我国盐化工产业突飞猛进 碳中和背景下行业市场格局有望持续优化

一、行业相关定义

盐化工是指利用盐或盐卤资源，加工成氯酸钠、纯碱、氯化铵、烧碱、盐酸、氯气、氢气、金属纳，以及这些产品的进一步深加工和综合利用的过程。

盐化工行业主要包括制盐业、无机碱（两碱）工业和以氯、溴为原料的精细化工。制盐业是盐化工的基础，氯碱工业和纯碱工业是盐化工的主体，而精细化工则是盐化工的发展方向。

目前，我国已形成以纯碱和氯碱为龙头，下游产品开发并存的盐化工产业格局。盐化工主要产业链如下：

1、以海水淡化为龙头的海洋化工循环经济产业链：海水淡化工程→实现电水联产→经淡化处理浓度提高的海水可以提溴后再进离子膜烧碱装置→盐化工（主要是离子膜烧碱装置）→氯气、氢气、液碱与电石生产聚氯乙烯，很少部分节余氯气作为商品卖出→产生废渣生产水泥或填埋。

2、氯碱化工循环经济产业链：原盐→离子膜烧碱→产生氯气、氢气、盐酸和烧碱→氯气与丙烯生产环氧丙烷，氯气与甲醇生产甲烷氯化物，盐酸与甲醇反应生成一氯甲烷后，一氯甲烷和硅粉反应生产有机硅，氢气与石油苯生产苯胺，苯胺与光气生产聚氨酯。

盐的主要成分是NaCl，在化学工业上有众多的用途，是生产化工产品的重要基础原料之一，有“化学工业之母”的称号。以盐为原料的盐化工产业，通过产品的纵向延伸和横向耦合，可以加工成氯酸钠、纯碱、烧碱、氯气、金属钠等，被广泛应用于下游医药中间体、农药中间体、新能源等领域。氯气在化工氧化还原反应中可用作强氧化剂，溶于水生成次氯酸可直接用于漂白、杀菌、消毒等，在工业上用于生产有机氯化合物及有机化合物中间体。

盐化工的主要产品介绍

资料来源：观研天下数据中心整理

据统计，工业和农业中应用的盐及其衍生物约有15000种之多，盐化工产业是四大化工产业之一，盐化工产业与针纺织、电子等工业门类相比较，产业链长、关联度大、技术密集、产品附加值高、带动能力强且财税贡献突出。

二、行业市场发展现状

1、市场规模

近年来，我国盐化工行业处于稳定发展状态，市场规模波动较小，2021年市场规模出现上涨，主要受到经济环境的影响，2020年，全球新冠疫情爆发，全球经济陷入衰退，各国央行实行宽松货币政策，持续经济复苏，导致大宗商品价格大涨。盐化工产品作为周期性行业，受经济影响较大，加上原材料供应短缺，导致部分盐化工产品价格上涨，进入推动市场规模增加。2022年，我国盐化工行业市场规模约为4683.47亿元，相比于上年度有所回落，这是因为大宗原材料价格在2021年见顶后逐渐回落到正常水平。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应情况

根据观研报告网发布的《中国盐化工行业现状深度研究与发展前景分析报告（2024-2031年）》显示，随着我国经济的快速发展，盐化工产业突飞猛进，我国已成为全球重要的盐化工生产大国。盐化工产业不仅提供了“三酸两碱”中的烧碱、纯碱和盐酸，而且可向下游延伸生产PVC、甲烷氯化物、环氧丙烷、TDI/MDI等多种重要的基础化工原料，以及众多的精细专用化学品，是带动其他行业发展的基础原材料。

根据国家统计局数据，2022年，我国纯碱和烧碱产量分别为2920万吨和3980万吨。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

3、需求情况

我国盐化工主要以固体盐或卤水为原料，主要包括烧碱、纯碱和PVC等产品。近年来，盐化工产业作为国家基础性的行业，不断提高发展速度，积极的适应国家经济改革的大环境。2022年，我国纯碱和烧碱销量分别为2890万吨和3830万吨。

