我国汽轮机制造行业景气度向好 燃气发电带来新机遇 国际竞争压力较大

一、行业相关定义

汽轮机也称蒸汽透平发动机，是一种旋转式蒸汽动力装置，高温高压蒸汽穿过固定喷嘴成为加速的气流后喷射到叶片上，使装有叶片排的转子旋转，同时对外做功。汽轮机是现代火力发电厂的主要设备，也用于冶金工业、化学工业、舰船动力装置中。

资料来源：观研天下数据中心整理

二、行业发展规模

1、市场规模

根据观研报告网发布的《中国汽轮机制造行业发展深度分析与投资前景预测报告（2025-2032）》显示，在“碳达峰、碳中和”目标引领下，虽然传统能源结构有所调整，但火电仍需向高效、清洁方向发展，超超临界汽轮机等高效煤电技术将迎来发展空间。同时，政策大力支持核能、气轮机等清洁能源发展，为核电汽轮机的研发和应用创造了良好条件。另外，在工业领域，石油化工、煤化工行业景气度向好，大型炼化一体化项目、新型煤化工项目不断推进，对工业汽轮机需求增加。同时，精细化学品和化工新材料产业的发展，也将为工业汽轮机释放出巨大的市场增量。

从市场规模来看，近年来，随着市场需求增长，我国汽轮机制造行业市场规模保持稳定增长，2020-2024年，市场规模从374.85亿元增长至615.12亿元，复合增长率为10.41%。

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2、供应规模

我国汽轮机制造行业的产品类型多样，包括常规工业汽轮机、高温高压汽轮机、超临界汽轮机和超超临界汽轮机等。这些产品广泛应用于电力、石油化工、冶金、建材、轻工、纺织等行业，满足了不同领域的能源需求。在供应结构上，大型汽轮机制造企业如哈尔滨电气、东方电气、上海电气等在国内市场上占据重要地位。这些企业拥有先进的技术和强大的生产能力，能够生产出满足不同工况需求的高性能汽轮机产品。

从供应能力来看，2024年，我国汽轮机制造产量达到了19.18兆瓦。随着市场需求的增长和企业的发展，各主要企业也在不断进行技术改造和产能扩充。例如，在核电、气电等领域新的项目建设和市场需求的推动下，相关企业会加大投入以提升产能，来满足不断增长的市场需求。

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3、需求规模

近年来，随着中国经济的快速发展和能源结构的调整，汽轮机制造行业的需求呈现出稳定增长的趋势。特别是在电力、石油化工、冶金等关键领域，汽轮机作为重要的动力设备，其需求量持续增长。从销量来看，2020-2024年，我国汽轮机的销量从12.49兆瓦增长至17.87兆瓦，复合增长率为9.35%。未来我国汽轮机制造行业的需求将继续保持稳定增长。随着国家对清洁能源和高效能源利用的重视程度不断提高，以及国内制造业的快速发展和产业升级，汽轮机行业将迎来更加广阔的发展前景。

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三、行业细分市场

1、电力

电力行业作为汽轮机最大的下游应用领域，其发展状况直接决定了汽轮机的市场需求规模。2020年电力领域汽轮机市场规模达到209.92亿元，2024年已经达到350.62亿元。具体如下：

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（1）火电

2024年，全国煤电发电量达到了35.5亿千瓦时，机组利用小时数为5075小时。此外，2024年全国规模以上工业发电量为9.4万亿千瓦时，同比增长4.6%。其中，规模以上工业火力发电量为6.3万亿千瓦时，同比增长1.5%。煤电占总发电装机容量的比重为35.7%，火电仍然为我国能源供应主要部分。

2025年我国火电装机预计控制在12.5亿千瓦以内，新增项目以“支撑性电源”形式集中在西北、华北等新能源配套需求高的区域。同时为了保证电网供应稳定性，观研天下预计2025-2030年间我国火电新增装机容量将仍然保持增长，年均增长在20GW左右。

