全球高吸水性树脂行业长期增长性较强中国产业韧性凸显东南亚为新兴增长极

2026-07-10 09:54

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前言：

高吸水性树脂（SAP）作为关键功能性高分子材料，广泛应用于卫生、医疗、农林、工业等领域。当前全球高吸水性树脂行业步入成熟稳步扩张阶段，产能与需求持续扩容，长期增长确定性较强。中国凭借完整产业链与规模优势稳居全球产销核心，产业韧性与抗风险能力持续提升。同时东南亚市场增速领跑全球，成为行业核心增量赛道。行业整体寡头垄断格局显著，国际巨头主导高端市场，国内头部企业依托全产业链优势加速技术升级与进口替代，产业结构持续优化。

一、全球高吸水性树脂行业进入成熟的稳步扩张阶段，产能、产量、消费量持续增长

根据观研报告网发布的《中国高吸水性树脂行业发展深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，高吸水性树脂（Super Absorbent Polymer,简称SAP），是一种具有三维网状结构的高分子物质，以不饱和烯类单体（如丙烯酸、丙烯酰胺等）作为原材料，经过添加交联剂和引发剂经聚合反应合成的功能性高分子材料。高吸水性树脂因具备吸水膨胀性高、交联密度低、化学稳定性好、无毒等特点，广泛用于水处理、生物医疗、卫生用品、建筑工程、食品保鲜以及农林园艺等领域，拥有广阔的发展前景。

当前，得益于老龄化人口扩大带动成人失禁产品需求、新兴经济体卫生意识提升以及发展中国家可支配收入增加等因素，全球高吸水性树脂行业进入成熟的稳步扩张阶段，产能、产量、消费量持续增长。数据显示，2025年全球高吸水性树脂产能同比增长7%，产量同比增长5.5%；装置平均开工率为65.6%；消费量同比增长5.6%。

数据来源：中国化工经济技术发展中心，观研天下整理

而受东北亚、东南亚高吸水性树脂产能持续扩张的支撑，预计2023-2027年间全球高吸水性树脂装置仍将保持稳定扩产步伐，产能年均增速达3.6%；与此同时，下游应用场景的持续拓展将带动需求端保持更快增长，同期需求年均增速将达到4.8%。

数据来源：中国化工经济技术发展中心，观研天下整理

长期维度来看，全球高吸水性树脂市场规模将从2025年的450.12亿元稳步增长至2032年的678.16亿元，期间年复合增长率（CAGR）达到6.03%，行业长期增长确定性较强。

数据来源：公开数据，观研天下整理

二、我国是全球高吸水性树脂生产与消费大国，战略稳定性与抗风险能力不断提升

我国是全球高吸水性树脂生产与消费大国。从产能分布来看，2025年全球高吸水性树脂产能高度集中，主要分布在亚太（60%）和欧美地区（15%-20%）。而在亚太地区中，中国依托完整化工产业链、低廉原料与制造成本，产能全球占比超30%，位居全球首位。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从消费分布来看，2025年北美、中国和欧洲是高吸水性树脂三大消费市场。三者凭借成熟的商业环境、庞大的消费群体与强劲的购买力，合计占据了全球超过75%的市场份额，共同构成了行业增长的核心引擎。其中，中国占据19.2%的市场份额。

近年来，国内下游卫生用品、农林保水、工业吸水等领域需求持续扩容，既拉动国内高吸水性树脂行业快速发展，也成为驱动全球行业增长的核心动力。数据显示，2025-2032年我国高吸水性树脂市场规模将从86.42亿元增长到137.87亿元，复合增长率为6.91%，高于同期全球增速，是全球市场扩容的重要贡献者。

与此同时，伴随行业规模持续扩容，国内高吸水性树脂产业发展逻辑发生转变，行业发展重心由过去单纯扩产增量，转向高端化、精细化、高品质化升级。一方面，占国内需求占比96%的卫生用品赛道，对高吸水性树脂的吸水速率、粒径分布及使用安全性提出了愈发严苛的标准；另一方面，农业保水剂、医用材料等新兴应用领域快速崛起，进一步推动产品向功能定制化方向延伸拓展。

这种产品结构与技术实力的系统性升级，也让国产高吸水性树脂的全球竞争力得到实质性增强‌。即便当前在全球经济面临多重不确定性情况下，中国凭借‌完备的产业体系、超大规模的市场优势以及持续深化的对外开放政策，其市场份额依然将实现逆势微升，充分凸显出其在全球产业布局中的战略稳定性与抗风险能力。数据显示，2025-2032年，我国高吸水性树脂市场在全球的占比将从19.20%稳步提升至20.33%。