资料来源：观研天下数据中心整理

4、行业供需平衡分析

从产销率来看，我国盐化工主要产品的供需体系较为健康，产销率一直维持在90%以上的状态，预计未来这样的状态有望持续。

资料来源：观研天下数据中心整理

三、行业细分市场分析

1、纯碱

纯碱是重要的化工原料，下游应用主要为玻璃等行业，由于其高能耗的属性，近年来行业准入壁垒不断提高。

轻质纯碱主要用于日用玻璃、洗涤剂及食品，重质纯碱主要用于平板玻璃、光伏玻璃。

纯碱（SodaAsh），又名苏打、碱灰、碱面等，主要成分为碳酸钠（Na2CO3），是一种重要的基础化工原料，其作为“三酸两碱”中的一碱，广泛应用于建材、化工、冶金、纺织、食品及医药等诸多领域。根据产品密度不同，纯碱可以分为轻质纯碱和重质纯碱，其中轻质纯碱密度500-600kg/m3，呈白色结晶粉末状，下游主要应用为日用玻璃、合成洗涤剂和食品等行业；重质纯碱可由轻质纯碱经水化后制得，密度为1000-1200kg/m3，呈白色细颗粒状，重碱具有颗粒大、密度高、吸湿低、不易结块、不易飞扬、流动性好等优点，下游主要应用为平板玻璃、光伏玻璃等。

纯碱的生产及应用距今已有5000多年历史，在现代工业生产方法诞生前，古人从天然碱湖中回收或从钠含量较高的海洋植物灰中生产纯碱，直到1800年代中期，化学合成技术首次开发应用，全球工业化带来的不断增长的纯碱需求得以满足。制碱所需能源为动力煤或天然气，从纯碱的产业链来看，当前纯碱生产主要分为天然碱法和化学合成法两种工艺，其中天然碱法通过物理过程制备纯碱，上游原料主要为天然碱矿石；化学合成法主要包括氨碱法、联碱法，上游原料主要为原盐、石灰石及合成氨。

我国为全球主要纯碱生产国家，氨碱法工艺占比约50%。当前全球纯碱生产主要以中国、欧洲及美国为主，2021年全球纯碱产量约5900万吨，其中我国产量约2913万吨，占比约50%。据Genesis Energy统计，当前全球纯碱生产工艺中化学合成法占比65%，其中氨碱法占比45%，联碱法占比20%，天然碱占比30%。目前我国纯碱生产工艺亦以化学合成法为主，据百川数据，2021年我国氨碱法、联碱法工艺占比分别为49%、45%，天然碱法工艺占比仅约5%，这与我国本身的天然碱矿资源禀赋有关。

2022年，我国盐化工行业在纯碱领域的市场规模约为675.97亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、烧碱

烧碱又名火碱，苛性钠，化学名称氢氧化钠，常温下为白色固体，具有强腐蚀性，易溶于水，其水溶液呈强碱性，是一种极常用的碱。市售火碱有固态和液态两种：固体呈白色，有块状、片状、棒状、粒状，质脆；纯液体烧碱为无色透明液体。火碱广泛应用于化工、印染、造纸、环保等很多行业，有工业级、食品级（食品添加剂氢氧化钠）之分，两者的主要区别不在于其纯度高低，而是铅、砷、汞等有毒物质的含量有差异，工业级的因有毒物质含量较高而不得用于食品行业。

国内烧碱的主产区位于山东、内蒙古、江苏、新疆和浙江，主销区位于山东、山西、江苏、河南、广西、浙江、河北和广东。因此国内主要贸易流向为自西向东，自北向南，主要净调出区域包括内蒙古、山东、新疆、陕西、宁夏、天津等；主要净调入区域包括山西、广东、广西、贵州等。其中新疆和内蒙固碱，大部分通过火车专线流向华东、华南、西南和华中。山东除了供应本省的氧化铝、造纸、化工企业外，大部分液碱通过汽运流向周边省份。