2024年我国火电领域汽轮机市场规模约为273.48亿元，占电力领域汽轮机市场占比为78%左右。

（2）核电

截至2024年12月31日，我国大陆并网运行的核电机组58台，总装机容量6088.094万千瓦，机组数量仅次于美国的94台，位居世界第二位，并网机组总装机容量仅次于美国9695.2万千瓦和法国6302万千瓦，位居世界第三位。根据在建核电机组建设进度，预计2025年我国在运核电机组总装机容量将超过法国，达到世界第二位。2024年，全国共有3台机组实现并网，分别为防城港4号机组、国和一号示范工程1号机组和漳州1号机组，总装机容量384.76万千瓦。2024年，我国并网运行的核电机组数量同比增长5.5%，总装机容量同比增长6.7%。

截至2024年底，我国在建核电机组27台，总装机容量3230.9万千瓦，高于在建核电机组数量排名世界第二位的印度和并列排名第三位的俄罗斯、土耳其和埃及，连续第18年位居全球第一位（印度在建7台核电机组总装机容量为539.8万千瓦，俄罗斯、土耳其、埃及在建核电机组均为4台，总装机容量分别为385万千瓦、445.6万千瓦、440万千瓦）。2024年，全国有6台核电机组实现核岛浇筑第一罐混凝土（FCD），自北向南依次是徐大堡2号机组、石岛湾1号机组、宁德5号机组、漳州3—4号机组、廉江2号机组，总装机容量740.8万千瓦。

资料来源：国家核安全局，观研天下数据中心整理

2024年，我国共核准11台核电机组，连续3年核准机组数量超过10台。截至2024年底，我国在运、在建和核准待建核电机组共有102台，总装机容量1.13亿千瓦，连续第2年位居全球首位。我国核电机组分布在东部沿海8个省份28座核电站。8个沿海省份自北向南依次是辽宁、山东、江苏、浙江、福建、广东、广西、海南。其中，徐大堡、招远、徐圩、金七门、三澳、陆丰、惠州、廉江、白龙等9个核电站为新建核电站，目前还没有建成投运的核电机组。

资料来源：国家核安全局，观研天下数据中心整理

资料来源：国家核安全局，观研天下数据中心整理

2024年，预计我国核电机组累计发电量将达到4400亿千瓦时，在电力结构中的占比预计约为4.7%。核电发电量占比近年来有所下滑，主要原因如下：

政府在推动能源结构转型方面取得了显著进展。为了减少对化石燃料的依赖并降低碳排放，政府大力推广清洁能源，如风能、太阳能等。这些清洁能源的快速发展在一定程度上挤占了核电的市场份额。

除了风能、太阳能等清洁能源外，水电、生物质能等其他可再生能源也在快速发展。这些清洁能源在电力市场中的竞争力不断增强，进一步挤占了核电的市场份额。

资料来源：国家核安全局，观研天下数据中心整理

近年来，哈电汽轮机积极发展核电产业，在核能发电以及核能综合利用领域不断探索创新，开发了包括华龙一号、AP1000、高温气冷堆、核电小堆、VVER等国内目前所有核电汽轮机主流技术，深入参与了三门、昌江、田湾、海阳等国内多个核电项目，为推动我国能源结构调整、保证能源可靠供应，促进“双碳”目标实现作出重要贡献。

2023年以来，哈电汽轮机连续中标了三门三期、海阳三期、秦山改造等核电项目，市场占有率超过70%。

2024年我国核电领域汽轮机市场占比为16.7%左右，市场规模为58.69亿元。

（3）燃气发电

燃气发电是一种以常规天然气、液化气、煤层气等可燃气体为燃烧物，代替汽油、柴油作为发动机动力的新型，高效的发电形式。燃气发电分为集中式和分布式，集中式供电是以大容量、高参数机组发电，超高压、远距离输电，机组互联、形成大电网供电的模式，是中国主流的燃气发电模式；分布式能源是将规模不一的天然气发电和供热制冷等设备加以集成，分散式的方式布置在用户附近的能源系统。

