新能源汽车领域需求显著增加 三醋酸甘油酯市场稳定扩容 行业上下游议价能力差异大

第一节 三醋酸甘油酯行业发展情况概述

一、三醋酸甘油酯行业相关定义

三醋酸甘油酯又称为醋酸精、甘油三乙酸酯和三乙酸甘油酯，其化学名为丙三醇三乙酸酯，英文名称为Triacetin，分子式为C9H14O6，CA登记号为102-76-1，分子量为218.20。三醋酸甘油酯是一种无色无臭的黏稠油状液体，味苦，无毒，无刺激性，易降解，能与乙醇、乙醚、氯仿和苯混溶，微溶于水和二硫化碳。主要用做香烟过滤嘴黏结剂、香料固定剂、溶剂和增塑剂，广泛应用于烟草、食品、油墨、化妆品、铸造、医药、染料等行业。

三醋酸甘油酯特点

资料来源：观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国三醋酸甘油酯行业现状深度研究与发展前景分析报告（2026-2033年）》显示，三醋酸甘油酯工业生产一般包括3个步骤：首先甘油与冰醋酸在酸性催化剂作用下，通过加热发生酯化反应，得到三醋酸甘油酯半成品；然后通过醋酸酐深度酯化，得到三醋酸甘油酯粗品；最后通过适当的分离纯化，得到三醋酸甘油酯产品。尽管不同的三醋酸甘油酯生产厂家的生产工艺不尽相同，但其生产的基本流程和原理大致相同。

二、三醋酸甘油酯行业产业链图解

三醋酸甘油酯行业产业链上游为生产所需的原材料。三醋酸甘油酯的生产高度依赖特定原材料，其中甘油和醋酸（或醋酐）是最为关键的两种。甘油，作为一种广泛存在于动植物油脂水解产物中的多元醇，在工业领域主要来源于油脂化工和生物柴油生产的副产物，少数也通过化学合成获取。在油脂化工过程中，植物油或动物脂肪与强碱发生皂化反应，生成肥皂和甘油；生物柴油生产则通过酯交换反应，使油脂与甲醇或乙醇反应，除了生成脂肪酸甲酯或乙酯（即生物柴油）外，甘油也是主要副产物。甘油的质量和供应稳定性直接关系到三醋酸甘油酯的生产。

产业链下游为应用领域，三醋酸甘油酯应用广泛，包括食品、铸造、医药、化妆品、油墨、染料、塑料等，在食品行业，三醋酸甘油酯主要作为食品添加剂发挥多种功效。它可作为增塑剂，改善食品包装材料（如可食用薄膜）的柔韧性和机械性能，使其更便于加工和使用；还能充当乳化剂，促进油水体系的均匀混合，防止食品在储存过程中出现分层、沉淀等现象，提高食品的稳定性和货架期。医药领域，三醋酸甘油酯有着广泛的应用。它常被用作药物制剂的溶剂和增塑剂，能提高药物的溶解性和稳定性，改善药物的释放性能，有助于开发缓控释制剂，使药物在体内更稳定、持久地发挥药效。

三醋酸甘油酯行业产业链

资料来源：观研天下数据中心整理

三、中国三醋酸甘油酯行业政策及经济环境分析

1、政策环境

国家发展和改革委员会承担着精细化工行业的宏观管理职能，通过不定期发布《产业结构调整指导目录》等政策文件，为行业发展制定战略方向，大力推进产业结构的战略性调整与优化升级。在国家的整体规划中，精细化工行业被寄予厚望，尤其是新领域精细化工，如中间体等，被列为化学工业发展的战略重点之一，多次被纳入国家级规划当中。

以《“十四五” 推动石化化工行业高质量发展的指导意见》为例，该意见于 2022 年 3 月由工业和信息化部、发展改革委等六部门联合发布。其明确提出，到 2025 年我国石化化工行业要基本构建起自主创新能力强、结构布局合理、绿色安全低碳的高质量发展格局，大幅提升高端产品保障能力，显著增强核心竞争能力，在高水平自立自强方面迈出坚实步伐，并从创新发展、产业结构、产业布局、数字化转型、绿色安全等五个维度明确了具体的发展目标。

