咨询热线

400-007-6266

010-86223221

我国锌消费保持强劲增长 国内市场对外依存度逐年上升

一、锌作为基础原材料在国民经济中占有十分重要的地位

锌,是一种浅灰色的过渡金属,也是第四"常见"的金属,在常温下为固态,具有良好的导电性和导热性。锌在自然界中以氧化物、矿石等形式存在,是地壳中含量较为丰富的金属之一。在现代工业中,锌是电池制造上不可替代、相当重要的金属。此外,锌也是人体必需的微量元素之一,起着极其重要的作用。

根据观研报告网发布的《中国‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌锌行业发展现状研究与投资前景预测报告(2024-2031年)》显示,我国是全球最重要的锌冶炼生产和消费国之一,锌具有良好的压延性、抗腐性和耐磨性,且易于加工,广泛应用于有色、冶金、建材、轻工、机电、化工、汽车、军工、煤炭和石油等行业和部门,是重要的有色金属原材料。

我国是全球最重要的锌冶炼生产和消费国之一,锌具有良好的压延性、抗腐性和耐磨性,且易于加工,广泛应用于有色、冶金、建材、轻工、机电、化工、汽车、军工、煤炭和石油等行业和部门,是重要的有色金属原材料。

资料来源:观研天下数据中心整理

2023 年锌价整体先下跌再逐步回调趋稳,2023年上半年锌精矿供应宽松传导到锌锭宽松成为基本面主逻辑,叠加宏观上海外硅谷银行、瑞士信贷银行业危机爆发,导致上半年锌价下跌,随后部分高成本矿山关停减产,锌精矿原料供应端扰动增多,基本面支撑走强,下半年锌精矿转向紧张,锌锭持续宽松,锌价重心开始缓慢上移。

2024年上半年,锌价格呈现出先震荡后上涨的表现。上半年来看,锌精矿供应紧张,冶炼厂原料库存短缺,加工费持续下滑,冶炼厂利润持续亏损,亏损空间逐渐扩大,成本端给到价格支撑。另一方面, 3月开始,有色金属领域铜、稀贵金属黄金白银纷纷上涨,涨势明显,4月份,锌行情也进入上涨通道。2024年上半年国内0#锌均价为22165元/吨,较2023年均价上涨2.59%,具体如下:

2024年上半年,锌价格呈现出先震荡后上涨的表现。上半年来看,锌精矿供应紧张,冶炼厂原料库存短缺,加工费持续下滑,冶炼厂利润持续亏损,亏损空间逐渐扩大,成本端给到价格支撑。另一方面, 3月开始,有色金属领域铜、稀贵金属黄金白银纷纷上涨,涨势明显,4月份,锌行情也进入上涨通道。2024年上半年国内0#锌均价为22165元/吨,较2023年均价上涨2.59%,具体如下:

资料来源:上海期货交易所,观研天下数据中心整理

下半年宏观方面,2024年上半年欧元区在内的多个国家及地区已经进入降息队列,下半年美联储降息预期落地概率也增大,全球流动性转松,或给到市场一定信心。此外,国内方面,7月份国内重要会议召开,市场期部分促消费举措出台,整体情绪乐观。叠加国内上半年提出的“以旧换新”政策、下调公积金贷款利率政策等的推进和落地,下半年市场宏观情绪或能进一步转暖,从而给到锌行业价格支撑。

二、目前国内终端消费于建筑领域的锌占据半数,其次是运输、工业机械和消费品

从锌的初端消费结构来看,在金属锌的下游应用中占比较大的是镀锌工业,其产品广泛用于建筑、家装、汽车等领域,约占锌用量的46%;其次为合金材,约占锌用量的30%;而用于橡胶、涂料、搪瓷、医药、印刷、纤维等工业的氧化锌,约占锌用量的11%;用于新型领域的干电池,约占锌用量的13%,多以锌饼、锌板形式出现。