作为灵活性电源，2025年中国燃气发电装机目标1.5亿千瓦。气电调峰能力强，是新能源并网的重要支撑，未来燃气发电对汽轮机的需求也将稳定增长。

2024年我国燃气发电领域汽轮机市场占比为5.3%左右，占比较小，市场规模为18.45亿元。

2、工业

2024年中国工业汽轮机市场规模140.25亿元，高于行业整体增速。应用于化工、冶金、石油等领域，需求受工业化进程和能效升级驱动。

其中，东方电气占据国内工业汽轮机市场近40%份额，技术优势显著。

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（1）石化行业

‌在石化生产中，压缩机是核心设备之一，用于输送各种气体原料、中间产物和产品。汽轮机驱动的压缩机广泛应用于乙烯装置、合成氨装置、天然气液化装置等。例如，在乙烯装置中，离心式压缩机用于压缩裂解气，将其压力提升至后续分离和加工所需的水平。汽轮机凭借其大功率、高转速的特点，能够为压缩机提供稳定的动力，确保乙烯生产的高效运行。

石化生产过程伴随着大量的余热产生，如加热炉烟气余热、反应余热等。利用汽轮机进行余热回收发电是石化企业实现节能减排、降低生产成本的重要举措。通过余热锅炉将余热转化为蒸汽，驱动汽轮机发电机组发电，所发电力可满足企业内部部分用电需求。一般大型石化企业通过余热发电项目，安装了多台汽轮机发电机组，每年可发电数亿度，有效降低了企业对外部电网的依赖，减少了能源成本支出。

（2）冶金行业

冶金行业主要包括采矿、选矿、冶炼和金属加工等环节。在冶炼过程中，无论是钢铁冶炼的高炉炼铁、转炉炼钢，还是有色金属冶炼的火法冶炼、湿法冶炼，都需要大量的热能和机械能来驱动设备运行、进行物质的分离与转化。例如，在高炉炼铁中，需要将铁矿石、焦炭等原料加热至高温，使其发生化学反应，生成铁水；在有色金属冶炼中，需要通过熔炼、电解等工艺将矿石中的金属提取出来。这些过程都伴随着高能耗和对动力设备的高要求。

在冶金生产中，鼓风机是关键设备之一，用于为高炉、转炉等提供充足的氧气或空气，以保证燃料的充分燃烧和化学反应的顺利进行。汽轮机驱动的鼓风机能够提供稳定且大功率的动力输出，满足冶金生产对风量、风压的严格要求。例如，在大型钢铁厂的高炉鼓风系统中，采用汽轮机驱动的轴流式鼓风机，其风量可达数万立方米每分钟，风压能达到数百千帕，为高炉的高效运行提供了有力保障。

汽轮机的能量转换效率较高，能够将蒸汽的热能有效地转化为机械能，相比其他动力设备，在驱动冶金设备时可以降低能源消耗。例如，在余热发电应用中，汽轮机能够充分利用冶金余热，将其转化为电能，提高了能源的综合利用效率。

（3）空分行业

空气分离作为工业生产中获取氧气、氮气等气体的关键技术，广泛应用于钢铁、化工、电子等众多行业。汽轮机凭借其高效稳定的动力输出，在空气分离装置中扮演着核心驱动角色。

汽轮机在空分行业的主要作用如下：

驱动压缩机

在空气分离流程中，空气首先需要被压缩到较高压力，以便后续的冷却、液化和精馏分离。汽轮机作为驱动压缩机的动力源，能够提供强大且稳定的扭矩，保证压缩机高效运行。例如，在大型空分装置中，离心式压缩机通常由汽轮机驱动，将空气从常压压缩至1.0-1.5MPa甚至更高压力，满足空分工艺要求。

能量回收

空分过程中，高压气体在膨胀做功阶段会释放能量。汽轮机可通过膨胀机将这部分能量回收，转化为机械能，用于驱动其他设备或发电，提高整个空分装置的能源利用效率。如某大型空分项目采用汽轮机驱动的膨胀机，实现了能量的有效回收，降低了装置整体能耗。