三醋酸甘油酯所处的精细化工行业受到一系列产业政策的引导与支持。国家鼓励精细化工企业提升技术创新能力，向高端化、绿色化方向发展。例如，对于采用先进连续法工艺生产三醋酸甘油酯的企业，在项目审批、资金扶持等方面给予一定倾斜，这促使企业淘汰落后的间歇式生产工艺，提高生产效率与产品质量。以山东立成新材料有限公司 40000 吨 / 年三醋酸甘油酯项目为例，其在规划建设时便遵循国家产业政策导向，采用先进工艺，有望提升在行业内的竞争力。

三醋酸甘油酯行业相关政策

资料来源：观研天下数据中心整理

2、经济环境

全球经济的发展态势对三醋酸甘油酯行业有着深远影响。近年来我国经济建设取得了巨大成就，经济发展速度跃入世界前列，并保持中高速发展水平，国内生产总值位居世界第二，世界经济增长贡献率超过30%，对外贸易、投资、外汇储备等均居于世界前列。经济体质协调发展并不断健全，基础设施建设不断推进，经济竞争和创新能力不断增强。

近年来国内经济环境正逐渐进入一个新的经济周期，现正逐步走出经济低谷。此期间国内经济运行均保持在合理的区间范围，结构调整取得积极进展，经济结构转型进一步加快。目前，国内GDP不再保持高速增长，经济发展已进入新常态，调结构已成为当前发展所必需。国内人均收入稳步提高，居民消费价格涨幅控制在较低指标，就业形势总体基本稳定。自08年金融危机以来，全球多年处于“低利率、低增长、低通胀”的态势，经济发展趋于缓慢。但自2017年全球主要经济出现同步增长态势，2019年全球经济仍保持良好发展态势，2020年新冠病毒对全球经济造成了一定的影响，但中国由于采取了良好的应对措施，虽然仍受到了一定的影响，但总体上来说对经济影响不重大。2024年全年国内生产总值1349084亿元，按不变价格计算，比上年增长5.0%，显示出我国整体经济的强大发展韧性。

从总体上来看，近年来，国内外风险挑战增多，面对复杂局面，我国有力有效实施宏观政策，国民经济保持了恢复态势，主要宏观指标处于合理区间，就业基本稳定，民生继续改善，结构调整稳步推进，质量效益持续提升。因此，中国经济长期向好的基本面持续显现，发展韧性强、潜力大、回旋空间广阔的特点明显。但同时目前国际环境不稳定、不确定因素较多，国内经济恢复仍不稳固、不均衡，保持经济平稳运行挑战增多。

对于三醋酸甘油酯行业发展，中国经济长期保持稳定增长，尽管近年来增速有所放缓，但经济总量持续扩大。宏观经济的良好发展态势为三醋酸甘油酯行业提供了坚实的基础。随着居民收入水平的提高，消费结构不断升级，对医药、食品饮料等下游产品的需求持续增长，进而带动三醋酸甘油酯市场需求上升。

资料来源：国家统计局，观研天下数据中心整理

四、 中国三醋酸甘油酯行业市场规模分析

1、影响中国三醋酸甘油酯行业市场规模的因素

（一）下游行业需求

下游产业发展是三醋酸甘油酯行业市场规模重要影响因素，三醋酸甘油酯广泛应用于烟草、食品、油墨、化妆品、铸造、医药、染料等行业。在新能源汽车领域，三醋酸甘油酯作为重要的环保型阻燃剂和增塑剂，在新能源汽车的电池电解液、内饰材料等方面有广泛应用。随着新能源汽车销量的快速增长，对三醋酸甘油酯的需求量将显著增加，从而推动行业市场规模扩大。

食品添加剂领域，随着消费升级和消费者对健康饮食的关注度提高，功能性食品、特殊医学用途配方食品等细分市场快速发展。三醋酸甘油酯作为安全的食品添加剂，可用于增加食品的保湿性、改善口感等，食品工业的发展将带动其市场需求增长，进而推动行业规模扩大。

