我国国民财富提升 财富管理行业需求增加 个人财富资产配置多元化将加速

根据观研报告网发布的《2022年中国财富管理行业分析报告-行业全景评估与投资规划分析》显示财富一般分为个人财富、社会财富、国家财富三种。财富管理则是是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。财富管理范围包括：现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排。

财富管理行业是金融行业的一个非常重要的部分，其服务的是市场两端：一端是企业市场的主体，投融资的需求，另外一端是居民对于财富保值增值的需求。在我国，财富管理主要还是为高净值人士提供各种金融服务，以求达到保存、创造财富等目的。

一、行业现状

1、国民财富提升，财富管理需求增加

2020年我国实现攻坚脱贫，2021年我国开启共同富裕时代，随着我国经济的发展，国民人均可支配收入得到了提升，高净值人群规模也迅速扩大，目前中国已成为仅次于美国的世界第二大私人财富市场。据不完全统计，2020年我国高净值人数达到200万人；预计2021年，我国高净值人群数量将达到296万人。

数据来源：观研天下数据中心整理

伴随着我国高净值人群数量的增长，我国个人持有可投资资产规模也呈现增长态势。2020年，我国个人可投资资产规模达241万亿人民币；预计2021年将达到268万亿。其中2018-2020年国内个人持有可投资资产年均复合增长率为13％。

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另外，受2020年疫情和国家各地房地产调控政策的相继出台影响，资产的安全性和流动性更加受到大家的关注，投机炒房的人群减少。居民资产从房地产逐渐向金融资产转移。

在我国高净值人群和个人持有可投资资产规模不断增长，居民财富配置从房地产向金融市场转移的背景下，国内财富管理需求也随之上升。我国财富管理市场潜力巨大，行业发展前景广阔。

2、需求群体年轻化，互联网理财用户增加

从我国财富管理需求人群来看，当前我国高净值人群中年龄在40岁以下比例已占40%；家族企业人群逐渐缩小，新经济体、职业经理人比例增高至42%。财富管理需求群体开始年轻化发展。

另外，在我国互联网的快速发展之下，我国互联网理财也得到较快发展。相较于传统理财，互联网理财门槛更低，100元即可出资，几乎任何人都可以理财。因此，我国互联网理财用户规模也是持续攀升，2015年我国互联网理财用户为2.4亿人，2020年便快速增长至6.1亿人。

数据来源：观研天下数据中心整理

3、基金市场规模比例持续上升

随时代的变化，我国财富管理行业客户的思维和投资需求也发生了很大的变化。过去，投资者们的偏好也从单纯追求高收益到追求财富的稳健增值，到财富的安全与传承转变。因此我国财富管理细分市场上基金市场规模比例持续上升，2020年我国新成立基金数量超过1300只，其总市场规模达到27.9万亿元。

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二、发展趋势

1、行业线上数字化转型步伐将加快

比起传统理财，互联网理财可以有效提升金融的可得性，机构的销售也更加精准，投资者选择也更加便利，可优化资源配置、促进市场良性竞争，当前我国互联网理财用户快速增长，“线上+线下”场景化获客日益成为我国财富管理行业的主要获客方式。而且，我国数字人民币也在逐步推广，截至2021年10月8日，数字人民币试点场景已超过350万个，累计开立个人钱包1.23亿个，交易金额约560亿元。未来，随着互联网云计算、大数据的发展和数字人民币的普及，我国财富管理行业的线上数字化转型步伐将逐步加快。

2、财富管理将逐步走向“惠普”

一方面，2021年末，我国资产管理新规过渡期结束。2018年4月我国发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，此后我国财富管理行业便历经三年多的“纠错期”和“调整期”。资管新规不断的引导行业规范健康发展进入2022年，我国财富管理行业将正式迈入资管新规新阶段。

另一方面，2021年8月17日我国召开的中央财经委员会第十次会议提出构建初次分配、再分配、三次分配协调配套的基础性制度安排，研究了扎实促进共同富裕问题。“共同富裕”成为我国2021年度热词。

未来随着我国财富管理行业的线上数字化转型和互联网理财用户规模的扩大，财富管理逐渐从“高端”走向“普惠”，越来越多的人能够获得并增加财产性收入，以达成财富的保值增值，同时也将助力我国国民共同富裕。

4、个人财富的资产配置多元化将加速

当前我国财富管理需求强烈，同时需求群体也呈现年轻化、多元化，其财富管理目标除了创造财富、积累财富外，同时可能还要考虑境内外资产、家庭不同成员，不同类型动产、不动产，股权等综合资产的规划和安排。这代表了我国财富管理的需求也将变得多元化。

然而我国居民持有的投资品类较发达市场普遍更少，而且对比世界发达经济体——美国市场(储蓄/非现金类的金融资产占比约85%)，中国居民的金融资产占比明显偏低。因此我国财富管理市场人均持有金融产品品类将进一步提升，行业的资产配置结构多元化步伐即将加速。同时这也对服务机构的投研能力、资管能力和风控能力、理财师的专业能力也将提出更高要求。(LQM)

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