目前，我国空气分离市场规模持续扩大，尤其是在钢铁、煤化工等行业的带动下，新建和扩建空分装置数量不断增加。对汽轮机的需求也随之增长，特别是大型、高效汽轮机在市场上供不应求。然而，部分中小企业受资金和技术限制，仍在使用老旧、低效的汽轮机设备，存在较大的升级改造空间。

（4）节能改造行业

在火力发电、钢铁冶炼、化工等行业，汽轮机是主要的耗能设备之一。例如，在火力发电厂中，汽轮机的能源消耗占整个电厂能耗的很大比例。提高汽轮机的效率，能直接降低这些行业的能源消耗，实现节能目标。

节能改造领域中对汽轮机的需求主要集中在工业蒸汽系统升级（如替换低效背压式汽轮机）、热电联产改造（城市工业园区集中供热改造）等方面。

目前我国现有汽轮机设备普遍存在能效较低、运行不稳定等问题。随着国家对能源消耗和污染排放的严格控制，企业对提高汽轮机能效、降低运行成本的需求迫切。

（5）新材料行业

在众多新材料生产流程中，如化工新材料、高性能纤维材料等的合成与加工过程，需要大量的压缩气体和转动机械。汽轮机可驱动空气压缩机、制冷压缩机等设备，为生产提供稳定的气源和动力，保障生产流程的连续性。例如，在聚碳酸酯（PC）等化工新材料的生产中，需要将原料气体压缩至特定压力，汽轮机驱动的压缩机能够高效完成这一任务，确保反应顺利进行。

新材料生产过程往往伴随着大量的能量消耗和余热产生。汽轮机可通过与余热锅炉等设备联合，将生产过程中的余热转化为蒸汽，驱动汽轮机发电或带动其他设备运转，实现能量的回收再利用，降低生产成本。如在玻纤生产过程中，高温窑炉产生的余热可被回收用于产生蒸汽，驱动汽轮机发电，为生产线提供部分电力支持。

目前，我国新材料行业正处于快速发展阶段，产业规模不断扩大，对汽轮机的需求也随之增长。尤其是在化工新材料、高性能金属材料等领域，新建和扩建项目不断涌现，对大型、高效汽轮机的需求旺盛。然而，部分中小企业由于资金和技术限制，仍在使用老旧、低效的汽轮机设备，存在较大的升级改造空间。同时，随着国内企业在新材料技术研发上的不断突破，对适配新型生产工艺的汽轮机需求也逐渐显现。

3、船舶制造

汽轮机作为辅助动力，用于船舶推进、发电等，需求相对稳定。随着船舶大型化和环保要求提升，高效低排放汽轮机需求增加。2024年我国汽轮机行业在船舶制造领域的市场规模已经达到75.04亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争情况

目前，中国汽轮机制造行业竞争格局已经初步形成。国际公司方面，西门子、GE、三菱等国际行业巨头凭借技术、品牌和成本优势，牢牢占据高端产品市场。

而国内哈尔滨电气、东方电气、上海电气三家公司在大型汽轮机领域占据主导地位，是当前国内汽轮机行业的第一梯队。哈尔滨电气产品线丰富，从常规到超临界、超超临界汽轮机均有涉及，广泛应用于国内外市场；东方电气在高温高压和超临界汽轮机领域技术优势显著，产品性能稳定可靠；上海电气则凭借在新能源和海洋工程领域的汽轮机产品拓展市场空间。

此外，杭州汽轮机股份有限公司在工业汽轮机领域表现突出，尤其在驱动工业设备的汽轮机制造方面拥有技术和市场优势。青岛捷能汽轮机集团股份有限公司在中小型汽轮机市场占有率居国内同行业首位，年产能达500台/600万千瓦以上，产品覆盖电站汽轮机和工业拖动汽轮机两大系列。

资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）