医药领域：受慢性疾病发病率上升及人口老龄化加剧等因素影响，对于治疗效果更佳且副作用较小药物的需求量持续增加。三醋酸甘油酯作为重要的医药辅料，可用于药物的缓释、增溶等，含有三醋酸甘油酯的新药研发项目不断增加，将促使其在医药领域的需求上升，推动行业市场规模扩大。

（二）政策法规

随着环保法规日益严格，三醋酸甘油酯作为可再生资源衍生产品，具有可生物降解、环保等优点，在替代传统有机溶剂和材料方面的应用前景广阔。政策对环保型化学品的支持，将推动三醋酸甘油酯在绿色溶剂、生物降解材料等领域的应用增加，从而扩大市场规模。

（三）技术发展

生产工艺的改进可以降低生产成本，提高产品纯度和质量，增强三醋酸甘油酯的市场竞争力。同时，新技术的应用还可能开发出更多的应用领域，进一步拓展市场需求，推动行业规模扩大。研发出具有更高性能或特殊功能的三醋酸甘油酯产品，能够满足不同下游行业的个性化需求，有助于企业开拓新市场，提高产品附加值，从而促进行业市场规模的增长。

（四）原材料供应与价格

三醋酸甘油酯的主要原料如甘油、醋酸、醋酐等，其供应的稳定性对行业生产有重要影响。如果原材料供应不足或供应商产能变化，可能导致企业生产受限，影响市场供应，进而影响行业市场规模。

原材料价格的波动会直接影响三醋酸甘油酯的生产成本。当原材料价格上涨时，企业成本增加，可能会传导至产品价格，影响市场需求；若企业自行消化成本，则会压缩利润空间，影响企业的生产积极性和扩张能力，从而对行业市场规模产生负面影响。

（五）宏观经济环境

宏观经济的增长会带动各个行业的发展，增加对三醋酸甘油酯的市场需求。在经济繁荣时期，下游行业投资扩大、生产规模增加，对三醋酸甘油酯的需求也会相应上升，推动行业市场规模增长；反之，经济衰退时，行业发展可能受到抑制。

2、中国三醋酸甘油酯行业市场规模

我国三醋酸甘油酯行业市场增长的主要驱动力来自于新能源汽车、电子电器和包装材料等行业的快速发展，尤其是新能源汽车领域，三醋酸甘油酯作为重要的环保型阻燃剂和增塑剂，其需求量将显著增加。随着消费者对环保产品需求的提升以及相关政策的支持，三醋酸甘油酯在绿色化学和可持续发展中的应用将更加广泛。从市场规模来看，随着三醋酸甘油酯的应用范围不断扩大，市场需求量逐年增加，我国三醋酸甘油酯行业市场规模呈现稳定增长态势，2024年达到了40.67亿元，同比增长22.77%。

数据来源：观研天下数据中心整理

五、中国三醋酸甘油酯行业供应规模

从产量方面来看，国内三醋酸甘油酯产量也在不断增加。2024 年，国内三醋酸甘油酯产量达到35.45万吨，同比增长6.62%。生产企业通过技术改造和产能扩张，提高了生产效率，增加了产品供给。近年来，国内三醋酸甘油酯的产能和产量均保持稳定增长。随着技术的不断进步和环保要求的提高，未来三醋酸甘油酯的生产工艺将更加环保和高效，产品质量也将进一步提升。同时，随着下游的行业的快速发展，三醋酸甘油酯的市场需求将继续保持增长态势。

