我国速冻食品行业发展放缓 下沉市场与海外市场正成企业两大争夺地

一、速冻食品已成万千家庭冰箱中“必备品”，正在呈现出“传统主食类承压，多场景零食化细分类目崛起”的结构性变化

根据观研报告网发布的《中国速冻食品行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2025-2032）》显示，速冻食品是指以米、面、杂粮等为主要原料，以肉类、蔬菜等为辅料，经加工制成各类烹制或未烹制的主食品后，立即采用速冻工艺制成并可以在冻结条件下运输储存及销售的各类主食品。

近年随着生活节奏不断加快，速冻食品凭借新鲜、营养、卫生、口味佳、复原性好、储藏期长、食用方便等特点，受到越来越多消费者的青睐，在消费者的日常饮食中占据越来越重要的地位，成为万千家庭冰箱中的“必备品”。据统计,至2022年底,我国速冻食品市场规模已强势突破1688亿元大关。而这一市场规模预计将在未来几年内持续攀升,至2025年有望达到2131亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

目前我国速冻食品市场正在呈现出“传统主食类承压，多场景零食化细分类目崛起”的结构性变化。有数据显示，2025年一季度，速冻饺子、包子、馄饨/云吞等传统类目销售额与件数同比双双下滑，早餐外食化与家庭烹饪频次的减少，以及更多的鲜食主食产品替代，削弱了传统速冻主食的刚需属性，而这些影响在速冻包子类目上的表现最为明显，销售额和销售件数同比均下降超过18%。

相反，2025年一季度速冻点心销售额同比上升1.49%，销售件数上涨2.33%。手抓饼尽管销售额小幅下降1.55%，但销售件数上涨1.43%，或意味着该类目正通过以价换量的方式获得更多消费者的选择与喜爱。同时披萨类目表现最为突出，销售额和销售件数同比增长23.47%和27.48%，展现出强劲的成长潜力。

速冻食品各重点类目2025Q1/2024Q1销售额、销售件数同比变化

数据来源：马上赢，观研天下整理

二、行业发展放缓，下沉市场正成为冻品企业“兵家必争之地”

另外是从增速来看，目前我国速冻食品行业发展正在放缓。2023年我国速冻食品市场规模为8.7%，要比2022年增速减少0.8个百分点。另外也有数据显示，2024年一季度至三季度，速冻食品类目销售额与销售件数均下滑。到了2024年第三季度，速冻食品类目销售件数同比仍有增长，但销售额同比却进入负增长区间，意味着以价换量的价格战仍在继续。

数据来源：公开数据，观研天下整理

2024Q1-Q3连续门店下，速冻食品类目总体销售额、销售件数同比增速情况

资料来源：马上赢，观研天下整理

此外从头部速冻食品企业的财报中也可看出，当前我国速冻食品市场需求有所放缓。数据显示，2024年前三季度，三全食品营收同比下滑5.35%，归属于上市公司股东的净利润同比下滑28.61%。公司毛利率降至25.03%，创下近10年来新低。

安井食品面临着类似的问题。2021年—2023年，安井食品营收分别同比增长33.12%、31.39%、15.29%；归属于上市公司股东的净利润同比增长13%、61.37%、34.24%。而来到2024年前三季度，其营收增速跌落至7.84%，归属于上市公司股东的净利润10.47亿元，甚至出现下滑。

10家速冻食品上市公司中，在2024年第三季度营收同比实现增长的只有3家，净利润实现增长的只有2家，净利润下滑超20%的企业有6家。

而从各级城市来看，一线、新一线城市市场达到饱和竞争，开始触顶回落，体量大幅萎缩。而二线城市和三四线城市的下沉市场，速冻食品仍在快速增长，是一片潜力无限的新蓝海。具体来看，2024年三季度速冻饺子、速冻汤圆、速冻馄饨/云吞、手抓饼，其销售额在一线、新一线城市同比下滑，但二线及下沉市场保持了正增长。

2024Q3我国各类速冻食品在各城市等级中的销售额同比增速

资料来源：马上赢，观研天下整理

当下，下沉市场的消费潜力正在快速释放，正成为冻品企业“兵家必争之地”。随着“小镇青年”回乡就业比例提升，三四线城市存在人口回流，为包括冻品在内的食品行业，带来了巨大的消费市场机遇。据官方数据统计，2023年，扣除一线、新一线，以及二线城市的消费支出，可以推断出我国下沉市场的消费支出约为22.18万亿元，占比超过50%，市场规模巨大，空间广阔。

