轨道交通与电力系统领域需求稳步释放 我国避雷器行业向高性能智能化方向进阶

一、轨道交通领域与电力系统双赛道需求持续释放 我国避雷器产量保持稳健增势

避雷器是一种利用氧化锌非线性伏安特性，限制瞬态过电压、保护电气设备免受损坏的过电压保护装置，其性能直接关乎电力系统安全稳定运行，广泛应用于电力、轨道交通、通信等领域。

近年来，在轨道交通快速发展、国家电网建设提速等多重利好因素驱动下，国内避雷器行业市场规模稳步扩容、产业持续向好。统计数据显示，2014—2024 年我国避雷器产量从 574.46 万只攀升至 1485.09 万只，年复合增长率达 9.96%，行业增长态势稳健。据中国电器工业协会绝缘子避雷器分会发布的《绝缘子避雷器行业统计资料汇编》披露，2024 年我国避雷器及绝缘子行业工业总产值已达 253.71 亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

1、轨道交通领域：新增建设与运维升级，需求持续释放

建设交通强国是我国长期坚持的重大战略，也是支撑现代化经济体系与社会主义现代化强国建设的重要基石。21世纪以来，在国务院领导下，发改委、交通运输部等相关部门结合我国轨道交通发展实情分阶段制定了轨道交通发展规划，有序推进发达快速网、完善干线网、广泛基础交通网络规划建设，持续布局建设多层级一体化综合交通枢纽体系。

从行业投资基本面来看，2014 年至今我国铁路固定资产投资常年稳定维持在 7000 亿元以上高位；2025 年全国铁路固定资产投资完成 9015 亿元，同比上涨 5.98%，投资规模稳步抬升。铁路固定资产投资涵盖基建工程建设、轨道交通运营车辆采购两大核心板块，持续稳定的资金投入，直接带动国内铁路运营里程、在轨运营车辆数量双重增长，从源头拉动避雷器等轨道交通配套零部件刚需。

数据来源：公开数据，观研天下整理

目前，轨道交通领域避雷器需求主要依托新建线路落地与存量市场升级两大核心路径实现持续扩容：

一方面，新建铁路路网建设打开增量市场。依据国务院印发的《新时代交通强国铁路先行规划纲要》规划目标，2035 年我国将全面建成现代化铁路网，实现 20 万人口以上城市通铁路、50 万人口以上城市通高铁，全国铁路网总里程规划至 20 万公里，其中高铁规划里程 7 万公里。截至2025年底，国内高铁运营里程已突破5万公里，距离远期规划目标仍有充足建设空间。现阶段国内新建高铁全线普及电气化牵引供电模式，铁路整体电气化率持续攀升，高铁路网不断延伸，直接带动国铁干线轨道交通领域避雷器配套采购需求持续上涨。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

与此同时，城际铁路、市域轨道交通作为串联城市群发展、补齐城市短途交通短板的核心载体，近年建设力度持续加大。截至2025年末，国内已有 54 座城市开通运营轨道交通线路，运营线路343条、运营里程11710.3 公里；2025 年全年新增多条城轨线路与运营区段，新增运营里程764.7公里，庞大的新建城轨工程进一步拓宽避雷器应用场景。

数据来源：交通运输部，观研天下整理

另一方面，存量轨道交通设备迎来大规模更新改造周期，催生运维替换需求。经历二十余年的发展建设后，设备更新改造迫在眉睫，我国交通运输发展进入大规模设备更新新时代，并进一步向交通能源动力系统清洁化、低碳化、高效化、智能化转型发展。根据国铁集团发布的各类轨道交通车辆维修规程，不同类型的轨道交通车辆有不同的检修标准，但均结合累计运行里程周期、运行时间等因素对车辆所处的检修等级进行分类。以2020年发布的《动车组高级修检修规程》为例，四级修主要涉及转向架、制动、牵引供电等系统的分解检修与零部件更换，含避雷器、绝缘子等配件；五级修是对整车全面分解检修，较大范围地更新零部件。上述高级修要求为包括避雷器等零部件带来新的增量空间。

