我国及部分省市信托行业相关政策推进基础设施领域不动产投资信托基金试点

2023-01-12 09:35

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信托是一种理财方式，也是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度；与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。

国家层面信托行业相关政策

根据观研报告网发布的《中国信托行业发展趋势分析与未来前景预测报告（2022-2029年）》显示，近些年来，为了促进及规范信托行业发展，我国陆续发布了许多政策，如《关于推进信托公司与专业机构合作处置风险资产的通知》中明确了五种方式处置信托业风险资产，支持中国信托业保障基金有限责任公司从信托公司收购固有不良资产或信托风险资产。

发布时间	发布部门	政策名称	相关内容
2021年3月	中国银保监会	《关于辖内信托公司做好2021年"两项业务"压降及风险资产处置相关工作的通知》	通知中对信托投资项目的分类进行了严格划分。明确了非投资类项目的内容，主要包括债权投资:应收账款投资;各类资产收(受)益权投资:附加回购、收益补偿、流动性支持等担保安排或条件严苛对赌协议的股权(含收益权)投资等。
2021年5月	中国银保监会	《关于推进信托公司与专业机构合作处置风险资产的通知》	明确了五种方式处置信托业风险资产，支持中国信托业保障基金有限责任公司从信托公司收购固有不良资产或信托风险资产。
2021年7月	中国银保监会	《中国银保监会办公厅关于清理规范信托公司非金融子公司业务的通知》。	自通知印发之日起，信托公司不得新增境内一级非金融子公司，已设立的境内一级非金融子公司不得新增对境内外企业的投资。
2021年9月	中国银保监会	《关于整顿信托公司异地部门有关事项的通知(征求意见稿》	信托公司不得在注册地以外设有异地管理总部或形成异地管理总部运营模式;信托公司应于征求意见稿印发之日起1年内完成异地管理总部整改工作。董事长(含副董事长)、经营管理层、监事长(监事会主席)应常驻注册地办公,不得在异地设有办公场所等。
2021年11月	中国银保监会	《关于进一步推进信托公司"两项业务"压降有关事项的通知》	各信托公司需以2020年底的主动管理类融资信托规模为基础，2021 年必须继续压降约20%的比例。同时要求持续压降融资类信托业务，确保完成信托部下达的任务，新增融资业务应依法合规，不得“假投资、实独资"
2022年2月	中国银保监会、住房和城乡建设部	《关于银行保险机构支持保障性租赁住房发展的指导意见》	重点内容:鼓励银行业金融机构运用银团贷款加大对保障性租赁住房项目的融资支持。鼓励银行保险机构在依法合规、风险可控的前提下，参与基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)。鼓励银行保险机构为用于保障性租赁住房项目的公司债券.非金融企业债务融资工具等债券融资提供发行便利,加大债券投资力度。
2022年3月	中国银保监会	《关于加强新市民金融服务工作的通知》	深入贯彻党中央,国务院决策部署，提高新市民金融服务可得性和便利性，其中提到助力增加保障性住房供给，引导信托公司发挥自身优势，依法合规支持保障性住房建设运营。鼓励发展工程质量保证保险。
2022年4月	中国银保监	《关于调整信托业务分类有关事项的通知（征求意见稿)》	通过对信托业务分类从而促进各类信托业务在规范发展的基础上积极创新。其中提出信托公司应回归信托本源、明确分类维度、突出差异竞争等。
2022年5月	国务院办公厅	《“十四五”现代物流发展规划》	在仓储物流行业稳妥推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）试点。鼓励保险公司开发农产品仓储保鲜冷链物流保险，提升鲜活农产品经营和质量安全风险保障水平。
2022年5月	国务院	《提高央企控股上市公司质量工作方案》	引导上市公司切实发挥资本市场服务企业发展和优化资源配置的功能，实现产业经营与资本运营融合发展、相互促进，助力做强做精主业。兼顾发展需要和市场状况开展股权或债务融资，灵活运用发行股债结合产品、探索不动产投资信托基金（REITs）等多种手段，优化融资安排，改善资本结构，提升直接融资比重。
2022年5月	国务院	《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》	引导社会资金参与县城建设，盘活国有存量优质资产，规范推广政府和社会资本合作模式，稳妥推进基础设施领域不动产投资信托基金试点，鼓励中央企业等参与县城建设，引导有条件的地区整合利用好既有平台公司。完善公用事业定价机制，合理确定价格水平，鼓励结合管网改造降低漏损率和运行成本。
2022年12月	国务院	《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》	健全投资项目融资机制。持续优化政府投资结构，加大对补短板领域支持力度。有序推动基础设施领域不动产投资信托基金健康发展。

