光模块是进行光电和电光转换的光电子器件，简单的说，光模块的作用就是光电转换，发送端把电信号转换成光信号，通过光纤传送后，接收端再把光信号转换成电信号。通常光模块是由光电子器件、功能电路和光接口等组成，而光电子器件包括发射和接收两部分。
为了适应不同的应用需求，不同参数和功能的光模块应运而生。分类来看，光模块按照封装形式来分主要有以下几种常见类型：SFP、SFP+、SFP28、QSFP+、QSFP28以及QSFP-DD等。
我国光模块主要种类及其特点
| 种类 | 特点 |
| SFP光模块 | 最高速率可达4.25G，主要由激光器构成，特点是小型、可热插拔。 |
| SFP+光模块 | 是SFP的加强版，传输速率为10Gbps，可以满足8.5G光纤通道和10G以太网的应用。 |
| SFP28光模块 | 传输速率为25Gbps，它的优点是功耗较低、端口密度较高，且支持热插拔。 |
| QSFP+光模块 | 传输速率为40Gbps，支持MPO光纤连接器和LC光纤连接器，特点是小型、可热插拔。 |
| QSFP28光模 | 采用4个25Gbit/s通道并行传输，传输速率为100Gbps，满足100G以太网的应用。 |
| QSFP-DD光模块 | 速率有200Gbps和400Gbps，分别采用8个25Gbit/s通道和8个50Gbit/s通道。 |
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1、供给端
由于现代通信都是由光纤光缆传输，而终端发送和接收都是电信号，所以两端需要有光电信号的转换装置——光模块。根据观研报告网发布的《中国光模块行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2022-2029年）》显示，近年来，随着全球光模块产业向东迁移，我国凭借劳动力成本较低、国内市场需求量大、相关基础设施较为完善等的优势成为了承载迁移产能的最主要市场。在此背景下，我国光模块行业产能产量逐年增长。根据数据显示，2015年我国光模块产量约为0.98亿只；截止到2020年年底便增长至2.74亿只，平均年复合增长率约为30%。
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近两年，我国光模块行业内光迅科技、中际旭创、新易盛、联特科技及剑桥科技等为代表的的优势领先企业积极在电信光模块(5G相关光模块)扩建扩产，部分项目将在今明后几年达产，因此预计未来我国光模块行业产能将持续增长，产量也将随之增长。
我国光模块行业部分新增产能规划情况
| 项目名称 | 募投项目产品 | 发行年度 | 达产年度 | 达产产能 |
| 光模块生产线建设项目（新易盛） | 电信光模块(5G相关光模块) | 2020年 | 2022年 | 170万只 |
| 100G/400G光模块 | 2020年 | 2022年 | 115万只 | |
| 高速光模块及5G无线通信网络光模块项目（剑桥科技） | 电信光模块(5G相关光模块) | 2020年 | 2021年 | 135万只 |
| 10G/200G/400G光模块 | 2020年 | 2021年 | 124万只 | |
| 苏州/铜陵基地项目（中际旭创） | 50G/200G(电信)光.模块 | 2021年 | 2023/2024年 | 24万只 |
| 100C/400C/800C光模 | 2021年 | 2023/2024年 | 151万只 | |
| 高速光模块及5G通信（联特科技） | 100G及以上高速光模块、SG通信光模块 | 2021年 | 2023年 | 未披露 |
| 数据通信用高速光收发模块产能扩充项目（光迅科技） | 100 Gb/s光模块 | 2019年 | 2022年 | 80.89万只 |
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2、需求端
当前，我国光模块目前主要应用市场包括数通市场、电信市场和新兴市场。截至今年4月底，我国建成全球规模最大的5G网络，累计开通5G基站161.5万个，占全球5G基站的60%以上，5G建设大幅拉动电信用光模块需求；除此之外，光模块的下游应用数据中心、云计算等领域建设的增加也促进了我国数通市场光模块市场的增长。