轨道交通车辆主要产品检修标准

资料来源：国铁集团、中国中车 2019 年年报，观研天下整理

当下，受我国高铁客运量持续快速增长、客流增速超过高铁车辆增速、动车组保持高负荷运行等因素影响，存量动车组高级修的维修市场已进入了高增长期。按五级修12年周期计算，2010年开始新增的动车组已于2023年陆续开始进入五级修。

数据来源：公开数据，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

从中长期发展视角来看，存量市场将成为轨道交通避雷器行业核心增长主力。当前国内轨道交通基建已告别大规模新建周期，逐步迈入补短板、优化路网结构的发展阶段，未来新增线路主要集中于城际铁路、偏远路网补齐及既有线路延伸项目，行业增量空间有限。另一方面，早年投运运营的大批存量动车组陆续临近服役年限，车辆更新替换需求稳步释放，叠加轨道车辆高级修业务占比持续上行，共同筑牢轨交运维市场中长期增长根基，也为轨道交通避雷器等配套产品带来稳定且持续的市场需求与发展空间。

2、电力系统领域：电力投资高位攀升筑牢避雷器需求基础，配电网升级与智能电网建设拓宽需求场景

除轨道交通领域的需求持续释放外，作为避雷器最核心的应用场景，电力系统领域的投资增长与升级转型，同样为避雷器产业筑牢需求根基、拓宽发展空间，双赛道协同发力，共同推动我国避雷器产量保持稳健增势。

电力系统与居民生活和企业生产等一系列经济、社会活动息息相关，无论是发达国家的产业升级亦或是发展中国家的基础设施建设都离不开电力系统的投资与发展。一方面，发达国家亟需加快净零排放转型，近年来发展重点集中在能源并网整合、开放电力市场、投资容量激励机制等方面；另一方面，发展中国家及农村地区等电网覆盖率较低的地方，电网行业发展注重基础电网设施和电力供给结构的建设，电能需求增长潜力较大。

近年来，全球主要地区为实现脱碳目标、加快净零排放转型，大力发展可再生能源，持续提升可再生能源装机容量与输配电网能力，电网投资金额保持5%-9%的稳定增速。在此背景下，避雷器作为电力系统必要的基础设施配件，随着全球电力系统的发展，其市场空间广阔、需求持久。

资料来源：IEA、国盛证券研究所，温州益坤电气股份有限公司招股说明书

聚焦国内，在我国大力建设新型能源体系和新型电力系统的政策背景下，能源低碳转型进入重要窗口期，电力投资持续处于高位且逐年攀升。中国电力企业联合会数据显示，2014-2025年，我国电力投资从7805亿元增长至17322.53亿元，其中电源投资从3686亿元增至10927.51亿元，电网投资从4119亿元增至6395.02亿元。另据国家电网官网信息，“十五五”期间其固定资产投资预计达4万亿元，年均投资超8000亿元，显著高于前两个五年规划周期，助力全社会碳达峰目标实现。

数据来源：中国电力企业联合会，观研天下整理

配电网作为关键公共基础设施，在保障电力稳定供应、支撑经济社会发展、改善民生等方面作用突出，是我国电网投资建设的重点。2024年2月，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于新形势下配电网高质量发展的指导意见》，明确提出加快老旧及高耗能设备更新改造，2025年全面淘汰S7（含S8）型及运行超25年且能效不达标配电变压器，推动全社会高效节能变压器占比较2021年提升超10个百分点；同时规划2025年全国配电网具备5亿千瓦分布式新能源、1200万台充电桩接入能力，2030年基本完成柔性化、智能化、数字化转型。配电网老旧设备更新改造与自动化建设的推进，将为避雷器等配电领域设备配件市场带来广阔需求。