从锌的初端消费结构来看,在金属锌的下游应用中占比较大的是镀锌工业,其产品广泛用于建筑、家装、汽车等领域,约占锌用量的46%;其次为合金材,约占锌用量的30%;而用于橡胶、涂料、搪瓷、医药、印刷、纤维等工业的氧化锌,约占锌用量的11%;用于新型领域的干电池,约占锌用量的13%,多以锌饼、锌板形式出现。

资料来源:观研天下数据中心整理

从行业上看,房地产及建筑业、汽车工业、基础设施建设行业等是锌的主要需求行业。其中,基建占比31%,房地产占比24%,两者整体耗锌量超过50%,对锌的需求波动起到至关重要的作用。其余部分则是交通工具、家电等。

从行业上看,房地产及建筑业、汽车工业、基础设施建设行业等是锌的主要需求行业。其中,基建占比31%,房地产占比24%,两者整体耗锌量超过50%,对锌的需求波动起到至关重要的作用。其余部分则是交通工具、家电等。

资料来源:观研天下数据中心整理

我国的锌下游产业具有国际市场竞争优势,这不仅有利于我国锌上游产业的发展,也有利于我国建立和维护锌产业链国际竞争优势。在锌的主要终端消费市场中,汽车、电力及建筑行业在过去几年均有很大幅度的增长,这种增长趋势预计在未来一段时间内还会继续。

2023 年在低基数的背景下,国内表观消费出现高增长,其中光伏、新基建、汽车拉动锌整体需求,消费整体表现较为韧性。

三、中国长期以来是全球锌产量最多的国家

随着近年来我国锌矿消费和产出的增量差距逐渐扩大,冶炼产能不断扩张的同时,锌矿产能的投产一直不及预期。展望未来,预计国内铅锌静态可开采年限稳定增长,但由于国内铅锌矿产量受制于环保、矿山品位下降等因素的影响,增长幅度不会很大,未来我国铅锌对外依存度恐逐年上升。

随着近年来我国锌矿消费和产出的增量差距逐渐扩大,冶炼产能不断扩张的同时,锌矿产能的投产一直不及预期。展望未来,预计国内铅锌静态可开采年限稳定增长,但由于国内铅锌矿产量受制于环保、矿山品位下降等因素的影响,增长幅度不会很大,未来我国铅锌对外依存度恐逐年上升。

资料来源:海关总署,观研天下数据中心整理

2023年1-12月锌精矿累计进口量为472.32万吨,同比增加14.23%。2024年上半年海外有诸多譬如天气、洪水等的极端事件扰动,致使上半年锌精矿进口量处于近三年低位。

据海关总署数据显示,2024年1-6月累计锌精矿进口量为171.51万吨,累计同比降低24.71%。从进口来源国看,2024年6月厄立特里亚(5.25万吨),澳大利亚(4.94万吨),秘鲁(3.83万吨),南非(2.07万吨),哈萨克斯坦(1.41万吨),前五大进口来源国,占6月进口总量的64.94%。

据海关总署数据显示,2024年1-6月累计锌精矿进口量为171.51万吨,累计同比降低24.71%。从进口来源国看,2024年6月厄立特里亚(5.25万吨),澳大利亚(4.94万吨),秘鲁(3.83万吨),南非(2.07万吨),哈萨克斯坦(1.41万吨),前五大进口来源国,占6月进口总量的64.94%。

资料来源:海关总署,观研天下数据中心整理

2023年中国锌精矿产量为336.49万吨,同比2022年减少5.35%。分季度来看,2023年初受春节放假以及天气的影响,国内矿山产量整体不高。后续随着天气回暖,矿山普遍按计划生产,产量逐渐稳定。2024年1-6月,中国锌精矿产量约170.28万吨,同比增加1.1万吨。

2023年中国锌精矿产量为336.49万吨,同比2022年减少5.35%。分季度来看,2023年初受春节放假以及天气的影响,国内矿山产量整体不高。后续随着天气回暖,矿山普遍按计划生产,产量逐渐稳定。2024年1-6月,中国锌精矿产量约170.28万吨,同比增加1.1万吨。