三、瞄准海外市场寻求新增长点，企业加速布局

除了在下沉市场外，企业为寻找新增长点，也纷纷瞄准海外市场，相继加大该赛道布局。

例如2024年7月，安井食品派出高层前往东南亚考察当地市场，发现当地人的饮食习惯与口味和国人更为接近，遂将“出海”的首选之地定为东南亚国家。而据最新消息，安井食品赴香港联交所上市议案顺利闯关，预计18个月内择时港股上市。通过推进港股上市，搭建国际化资本平台，为公司在全球范围内的资本运作提供坚实基础。

2025年5月1日，思念食品宣布其经典产品猪肉白菜水饺正式进驻美国山姆会员店,覆盖伊利诺伊州、佛罗里达州、加利福尼亚州、密苏里州等15个州的149家门店,这是继思念食品全面进驻Costco后,中国速冻食品品牌再次叩响美国主流零售市场大门。

目前思念食品、海欣食品、惠发食品、春雪食品、安井食品等均有在海外布局相关业务。

2024年以来相关企业布局海外情况

资料来源：公开资料，观研天下整理

冻品企业大出海，既是产业升级的要求，也是产能外溢的结果。一方面，中国正在产业升级，各行各业的能力在向全球市场外溢。另一方面，中国冻品市场趋近饱和、竞争激烈。出海，可以找到增量市场和利润空间。

从长期视角看，海外市场具有增长潜力和稳定性，特别是在速冻食品这一领域，随着全球消费者对健康、便捷食品的需求增加，海外市场存在发展前景。

冻品企业发展海外市场，是顺应全球化趋势的体现，是企业拓展业务、增加利润的重要途径。通过出海，企业可以接触到更多的潜在客户和更广阔的市场空间，从而进一步提升其品牌影响力和市场份额。并且，从速冻行业的特性来看，出海也是有其必要性的。

四、香港与东南亚是目前企业出海淘金首选地

不过，当下速冻食品企业出海淘金，第一步通常是“南下”，落脚地不是香港，就是东南亚。一是因为港澳市场的营运成本高到离谱；具体来说，司机月薪20000-25000港元，跟车送货的人月薪15000-18000港元；一台车一个月的油耗、停车费4000港元；港澳自有冷库太奢侈，都租财团的仓库，一平米月租金1000港元。二是港澳冻品市场需求强劲，内地品牌潜力很大。

东南亚方面则一来是海外华人聚居地，饮食相似。有资料显示，目前海外华人最多的5个国家里有4个在东南亚，分别是印尼、泰国、马来西亚和新加坡，约31%的海外华人都聚集在这里。其中单印尼一个国家的华人就有1100万人。这些东南亚华人在生活习惯与消费偏好上一定程度保持了与国内近似的情况，对国内食品仍带有很深的感情。这因为就意味着，我国冷冻食品出口到东南亚，有着自然而然的消费力。

目前世界各国华人人数排名TOP10

资料来源：公开资料，观研天下整理

二来是因为东南亚地区零关税。随着区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)的生效，可互相实施关税减让，东南亚地区成为出口的新热点。2024上半年，我国出口到东盟的商品总值全球最高，且同比增长14.2%，与中国香港一道，增速位列全球第二。

2024年上半年出口商品主要国别(地区）分布

资料来源：公开资料，观研天下整理

三来是因为东南亚人力成本低廉，适合建厂。有相关资料显示，东南亚人口近7亿，不仅人多，人口还很年轻，未来将长期处于人口红利期。以印尼为例，它是世界第四人口大国，人口2.7亿，年龄中位数仅为29岁。这意味着，印尼全国有超7成人口属于劳动人口。而且，相比国内，东南亚人力成本更为低廉。

这几年，很多冻品企业开始布局东南亚生产基地，为国际化布局的客户无缝对接海内外供应链。比如屏荣食品已经在中国台湾、越南、印尼等地建了工厂，2024年，屏荣越南二厂开建。(WW)