烧碱运输有铁运、汽运、水运和管道运输等多种运输方式。在液碱汽运多用于省内和周边省份销售，半径一般在 300km 以内，超过则会以水运代替。固碱没有运输半径限制，运输方式更多样化。总的来说，常见的三种运输方式中，水运成本最低，铁路运输次之，汽运成本相对较高。省内和相邻省份 300km 左右的汽运成本在200～250 元/湿吨，根据船只大小不同，山东至广东水运运输成本在 230～320 元/湿吨之间浮动。

2022年，我国烧碱工业市场规模约为1437.02亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

四、行业竞争格局分析

1、纯碱工业

企业方面，2022年国内纯碱生产企业39家，其中产能100万吨以上企业13家，经过15年以来行业供给优化，集中度有所提升。其中，中盐化工4个基地纯碱产能合计390万吨（权益产能314），名义产能居国内首位，三友化工/河南金山/山东海化/远兴能源产能分别340/330/280/180万吨，名义产能分别居国内2-5位。

2022年国内纯碱产能中，氨碱法、联碱法和天然碱法占比分别约48.1%/46.6%/5.3%。从工艺成本看，以国内四家采用不同制碱工艺的上市公司为例，氨碱法和联碱法成本差异不显著，而天然碱法成本显著低于氨碱法/联碱法。天然碱法虽成本具备优势，但因原材料依赖性等因素，导致国内天然碱法纯碱产能占比难以大幅提升，而氨碱法和联碱法对应的合成碱工艺则占据着主要的市场份额。

制碱属于高能耗行业。新建纯碱（井下循环制碱、天然碱除外）、烧碱（废盐综合利用的离子膜烧碱装置除外）等均被列入限制类。20年6月工信部废止《纯碱行业准入条件》，但环保部门对产业链中的合成氨项目、废水排放、煤炭消耗指标等仍严格管控；21年11月，发改委发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》，对制碱、合成氨等工艺的能耗基准和标杆水平进行明确；22年2月，发改委发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》，要求到25年纯碱领域能效标杆水平以上产能达50%，基准水平以下产能基本清零（20年底优于标杆水平的产能约36%，低于基准水平的产能约10%）。碳中和背景下，环保和能耗要求趋严，或将加速中小落后产能出清，行业市场格局有望持续优化。

2、氯碱工业

根据中国氯碱行业协会的数据显示，2010年我国烧碱单个企业的平均规模约为17万吨，2021年这一数值上升至28万吨;2010年我国聚氯乙烯单个企业的平均规模约为22万吨，2021年这一数值上升至38万吨。这间接说明了我国氯碱行业企业的产能不断扩大，市场更加激烈。

根据氯碱工业协会数据与分析，我国烧碱行业产能发展可大致分为四个阶段：1）快速增长阶段（2007年之前）：2007年之前为我国烧碱产能增长的高峰期，经济的持续增长带动烧碱行业规模不断上升，烧碱产能年均增长率达到20%以上。截止2007年我国烧碱产能约2180万吨。2）稳定发展阶段（2007-2013年）：发改委于2007年发布《氯碱行业准入条件》（国家发改委2007年第74号公告），为实现资源的优化配置对行业准入设定严格门槛，规定新进入企业的烧碱装置规模必须达到30万吨/年以上，烧碱行业扩张增速放缓。截止2013年底我国烧碱产能约3850万吨，6年间年均产能净增长270-280万吨，CAGR=9.9%。3）增速下降阶段（2014-2016年）：由于前期产能的高速增长，行业供需格局逆转，企业失去了高额利润的吸引对新增及扩产更加理性，同时落后产能退出速度加快。截止2016年底我国烧碱产能3945万吨，较2013年净增长不足100万吨。4）平稳发展阶段（2017年至今）：2016年三季度起，国内烧碱市场持续上涨，企业盈利状况好转，同时多项针对供给侧的改革政策出台，规模较小及落后产能持续退出，行业壁垒提高、竞争格局向好，整体产能进入低速增长的平稳发展阶段。截至2022年底，我国烧碱生产企业共163家，烧碱总产能共4657.5万吨，较2021年新增150万吨，增长3.3%，全年烧碱产量4002万吨，新增企业5家，无退出企业，单个企业平均产能28.6万吨。（WWTQ）