宠物经济推动宠物食品行业扩张 市场集中度提升驱动企业走向高质量发展之路

1、人口结构变化推动宠物经济发展，宠物食品是宠物经济最大的细分赛道

据国家统计局统计，2024 年国内婚姻登记数为 610.60 万对，较 2023 年下滑20.52%，其中国内男性和女性的平均初婚年龄呈增长趋势，婚姻登记数近年则呈持续下滑趋势。除少婚晚婚外，目前国内家庭也呈现出少子化趋势，2024 年国内出生率为 6.77%，较 2023 年小幅回升，但整体仍呈下滑趋势。单身化、少子化趋势下，国内家庭结构正在发生变化，户均规模持续缩小，同样也在为基于寄托陪伴诉求的情绪消费兴起提供基础。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

国内消费者的养宠决策主要由情感动机驱动

资料来源：观研天下数据中心整理

自 2010 年以来，受国内人均收入水平以及老龄单身少子化趋势等因素推动，宠物猫狗正从传统的看家护院角色转变为提供情绪价值的重要伙伴。对比成熟宠物市场，我国宠物渗透率、单只消费有较大增长空间。

2024年我国我国单只狗和单只猫年均消费额分别为2961元和2020元。

资料来源：宠物行业白皮书，观研天下数据中心整理

目前国内宠物渗透率与美国等成熟宠物市场相比，存在约3倍的差距；与泰国、日本等与国内思想理念和居住环境相近的国家相比，也存在2倍的差距。

资料来源：公开资料整理

根据中国宠物行业白皮书，从消费结构看，2024年食品市场仍是主要消费市场，市场份额为52.8%，其次是医疗市场，市场份额为28.0%，具体比例如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、国内宠物食品规模持续扩大，行业集中度开始提升但企业仍大有可为

参考欧美成熟宠物市场，宠物作为重要家庭角色之一，即使短期出现经济和收入下行压力，宠物主也不会削减食品开支，宠物食品市场规模在过去十年呈现韧性增长特征。国内宠物食品市场规模增速近年持续放缓，但相较 GDP 增速仍具备韧性，后续随宠物数量及单宠消费增长，仍有望保持扩张。2024年，我国宠物食品市场规模达到533亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

中国宠物行业整体向好发展的背景下，不同品类的增长逻辑各有侧重，相较而言，宠物食品是养宠过程中最基础、最核心的消费需求，贯穿宠物整个生命周期。宠物食品行业中，宠物主粮是宠物最主要的食品，具有复购性高、价格敏感性低、黏性强的特点，一旦宠物主人认可某一品牌，其切换成本较高，品牌忠诚度较强。

从生命周期来看，目前中国宠物食品市场由快速扩张阶段逐渐向未来成熟期过渡，增速逐步放缓，与海外发达国家市场相比，中国宠物数量以及消费金额尚未到达天花板，仍具备较大的增长潜力。

资料来源：观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国宠物食品行业现状深度研究与发展前景预测报告（2025-2032年）》显示，目前宠物食品行业依靠新渠道红利实现高速增长的空间有限，随着“拟人化养宠”观念流行，一些过去未被满足的宠物需求，如宠物保健、老龄宠物养护等问题，越来越被宠主重视，宠物食品行业未来将不断涌现新的品类和概念，实现品类驱动的持续增长。

现阶段国内针对特殊阶段主粮的研发存在不足，以幼猫粮为例，目前国货品牌在幼猫粮与成猫粮的配料和外观区分上主要体现在乳铁蛋白的添加、粗蛋白含量的提升，以及颗粒大小的不同，但原料组成基本一致，未深入到更细化的微量元素等营养需求。国内头部宠物食品公司已开始针对宠物在不同生命周期的营养需求展开科研，未来有望开发出更加科学、细化的主粮配方，引领新的品类增量。

头部宠物食品公司科研项目

资料来源：公开资料整理

全球以及美国的宠物食品市场竞争格局稳定集中，已形成由玛氏、雀巢主导的两超多强格局。以美国市场为例，玛氏与雀巢市占率之和稳定在40%以上。头部品牌在研发、渠道、品牌等方面的深厚积累以及多品牌策略的布局，使其在成熟市场中保持稳固优势。与全球市场相比，美国市场集中度基本高于全球，证明更成熟的市场中头部公司集中度更高。

资料来源：观研天下数据中心整理

相对而言，国内宠物食品市场集中度更为分散，玛氏在国内市场份额基本在10%上下，雀巢则在5%左右，且与国内品牌乖宝不相上下，优势并不明显，其余品牌甚至更低，行业CR10基本在35%以内，竞争型格局较为明显。

资料来源：观研天下数据中心整理

当前国内宠物食品的出口市场是行业基石，而内销市场则是成长优势板块。从竞争格局来看，目前行业集中度仍较低，随着国产企业发力自有品牌抢占市场份额，国产替代进行中。观研天下认为国内宠物食品市场增长的新引擎或来自于两个方面：

（1）主粮在宠物食品消费中的占比持续提升，有助于国产品牌增强用户粘性与稳定性、建立品牌心智。

（2）在电商增长模式向“全域贯通增长”转变以及消费渠道下沉的趋势之下，电商新渠道、新业态快速发展，有助于宠物食品线上渠道加速放量。

随着宠物食品行业发展进入到向成熟期过度的时代，集中度开始持续提升，高质量发展是必经之路，企业的发展也面临着诸多不确定性的风险，主要有：

1、贸易摩擦的风险

出口是我国宠物食品行业的重要组成部分，相关出口企业可能面临源自目标国家政治环境的变动、政策调整、贸易限制措施，以及中美关系等国际政治关系的变动带来的风险。例如美国对中国出口商品加征关税的幅度将直接对我国宠物食品出口美国造成较大影响。

2、市场竞争加剧的风险

近年国内宠物食品市场增长较快，在国内宠物食品行业进入门槛较低和国外厂商不断进入国内市场的影响下,市场竞争逐渐加剧,或对相关企业销售费用等造成影响，进而影响行业盈利水平。

3、原材料价格波动的风险

宠物食品的主要原材料包括主料、辅料和包装材料等。若原材料价格出现大幅波动，将对宠物食品企业的盈利能力带来较大影响。（YM）