我国氧化铝行业：供需两旺 市场开始向绿色化转型升级

根据观研报告网发布的《中国氧化铝行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，氧化铝(aluminium oxide)是一种无机物，化学式Al2O3，是一种高硬度的化合物，熔点为2054℃，沸点为2980℃，在高温下可电离的离子晶体，常用于制造耐火材料。

一、行业发展现状

1、市场规模

中国氧化铝行业经历了20世纪50年代初技术落后、产能低下，企业普遍亏损、融资困难，发展成为全球最大的氧化铝生产以及消费大国，再到如今正式进入发展成熟期，开始绿色转型升级。

2020年，受大环境影响，中国氧化铝运输受限，矿山延迟复工致使北方氧化铝企业减产。2021年，国际自然灾害、生产事故等各种减产事件频发、能源紧张，行业出现规模化减产，而下游电解铝市场的供需恢复迅速，拉动氧化铝市场开始回升。2022-2023年，中国市场因南方多省供电不足、经营压力加大、采暖季限产等因素，氧化铝市场下行，但随着中国对实体企业的扶持力度加深，使氧化铝整体经济保持上行趋势。

2022-2023年受俄铝冲击的影响，中国氧化铝出口增加，进口减少，市场规模增加。但随着经济形势恢复，中国氧化铝市场进出口量将恢复到正常水平，预计2031年中国氧化铝市场规模将达2806.36亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应情况

近20年来我国氧化铝产业实现了飞速的发展。2023年我国氧化铝总产量达到8454.7万吨，较2022年同期上涨3.28%。而同期，我国电解铝产量约为4159.4万吨，同比增加3.61%，对氧化铝需求量达8007万吨。

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氧化铝的生产工艺种类繁多，其中拜耳法具有能耗低、流程短、质量高等特点，是目前应用最普及的生产方式，全球90%的铝业公司都在使用拜耳法生产氧化铝。近年来，随着我国氧化铝工厂数量不断增加以及大多数的铝业公司都有着生产氧化铝的能力。

随着近年来的无序扩张，为了能够使国内氧化铝产业得到持续的发展，必须要不断的优化成本投入，通过改善生产技术水平，降低能源消耗及环境污染，真正的做到可持续发展。

3、需求规模

我国氧化铝市场规模仍然快速扩张，伴随我国工业化和城市化的深入发展，已经新能源汽车“轻量化”的进一步推进，氧化铝消费量仍将保持增长势头，市场前景较为广阔。2023年国内氧化铝表观消费量8512.2万吨，具体如下：

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三、行业细分市场

1、冶金级氧化铝

冶金级氧化铝主要用于电解铝行业，是电解铝生产的原料，通过电解过程将氧化铝分解成铝和氧气。电解铝是氧化铝的主要下游产业之一，呈现明显的集中化趋势。电解铝主要是利用氧化铝作为原料，通过电解过程将其还原为金属铝，电解铝行业的生产规模和需求情况与氧化铝的消费量密切相关。2023年中国冶金级氧化铝市场规模为2345.58亿元，具体如下：

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2、化学品氧化铝

除了用于电解铝生产外，氧化铝还广泛应用于其他非金属材料行业，如陶瓷、磨料、涂料、玻璃、催化剂等。这些行业的需求量通常与国民经济和基础设施建设的发展情况密切相关。

化学品氧化铝主要用于生产电解铝以外工业生产，纯度通常在99%以下，被广泛应用于新材料领域。随着中国城市化进程的加速和建筑陶瓷行业的快速发展，对陶瓷用氧化铝的需求也相应增加。未来氧化铝将进一步应用到新兴领域，如电动车电池材料、光电子器件等，推动氧化铝产业链的发展和升级。2023年中国化学品氧化铝市场规模为215.75亿元，具体如下：

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四、行业竞争格局

中国氧化铝上市企业主要有云铝股份、神火股份、南山铝业等。从氧化铝企业角度来看，产能较为集中，CR5占比达75%。目前国内氧化铝产能排名前五的企业分别为中国铝业、魏桥集团、信发集团、锦江集团和东方希望。国内前五大氧化铝生产商也分别为全球前十大氧化铝生产商，总产量5435万吨，占全球总产量的58.6%，国内总产量的75%，具有较高的话语权。

全球氧化铝企业产能排名前十

资料来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）