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随着5G基站建设，云计算、数据中心等行业的发展。近年来我国光模块需求量也随之逐年增长。根据数据显示，2015年，我国光模块需求量约为0.68亿只；到2020年便增长至1.81亿只，平均年复合增长率约为27.7%。
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光模块市场需求的两大来源为数通市场和电信市场，“十四五”期间，我国5G、云计算与数据中心“新基建”都是国家高度重视的产业，未来随着5G与云数据中心的共振，我国光模块市场需求将会被大幅拉动，同时还将推动光模块产品向大容量、高速率方向升级换代。
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3、供需平衡
根据上述对我国光模块供给端产量和需求端需求量情况，可看出当前，我国光模块行业总体上是处于供大于求局面。根据数据显示，2015年我国光模板产量约为0.98亿只，需求量约为0.68亿只，需求量比产量少0.3亿只；到2020年也是如此，2020年我国光模板产量约为2.74亿只，比需求量多0.93亿只。可以看出近年来我国光模块产量与需求量的差额越来越大。这主要是得益于其出口市场的增长。
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值得一提的是，尽管我国光模板处在供过于求的局面，但是由于高端光模块的核心芯片存在很高技术壁垒，因此我国在高端光模块领域仍然需要依赖进口。
目前，我国高端光模块上游光芯片仍然受限于海外领先企业。对比国内外100Gb/s（10/40km）光模块核心光芯片研发情况来看，目前我国大部分头部企业仍在研发阶段，而以SEDI等为代表的国际领先厂家已经基本度过样品阶段实现了规模化量产。
国内外100Gb/s（10/40km）光模块核心芯片研发情况对比
| 关键芯片 | 国际代表厂家 | 国内代表厂家 |
| 53G Baud EML（10km） | 量产：SEDI、Lumentum、Broadcom | 量产：索尔思（原境外半导体企业）研发中：光迅科技、敏芯半导体、海信宽带 |
| 53G Baud EML（40km） | ||
| 53G Baud PIN（10km） | 量产：CGS、Albis | 量产：索尔思研发中：光迅科技、芯思杰 |
| 53G Baud PIN（40km） | / | / |
| 53G Baud APD（10km） | / | / |
| 53G Baud APD（40km） | 样品阶段：Macom | 研发中：芯思杰 |
资料来源：公开资料整理
4、对外贸易
对外贸易来看，国内光模块市场需求的增长，使得市场空间扩容并带动了其供给端能力的提升。且由于全球光模块产业向东迁移，使得我国光模块行业聚集了一大批国内外生产企业，并提高了国内光模块生产能力。当前我国光模块产品质量、产品种类等方面逐渐具备与美国、日本等发达国家抗衡的实力，且与与美国、日本等发达国家光模块产品相比更具价格优势，因此，我国成为了全球最大的光模块出口国。
近五年来随着我国光模块进口额的下降，出口额的增长，其贸易顺差额也不断扩大。根据海关数据显示， 2017年我国光模块进口额约为10.80亿美元，出口额约为25.65亿美元，贸易顺差额约为14.85亿美元；到2021年我国光模块进口额约为8.77亿美元，出口额约为42.10亿美元，贸易顺差额则增长至33.23亿美元。
资料来源：海关总署
总体来说，伴随5G时代的到来，流量需求爆发增长，带动着全球数据中心、云基础设施建设的高速发展。国内方面，随着国内5G商用后移动数据流量的提升，推动国内云计算数据中心行业的发展，光模块国内外市场需求都将持续增长。可以看出，我国光模块行业发展前景广阔。
当前，我国一直坚持对外开放的政策，近年来国家层面更是发布了“一带一路”等相关多项贸易政策。而且，我国通信企业正在积极开拓进军海外市场，尤其是在亚洲、非洲等市场已经形成了规模效应，在此带动下，预计未来我国光模块国内外市场或将会持续扩大，行业将有望迎来上升期。（LQM）
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