资料来源：观研天下整理

部分省市信托行业相关政策

为了响应国家号召，各省市积极推进信托行业发展，因地制宜发布了相关政策，如2022年发布的《上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标纲要》提出要丰富资产管理市场主体，吸引全球知名资产管理机构在沪设立区域总部，支持银行理财、基金、保险等机构及其专业子公司落户，集聚私人银行、家族信托等资产管理机构。

省市	发布时间	政策名称	相关内容
四川	2021年11月	《四川省"十四五”金融业发展和改革规划》	积极发展绿色信托、绿色担保、绿色产业基金及碳基金。加强与国家绿色发展基金公司沟通协作，争取其加大对川投资力度。
河北	2022年6月	《河北省人民政府关于印发扎实稳定全省经济运行的一揽子措施及配套政策的通知》	引导社会资本参与市政基础设施建设。鼓励企业积极申报基础设施领域不动产信托基金(REITs) 试点，将资产证券化筹集的资金用于新的市政基础设施项目建设。
宁夏	2022年2月	《关于加快推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)有关工作的通知》	各地发展改革部门要充分发挥在发展规划、投资管理、项目统筹协同等方面作用，加强与行业管理部门及土地规划、生态环境、国资等部门沟通,形成常态化协商机制，协调落实基础设施REITs试点各项条件，及时解决项目推进过程中问题，提高服务水平。
福建	2022年1月	《福建省促进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)发展的若干措施》	加快谋划储备一批有利于补短板、强弱项、利长远的基础设施REITs项目，将符合条件的项目分类纳入全国基础设施REITs试点项目库，推动形成“试点一批、储备一批、谋划-批“滚动接续的项目储备与管理机制。
云南	2022年3月	《云南省"十四五”金融服务业发展规划》	推动基础设施REITs 在证券交易所公开发行交易,盘活存量资产、形成投资良性循环，吸引更专业的市场机构参与运营管理;提高投资建设和运营管理效率,提升投资收益水平。
吉林	2021年9月	《吉林省金融业发展“十四五"规划》	引导银行机构严格遵守信贷、同业、理财、票据、信托等规定,加强业务穿透监管和资金用途监测,全面掌握底层基础资产信息,确保信贷资金真实投向实体经济领域。
海南	2022年7月	《关于加快发展保障性租赁住房的实施意见》	明确保障性租赁住房实施的基本制度和支持政策,提出探索在保障性租赁住房领域开展不动产投资信托基金(REITs)试点工作。
上海	2022年1月	《上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标纲要》	丰富资产管理市场主体，吸引全球知名资产管理机构在沪设立区域总部，支持银行理财、基金、保险等机构及其专业子公司落户，集聚私人银行、家族信托等资产管理机构。
上海	2022年5月	《上海市加快经济恢复和重振行动方案》	进一步发挥基础设施不动产投资信托基金(REITs) 作用，落实好"上海REITs20条"支持政策,推动更多符合条件的存量基础设施项目发行REITs ,遴选保障性租赁住房项目等开展REITs试点,支持盘活存量资金用于新建项目。
深圳	2022年4月	《深圳市支持金融企业发展的若干措施》	在深圳注册设立的银行、信托公司、金融租赁公司、证券公司、保险公司等金融企业总部，已获得一次性落户奖励的，其增资后累计实收资本达到高一级实收资本规模的 ,补足落户奖励差额部分。
重庆	2022年2月	《重庆市养老服务体系建设"十四五"规划(2021-2025年》	支持社会办大型医养结合机构集团化、连锁化发展，鼓励保险公司、信托投资公司等金融机构作为投资主体举办医养结合机构。