资料来源:观研天下数据中心整理

2023 年年初全球锌精矿的生产干扰因素较少,增量贡献主要在海外部分矿山,锌精矿加工费维持高位,但二季度开始受到价格下跌致使部分边际矿山亏损停产,同时国内冶炼厂继续扩张,锌精矿增量开始不及年初预期,锌精矿加工费呈现逐步下行趋势。

行业主要企业

名称 企业 品牌简介
锌业股份 锌业股份是东北和华北地区唯一的大型重有色金属冶炼企业,近邻铜、铅、锌消费市场,陆路、水路交通便利,物流费用低廉,进口原料资源与国内同行业企业相比有得天独厚的区域优势。产品广泛应用于冶金、机械、电子、医药、化工、军工等行业,远销20多个国家和地区。2023年公司锌金属产品产量 28.01 万吨,占国内锌金属产量的 4.72%。
驰宏锌锗 云南驰宏锌锗股份有限公司是一户以铅锌锗产业为主,集地质勘探、采矿、选矿、冶炼、化工、深加工、贸易和科研为一体的综合性矿业公司,成立于2000年,前身为“一·五”计划156个重点项目之一的会泽铅锌矿,2004年A股上市。2019年进入中铜、融入中铝,托管金鼎锌业、云铜锌业、青海鸿鑫,所属企业分布在加拿大、澳大利亚、玻利维亚、卢森堡和国内滇、蒙、青、沪、藏、黑、黔、港等8省市。公司保有铅锌资源量4460万吨、钼176万吨、银4879吨、锗448吨,具有铅锌精矿金属产能54万吨/年、铅锌精炼产能83万吨/年、锗金属60吨/年、精镉1000吨/年、银产品150吨/年的综合生产能力,资源储量、综合竞争实力在铅锌行业国内第一、亚洲第四。2023 年公司铅锌精矿金属产量 34.06 万吨、铅锌精炼产品产量 69.75万吨(其中锌合金产品产量 14.71)。
罗平锌电 是目前国内锌冶炼行业唯一一家矿、电、冶炼一体化的上市公司:包含水力发电、铅锌等有色金属的开采、锌冶炼及其延伸产品的生产销售。已形成年产精锌12万吨、精镉700吨、锗精矿8吨、银精矿5吨、超细锌粉1.2万吨、硫酸12万吨的综合生产能力。产品包括锌锭、锌合金、镉锭、锌精矿、铅精矿、氧化锌粉、超细锌粉、锗精矿、银精矿、水力发电、硫酸、食用油脂等。
中金岭南 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司是以铅、锌、铜等为主业的多金属国际化全产业链资源公司。作为中国有色金属铅锌行业龙头企业,中金岭南开创了利用海外开发平台收购全球资源的新模式,目前在中国(广东、广西)、澳大利亚、多米尼加、爱尔兰拥有多个矿山和勘探项目,掌控已探明的铅、锌、铜等有色金属资源金属量超千万吨,潜在价值超千亿元。2023 年,公司矿山企业生产精矿铅锌金属量 27.56 万吨,同比增长 0.57%;其中国内矿山企业生产铅锌矿金属量 17.04 万吨,比上年同期下降 6.22%。
西部矿业 公司主要从事铜、铅、锌、铁、镍、钒、钼等基本有色金属、黑色金属的采选、冶炼、贸易等业务,以及黄金、白银等稀贵金属和硫精矿等产品的生产及销售。公司采用当今世界先进冶炼工艺技术,形成了铜30万吨、铅20万吨、锌15万吨产能的冶炼系统,建成国内首条5G全自动智能化锌冶炼熔铸产线。

资料来源:企业官网,观研天下数据中心整理(cyy)

更多好文每日分享,欢迎关注公众号

【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可,任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题,烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com,我们将及时沟通与处理。

我国锌消费保持强劲增长 国内市场对外依存度逐年上升

我国锌消费保持强劲增长 国内市场对外依存度逐年上升

从行业上看,房地产及建筑业、汽车工业、基础设施建设行业等是锌的主要需求行业。其中,基建占比31%,房地产占比24%,两者整体耗锌量超过50%,对锌的需求波动起到至关重要的作用。其余部分则是交通工具、家电等。