智能电网是在传统电力系统基础上，融入数字、信息化等前沿技术，通过传感、测量等先进技术保障电网安全稳定高效运行。2023年6月，国家能源局《新型电力系统发展蓝皮书》提出“智慧融合”及“电力系统智慧化运行体系”理念，推动电网向柔性化、智能化、数字化转型；2024年2月上述配电网高质量发展指导意见，进一步明确加快智能监测终端、无人巡检设备等配置及相关技术应用，提升配电自动化覆盖率。随着智能电网建设推进，其投资额及在电网总投资中的占比大幅提升，《国家电网智能化规划总结报告》显示，“十三五”期间智能电网投资占比从6.20%提升至12.50%。电网智能化改造与新型电力系统建设全面推进，将持续拉动配电领域设备及配套元器件需求，直接带动避雷器等电力防护设备市场景气度上行。

数据来源：公开数据，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

二、产品标准升级驱动行业洗牌，智慧化趋势为避雷器带来市场新机遇

双赛道下游需求持续扩容，为避雷器行业带来充足市场增量，而产业整体智慧化转型浪潮，则为避雷器行业开辟全新发展路径。

2020 年12月正式实施的新版国标《交流无间隙金属氧化物避雷器》（GB/T11032-2020），相较于2010年旧版标准完成多项核心试验项目优化调整，新增并收紧重复转移电荷试验、弯曲负荷试验等多项硬性检测指标，全方位抬高避雷器产品生产制造、性能检测准入门槛。新标准落地实施后，电力终端市场对于高梯度电阻片、大通流高转移电荷电阻片等高端核心元器件需求快速上涨。严苛的行业生产标准大幅提升中小企业生产研发成本，加速缺乏核心技术、产能规模弱小的落后企业退出市场，行业产能资源逐步向具备自主研发实力、规模化生产能力的头部企业集中，行业市场集中度持续提升，优质企业竞争优势愈发凸显。

在行业标准倒逼产品升级的同时，数字技术全面渗透各行各业，推动电力、轨道交通两大下游应用领域同步开启智慧化变革，也为避雷器行业赋予全新发展机遇。轨道交通领域中，电气化铁路、城市轨道交通供电配套装备，逐步向着智能化管控、绿色节能、轻量化组装、标准化系列化方向迭代升级；电力领域内，新型电力系统建设持续推进，电网整体朝着柔性调控、智能运维、数字管控方向全面转型。

下游应用场景的全方位转型升级，不仅对避雷器的耐高压、大通流、高稳定性等基础性能提出更高要求，同时催生具备智能监测、故障预警、数据联网传输功能的智能型避雷器市场需求。行业企业可依托下游产业智慧化发展风口，加快智能避雷器研发落地，推动传统通用型避雷器向高端智能配套器件转型，在行业存量竞争之外抢占新兴细分赛道红利，依托产品结构升级实现企业高质量发展。

三、我国避雷器行业呈现金字塔式分布，细分领域差异明显

我国国内从事绝缘子、避雷器生产的企业数量较多，但规模差距显著，呈现金字塔式分布。少数具备研发、技术、品牌优势的头部企业占据行业绝大部分产值，构成市场第一梯队；而众多在低端领域竞争的中小企业则为第二、三梯队。根据中国电器工业协会绝缘子避雷器分会发布的《绝缘子避雷器行业统计资料汇编》数据，2024年度，纳入统计的133家绝缘子、避雷器企业中，产值 2 亿元以上企业仅39家，占企业总数的 29.32%，但其产值占总产值的70%以上。

数据来源：公开数据，观研天下整理

具体在细分领域来看，各细分领域差异明显。

如在轨道交通应用领域：随着电气化铁路普及及动车组国产化，绝缘子、避雷器在该领域快速应用。国内少数具备技术优势和竞争实力的企业抓住市场契机，以贴近客户需求的设计和差异化服务，逐步替换原有国际品牌份额。该领域客户认证要求较高，仅有温州益坤电气股份有限公司等少数企业参与竞争。