数据来源：观研天下数据中心整理

六、中国三醋酸甘油酯行业竞争结构简析

1、供应商议价能力

供应商议价能力是评估一个行业竞争环境的重要因素之一。对于三醋酸甘油酯行业而言，供应商的议价能力强弱直接影响着企业的生产成本、利润空间以及整体竞争力。

三醋酸甘油酯的生产主要原料包括甘油和醋酸等。从全球范围来看，甘油的供应商较为分散。甘油来源广泛，既可以从天然油脂水解获得，也能通过化学合成方法制备。天然油脂来源的甘油供应商涵盖众多油脂加工企业，如一些大型的植物油精炼厂，它们在生产食用油的同时副产甘油，这类企业数量众多，遍布全球主要的油料作物产区，像东南亚的棕榈油加工企业、美国的大豆油加工企业等。化学合成甘油方面，也有不少化工企业涉足，技术相对成熟，市场竞争较为充分。

醋酸的供应商相对集中一些。全球主要的醋酸生产企业数量有限，且具有一定的规模优势。例如，塞拉尼斯（Celanese）是全球领先的醋酸生产商，其在全球多个地区设有生产基地，产能占据较大市场份额。此外，中国国内也有一些大型醋酸生产企业，如华鲁恒升等，在国内市场有较高的影响力。这些大型醋酸生产企业凭借先进的生产工艺、大规模的生产能力以及完善的销售网络，在市场中处于相对优势地位。

甘油供应商的分散使得三醋酸甘油酯生产企业在采购甘油时有较多选择。企业可以较为轻松地在不同供应商之间进行比价、议价，切换供应商的成本相对较低。这就导致甘油供应商难以形成强大的议价合力，单个供应商对三醋酸甘油酯生产企业的价格影响力较弱。例如，一家小型三醋酸甘油酯生产企业如果对当前甘油供应商的价格不满意，能够迅速找到其他合适的供应商，以较为合理的价格采购到所需的甘油原料，从而有效控制采购成本。

而醋酸供应商的相对集中则使三醋酸甘油酯生产企业在采购醋酸时面临一定压力。大型醋酸供应商凭借其市场地位，在价格谈判中往往具有更强的话语权。当市场需求旺盛时，他们有可能提高醋酸价格，而三醋酸甘油酯生产企业由于可替代的供应商有限，难以轻易拒绝价格上涨，否则可能面临原料短缺的风险。例如，在醋酸市场供应偏紧时期，塞拉尼斯等企业提高醋酸售价，国内众多三醋酸甘油酯生产企业只能被迫接受价格调整，从而增加了生产成本。

2、购买者议价能力

三醋酸甘油酯的购买者主要集中在烟草、食品、化妆品等行业 。其中，烟草行业是三醋酸甘油酯最大的消费领域。在全球烟草市场中，购买者集中度较高，存在少数大型烟草企业主导市场的现象。例如，菲利普・莫里斯国际公司、英美烟草公司等，它们在全球范围内拥有庞大的销售网络和较高的市场份额，每年对三醋酸甘油酯的采购量巨大。这些大型烟草企业凭借其大规模采购的优势，在与三醋酸甘油酯供应商谈判时，往往具有较强的议价能力，能够通过集中采购、长期合同等方式压低产品价格。

食品和化妆品行业的购买者相对分散。食品行业涵盖众多细分领域，如烘焙食品、糖果制造等，涉及大量不同规模的企业，从小型地方食品加工厂到大型跨国食品企业均有参与，采购规模和议价能力差异较大。化妆品行业同样如此，既有雅诗兰黛、欧莱雅等国际知名大型化妆品企业，也有数量众多的中小型本土化妆品品牌，采购需求较为分散。由于购买者分散，单个企业采购量有限，在与三醋酸甘油酯供应商议价时，难以形成强大的合力，议价能力相对较弱。

在食品和化妆品行业，三醋酸甘油酯主要作为添加剂使用，具有增塑、保湿、稳定等作用 。这些行业存在一定的产品替代可能性。例如，在食品行业，一些天然油脂和乳化剂可以在一定程度上替代三醋酸甘油酯的功能，且部分消费者更倾向于天然成分的食品添加剂。在化妆品行业，其他具有保湿、增塑功能的成分也可作为三醋酸甘油酯的替代品。这使得食品和化妆品企业在采购三醋酸甘油酯时，拥有更多选择，如果供应商价格过高，购买者可以选择使用替代品，从而增强了购买者的议价能力。（wys）