数据来源：公开数据，观研天下整理

三、东南亚增速领跑全球，成全球高吸水性树脂市场最具潜力的新兴增长极

与此同时，东南亚地区凭借超高增长潜力成为高吸水性树脂行业新的增长焦点。近年受益于区域内人口老龄化推进、居民卫生消费意识升级、人均可支配收入提升，东南亚高吸水性树脂市场需求持续释放。预计2025-2032年间，东南亚高吸水性树脂市场规模年复合增长率（CAGR）将达到8.5%，这一增速显著高于全球平均水平，也使其成为跨国企业布局新兴市场、寻求业务增量的核心战略高地。

数据来源：公开数据，观研天下整理

四、全球高吸水性树脂市场高度集中，本土头部企业正加速崛起

全球高吸水性树脂行业呈现典型的寡头垄断特征，头部企业依托规模化产能、自主核心技术、完善的供应链体系、优质的客户资源，牢牢掌控全球主流市场供给，行业技术、产能、渠道壁垒极高，中小企业破局难度较大。数据显示，2025年全球前十高吸水性树脂生产企业合计产能占据全球总产能的79.7%，市场集中度处于高位。其中，日本触媒为全球第一大高吸水性树脂生产企业，产能占全球总产能的13.6%。

从市场竞争来看，当前全球高吸水性树脂市场正呈现出国际巨头稳守基本盘、国内头部企业加速突围的竞争态势：日本触媒、巴斯夫等国际头部企业长期占据全球高端产品市场的主导份额，而宜兴丹森、卫星化学等国内头部企业，依托本土产能持续扩张、全产业链垂直整合的成本优势实现快速崛起。

当前全球高吸水性树脂市场主要企业产能及相关概述

企业分类	企业名称	产能	相关概述
国际巨头	日本触媒（Nippon Shokubai）	71万吨/年	日本触媒从1983–1985年首发并实现量产AQUALIC® CA起步，凭借丙烯酸一体化与持续的性能迭代，建立了全球第一的SAP市场份额与多基地产能；当前正通过印尼扩建巩固在亚洲的供给优势，目标到2027年前后把集团产能提升至约76万吨/年，以应对婴儿与成人失禁用品长期稳定的需求。
	巴斯夫（BASF）	超过50万吨/年	巴斯夫积极创新SAP产品，其主要产品包括HySorb®和SAVIVA®。其拥有独特的丙烯酸-SAP一体化生产工艺，产品品质极其稳定。在医疗护理与工业级高端应用领域优势显著，是欧美高端市场及医疗健康领域的首选合作伙伴，供应链韧性极强。
	住友精化（Sumitomo Seika）	52万吨/年	拥有行业顶尖的高吸收与高耐盐技术，深度绑定高端卫生巾及成人失禁用品龙头企业，产品技术指标难以被竞品替代。
	LG化学	50万吨/年	在保持高品质的同时具备极强的市场竞争力，对客户需求响应迅速。近年来扩产动作频繁，产能储备持续优化。
	ICIG	55万吨/年	在欧美中端卫生用品原材料市场拥有极高的客户认可度与稳固的渠道资源。目前正通过供应链整合与技术升级进行深度成本优化，进一步提升产品性价比与市场响应速度，巩固其在区域市场的竞争地位。
国内企业	宜兴丹森	26万吨/年	凭借持续的技术突破与全产业链布局，正快速切入长期被国际巨头垄断的高端市场。不仅在产品性能上实现了国际对标，更以极具竞争力的综合成本和本土化服务，成为推动行业进口替代、打破海外技术与市场双重壁垒的关键企业。
	南通江天化学	20.5 万吨/年	通过收购日本三大雅相关业务完成关键技术升级，掌握了高品质产品的核心工艺。同时深耕长三角经济活跃区域，建立了高效的本土渠道网络。其产品精准服务于卫生用品等细分领域客户，在快速响应市场需求与定制化服务方面形成了难以复制的本地化竞争优势。
	上海华谊集团	16万吨/年	作为我国华东地区丙烯酸酯行业的龙头企业，依托深厚的国企背景拥有极强的资源整合能力与稳定供货保障。凭借成熟的生产体系，其产品主攻国内中低端市场，在价格敏感型领域具备显著的成本与服务优势，是华东地区卫生吸水基材核心供应商。
	卫星化学	15万吨/年	卫星化学高吸水性树脂现有产能15万吨/年，30万吨/年在建产能预计2027年全面投产，主要原料由自有高纯度丙烯酸装置配套保障，产品成功进入宝洁、金佰利等头部卫材供应链。