电力应用领域：避雷器在电力系统应用历史悠久，随着绝缘材料和应用场景变化不断迭代，是行业基础应用市场，绝大多数企业均参与该领域竞争，整体竞争较为激烈。但在小型化、标准化、多功能化成为避雷器主流发展趋势的背景下，目前国内具备批量化生产高梯度、高能量吸收能力、低残压电阻片能力的厂家仅为少数。海外电力市场同样具备广阔空间，中东欠发达地区、印度、美洲等地区需求稳定，主要参与者包括国际知名企业、当地本土品牌和国内优质企业。

目前，我国避雷器市场相关企业主要有平高东芝（廊坊）避雷器有限公司、金冠电气股份有限公司、中国西电电气股份有限公司、陕西铁路长龙电器有限责任公司、温州益坤电气股份有限公司等。

目前避雷器市场中主要企业情况

数据来源：公开数据，观研天下整理

四、高性能、抗恶劣环境、智能化将是未来避雷器行业发展三大主线

根据观研报告网发布的《中国避雷器行业发展趋势研究与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，随着电力系统、轨道交通等下游领域的快速发展及技术迭代，避雷器作为过电压保护的核心关键设备，其发展呈现出技术持续升级、产业深度智能化的并行态势，未来具体发展趋势如下：

电阻片技术向高梯度、大通流、耐老化方向突破。随着技术迭代，避雷器呈现小型化、标准化、多功能化发展趋势，作为核心部件的电阻片，正朝着超高梯度、大通流容量、低残压、低功耗、高荷电率下交直流老化性能更优的方向发展。未来，通过调整电阻片配方、优化工艺，调控晶界击穿特性、细化晶粒尺寸及提升微观结构均匀性，实现电阻片性能突破性提升，将成为主要技术发展方向。

直流避雷器电阻片是未来发展趋势。相较于交流输电，直流输电具有热损耗低、扩容难度低等优势，我国城市轨道交通供电系统也多采用直流750V或1500V接触供电系统。在绿色电网、绿色交通建设的大背景下，直流输供电系统配套装备的研发与升级已成为行业重要发展方向，带动直流避雷器需求持续攀升。由于直流氧化锌电阻片的导电机理与交流电阻片存在本质差异，其耐老化性能面临更高要求，因此，通过配方调整、工艺优化等手段，大幅提升直流电阻片的耐老化能力，满足直流输供电系统的长期稳定运行需求，将成为未来技术研发的核心重点。

绝缘材料向抗恶劣环境、高性能方向升级迭代。复合材料伞裙是避雷器的重要组成部分，可耐受强电场，抵御紫外线、盐雾、沙尘、高低温等户外恶劣环境，起到保护内部芯体的作用，要求具备良好的耐漏电起痕、耐电击穿、耐候、阻燃、憎水性能和一定机械强度。随着我国高速动车运行速度不断提高，“八横八纵”高速铁路网建设向西部地区推进，动车用避雷器需要面对更快的运行速度、高寒、强风沙、高海拔等恶劣环境，对外伞裙材料的机械强度与韧性方面、在耐污秽电压和爬电距离等方面提出了更高的要求。在此背景下，具备抗撕裂、抗风沙、耐极端环境的高性能复合绝缘材料，将成为行业研发和应用的重点方向，支撑避雷器在复杂场景下的稳定运行。

生产制造向自动化、智能化转型。避雷器等重要绝缘、过电压保护关键设备的生产需要对产品质量进行精准把控，自动化产线可有效降低工艺偏差率，提高产品各原材料配料、烧结温度的均匀性和一致性，从而保证产 品的电气性能等关键技术参数。同时，车间生产线的智能化改造，可实现工艺过程设计、生产调度、设备运维及故障诊断的全流程智能化管控，不仅能显著提高产品良率，还能提升生产效率、降低生产成本，是未来绝缘、过电压保护设备生产领域的核心发展趋势，推动行业实现高质量规模化发展。（WW）