2024年10月30日
我国玻璃行业呈结构性产能过剩 房地产走弱市场需求下行 特种玻璃需求则突出

我国玻璃行业呈结构性产能过剩 房地产走弱市场需求下行 特种玻璃需求则突出

2024年以来,市场需求持续疲软,产能供应过剩下,导致企业库存增至高位,企业采用降价以达降库目的。2024年1-6月,国内玻璃行情呈现先跌→后涨→再下跌的走势。预计2024年下半年,浮法玻璃市场需求或阶段性好转,但持续性或显一般,产能维持偏高位运行下,价格或将先涨后跌。

2024年10月29日
我国电镀行业市场扩张速度放缓 全国性龙头依旧尚未出现

我国电镀行业市场扩张速度放缓 全国性龙头依旧尚未出现

近年来,随着小型及旧式工厂倒闭、节能减排、及新环保法的实施,电镀行业扩张速度相对放缓。数据显示,2021年我国电镀市场规模约为1681.6亿元,2022年增至1752.7亿元,同比上升4.23%,2023年增长至1822.9亿元。

2024年10月23日
新能源、新基建带动下我国钨行业规模快速增长 市场垄断性格局明显

新能源、新基建带动下我国钨行业规模快速增长 市场垄断性格局明显

我国钨行业的供应主要包括原钨生产以及再生钨两部分,原钨产量占比较高,近年来波动较为明显,2023年我国原钨产量为7.7万吨,较上年增长10%,再生钨近年来产量保持稳步增长,2023年产量为1.08万吨,因此2023年我国钨金属总产量为8.78万吨,2024年上半年总产量为3.83万吨。

2024年10月21日
我国锡行业正在从粗放型向集约型转变 市场呈现“一超多强”势态

我国锡行业正在从粗放型向集约型转变 市场呈现“一超多强”势态

近年来随着锡行业供给侧结构性改革进程加快,锡行业亦正在朝着从粗放型向集约型的转变,2020年以来受疫情、供求影响,锡价格波动较大啊,导致锡行业市场规模波动较大,2023年我国锡行业市场规模为374.25亿元。

2024年10月14日
我国金属加工液市场供需两旺 行业正飞速发展 国产企业市场份额逐步扩大

我国金属加工液市场供需两旺 行业正飞速发展 国产企业市场份额逐步扩大

从市场规模来看, 2010年以来金属加工液产业需求上涨带动,我国工业制造等产业的市场规模呈增长的趋势,2023年我国金属加工液产业市场规模达到了181亿元。

2024年10月14日
我国铜冶炼行业:新能源领域消费动能持续强劲 铜材需求有望大幅增长

我国铜冶炼行业:新能源领域消费动能持续强劲 铜材需求有望大幅增长

从全球来看,铜的全球资源储备丰富,在地壳中的含量约为 0.01%,全球主要的铜矿资源集中在智利、秘鲁、澳大利亚等国,据美国地质勘探局(USGS)数据,2023 年全球铜储量为10亿吨,铜资源丰富的国家主要有智利(1.9亿吨)、澳大利亚(1 亿吨)、秘鲁(1.2 亿吨)、俄罗斯(0.8 亿吨)、墨西哥(0.53 亿吨)和

2024年10月10日
全球钢铁行业正处新兴市场崛起阶段 亚洲地区为主要区域市场

全球钢铁行业正处新兴市场崛起阶段 亚洲地区为主要区域市场

根据世界钢铁协会的统计数据,2023年全球粗钢产量合计18.882亿吨,同比基本持平。全球71个纳入该机构统计的国家和地区粗钢产量合计为18.497亿吨,同比微降0.1%。分地区来看,欧洲、北美和南美粗钢产量同比下降,其他地区产量同比增加;分国家来看,全球前十大产钢国中,日本、德国、土耳其、巴西粗钢产量同比下降,其他国

2024年09月21日
微信客服
微信客服二维码
微信扫码咨询客服
QQ客服
电话客服

咨询热线

400-007-6266
010-86223221
返回顶部