汽车轻量化等新兴产业驱动我国镁合金需求攀升 宝武镁业占据行业绝对龙头地位

一、行业相关定义

镁是一种银白色的轻质碱土金属，元素符号 Mg，化学性质活泼，具有一定的延展性和热消散性，是人体的必需元素之一。镁元素在自然界广泛分布，在地壳中含量约占 2%。排名位于第 8，也是地壳中含量第 6 丰富的金属元素。含镁固体矿物主要来自白云岩、菱镁矿、水镁矿和橄榄石等，每年能够保持在 130 万吨的产能；以及海水、盐湖等液态资源，每年保持在 5 万吨以上的产能。

根据观研报告网发布的《中国‌‌镁合金‌行业现状深度研究与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，‌‌镁合金是以镁为基础，加入其他元素组成的合金‌。镁合金的主要合金元素包括‌铝、‌锌、‌锰、‌铈、‌钍以及少量的‌锆或‌镉等，使用最广的是‌镁铝合金，其次是‌镁锰合金和镁锌锆合金。

二、行业发展现状

1、市场规模

由于近年来镁合金行业价格体系波动较大，而行业的供需体系本身受到铝合金的替代效应，因此需求规模也很难迅速打开，行业市场规模在价格巨大波动下受到影响，比如因疫情影响的2020年镁合金价格跌落谷底，导致行业市场规模也出现明显的下滑，而2022年镁合金价格来到最高位，行业市场规模也在短期内迅速攀升，如今镁合金价格已经基本平稳，预计未来行业增长驱动将主要来自于镁合金需求量的攀升。2024年上半年镁合金市场规模约为37.95亿元，走势如下：

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应规模

自2021年之后我国镁合金行业产量就一直为下降趋势，2023年镁合金产量为34.52万吨，2024年上半年镁合金产量约为20.03万吨。

资料来源：观研天下数据中心整理

3、需求规模

得益于汽车轻量化等新兴产业的驱动，镁合金行业在近几年保持了较好的需求景气度，2024年上半年镁合金行业表观销量约为19.46万吨。

资料来源：观研天下数据中心整理

4、行业供需平衡分析

一直以来，我国镁合金行业大抵是供需平衡的，产销缺口不大，产销率（销量/产量）基本在100%上下波动，2024年上半年产销率约为97.15%。

资料来源：观研天下数据中心整理

三、行业细分市场分析

1、车用镁合金

汽车用镁合金是镁合金行业最大的区域市场，未来也将维持这种高景气度，截止2024年上半年，汽车用镁合金市场规模27.32亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、3C用镁合金

镁合金在3C行业应用相对而言更成熟，这也是3C行业本身发展较为成熟有关，加之3C产品本身较小，其体量也没法跟汽车相提并论，2024年上半年，3C用镁合金市场规模约为7.21亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争格局分析

不同于原镁冶炼，我国镁合金行业的集中度较高，宝武镁业是镁合金冶炼的龙头，具有年产20万吨镁合金的生产能力，占据了行业总产能的35%，属于绝对的龙头地位，规模效应明显，竞争优势显著。从产量排名来看，在2024年3月我国镁合金产量为27802吨，环比增长11.27%，其中产量前五的企业分别为宝武镁业巢湖有限公司、宝武镁业五台有限公司、西瑞格金属新材料有限公司、宝武镁业惠州有限公司、西水发振鑫镁业有限公司；产量分别为9000吨、5850吨、4500吨、2500吨、1980吨。

2024年3月我国镁合金生产企业产量前五排名

数据来源：观研天下数据中心整理（WWTQ）