。

2024 年，全国新增地方政府债券发行额 47193 亿元，其中新增专项债券发行额40188 亿元，占85.16%。2024年，全国新开工国家水网重大工程41项，实施水利工程项目46967个；全国完成水利建设投资13529亿元，同比增长12.8%，规模创历史新高。水利基础设施体系不断完善，其中南水北调中线引江补汉、环北部湾水资源配置等一批重大工程加快建设，珠江三角洲水资源配置工程全线通水。2025年一季度，在去年同期高基数之上，我国水利建设完成投资实现稳中有增，全国实施各类水利项目2.16 万个，其中新开工水利项目6034个；完成水利建设投资1988.1亿元，同比增长2.9%。同期，全国水利建设落实地方政府专项债券288.6亿元，同比增长37%；落实银行贷款414.1亿元，同比增长38.5%；落实社会资本372.8亿元，同比增长33.3%。

资料来源：全国水利工作会议，观研天下数据中心整理

具体到各地方政府，各省水利投资额可以分为四大梯队，具体如下：

2024年中国重点省市水利投资规模（部分）

资料来源：观研天下数据中心整理

由此可见，我国非常重视水利建设，尤其是近三年来，从中央到地方都将水利工程作为重点项目，每年提供大量的资金投入到水利工程市场。

4、水利建设行业需求主体分析

水利建设行业的需求主体主要包括政府部门、国企以及民营企业等。

1、政府部门：战略规划与资金主导

政府是水利建设的核心投资者，2024 年全国水利建设投资达 1.35 万亿元，中央财政占比 45.9%（约 6200 亿元），重点支持防洪减灾、国家水网骨干工程等。例如，南水北调中线引江补汉工程、黄河古贤水利枢纽等国家战略项目由中央直接统筹。

2. 国有企业：工程实施与技术引领

央企主导骨干项目，中国电建、中国能建等央企占据三分之一左右的市场份额，承接南水北调西线、珠江三角洲水资源配置等超大型工程。

地方国企则通过区域化布局，各省水利投资集团（如安徽水利、粤水电）主导区域中小型项目。

3. 民营企业：细分领域与市场化补充

近年来民营企业在智慧水利、装配式工程、环保材料等领域快速崛起。部分民企通过特许经营参与污水处理、城乡供水等经营性项目。

二、中国水利建设行业运行情况

1、水利建设行业产业链图解

根据观研报告网发布的《中国水利建设行业现状深度研究与发展前景预测报告（2025-2032年）》显示，水利建设行业上游主要包括水泥、钢材、砂石料、木材等建筑材料供应商，水轮发电机组、变压器、开关柜、水泵、阀门等水电设备供应商以及钢管、混凝土管、塑料管等输水管道供应商，行业中游为水利工程建筑企业，包括工程勘察、设计、咨询、监理、施工等类型公司，行业下游主要包括政府部门、城投公司、港口企业等使用方和运营者，其中，政府部门在水利工程建设中扮演着主导角色，负责规划、审批、监管等工作，通过制定政策、法规和规划，引导和推动水利工程建设的发展，以满足社会公共利益的需求，如防洪、灌溉、供水、生态保护等；城投公司是水利工程的重要投资者和运营者之一，通过投资水利工程建设项目，获得长期稳定的收益，同时也承担着城市水利基础设施的建设和运营管理职责；港口企业在涉及港口的水利工程中，如港口航道整治、防波堤建设、码头建设等方面，是需求方和运营方，其对港口设施的建设和升级需求，推动着相关水利工程的发展。

中国水利建设行业产业链结构

资料来源：观研天下数据中心整理

2、中国水利建设行业市场规模

水利建设行业涉及的领域非常广泛，行业市场规模巨大，同时近年来增长迅速，2020年我国水利建设行业市场规模已经达到1.15万亿元，2024年市场规模已经增长至1.62万亿元，2025年上半年达到0.95万亿元。具体如下：

资料来源：观研天下数据中心整理（fsw）