全球铟行业分析：供需规模整体平衡高纯度铟材料或是中国企业研发目标

2025-01-06 09:49

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前言：铟属于稀散金属，具有可塑性、延展性、光渗透性和导电性等特点，以化合物、合金的形式被广泛应用。铟主要来源于原生铟提炼和再生铟回收。近年来，全球铟行业产量上升，中国是全球最大的生产国，占据50%的产量份额。根据数据显示，2023年，全球精铟产量达到2334吨，其中原生铟产量1062吨；中国原生铟产量为646吨，占世界总产量的50%左右。而且全球铟需求量维持在1700-1800吨/年，供需关系整体平衡，并且ITO靶材及新兴的铟镓锌氧化物（IGZO）靶材占全球铟消费量的80%。海外高纯铟及其氧化物加工企业凭借着起步较早、技术水平优势占据主要市场份额，国产企业主要是一定规模的单独从事金属精深加工的企业。

1、铟属于稀散金属

根据观研报告网发布的《中国铟行业现状深度分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，铟属于稀散金属，因其具有可塑性、延展性、光渗透性和导电性等特点，而以化合物、合金的形式被广泛应用。

铅锌冶炼厂在冶炼主金属过程中会将铟作为副产物综合利用回收，并通过冶炼制取粗铟；再生铟回收厂通过将回收的尾料还原制取粗铟；粗铟经进一步精炼提纯后形成精铟（纯度在4N-4N5）；根据下游应用领域需求，精铟经高纯化处理后形成高纯铟（5N以上）或经过氧化处理形成高纯氧化铟（4N以上）。精铟可直接用于生产焊料及合金；高纯度氧化铟可用于生产ITO靶材及IGZO靶材等；高纯铟主要应用于化合物半导体材料的制备，并最终应用于光通信、无人驾驶、人工智能等多个领域。

铟产业整体应用示意图

<strong>铟产业整体应用示意图</strong>

资料来源：观研天下整理

2、全球铟行业产量整体稳定上升，中国占据50%的产量份额

铟主要来源于原生铟提炼和再生铟回收。铟以伴生金属分散在其他元素的矿物中，例如闪锌矿、方铅矿等；再生铟主要通过回收靶材余料、生产工艺尾料和含铟电子产品等加工而成。近年来，全球铟行业产量上升，中国是全球最大的生产国，占据50%的产量份额。根据数据显示，2023年，全球精铟产量达到2334吨，基本维持稳定，其中原生铟产量1062吨。中国作为最大的原生铟生产国，2023年原生铟产量为646吨，占世界总产量的50%左右。

数据来源：观研天下整理

3、全球铟需求规模有望持续上升，供需关系整体平衡

目前，全球铟需求量维持在1700-1800吨/年，供需关系整体平衡。由于ITO靶材提供商主要系以三井金属、KV MaterialsCo.,Ltd.、ANP等为主的日韩企业，全球铟消费地以日韩为主。随着ITO靶材国产化率逐年提升以及铟在光伏异质结电池及化合物半导体等新兴领域应用，全球铟消费结构正发生深刻变化，未来全球及我国铟市场需求将长期稳定上升。根据数据显示，2022年，全球精铟消费量约为1874吨，预计2025年将增长到2025吨，2022-2025年复合增长率约为3.16%。

数据来源：观研天下整理

4、ITO靶材占据铟行业80%的应用份额

目前，我国铟的主要应用领域是平板显示领域，包括ITO靶材及新兴的铟镓锌氧化物（IGZO）靶材，占全球铟消费量的80%；其次是半导体领域、焊料和合金领域、太阳能发电领域等。不过，生产ITO靶材对于铟的纯度要求一般在4N5及以上，生产化合物半导体材料对于铟的纯度要求则更高，一般在6N及以上。

数据来源：观研天下整理

5、全球铟行业竞争格局分析

在市场竞争方面，海外高纯铟及其氧化物加工企业凭借着起步较早、技术水平优势占据主要市场份额，相继出现Dowa、Rasa等领先企业。在中国市场，由于我国具备原生铟资源优势，部分国产锌冶炼厂在生产经营过程中发展出一定的铟及其氧化物的精深加工能力，但其铟产品的纯度一般在4N左右，无法完全满足下游产业对高纯度铟材料的需求，所以存在一定规模的单独从事金属精深加工的企业。

全球铟行业主要企业基本情况

公司名称	铟产品纯度	公司简介
Indium Corporation	3N-6N5	Indium Corporation于1934年成立于美国，是全球电子、半导体、薄膜和热管理市场的材料精炼厂、冶炼厂、制造商和供应商。产品包括焊料、助焊剂、钎焊、热界面材料、溅射靶材、铟、镓、锗和锡金属及无机化合物等。
Dowa	6N-7N	Dowa Electronics MaterialsCo.,Ltd.于2006年从Dowa MiningCo.,Ltd.分拆出来专门从事电子材料业务。其生产的高纯铟、高纯镓产品均具有较高的市场份额。
Rasa	6N-7N	Rasa IndustriesLtd.于1913年成立于日本，其电子材料业务以生产高纯度半导体无机材料为中心，能够稳定供应作为化合物半导体材料的高纯红磷、高纯镓、高纯铟、氧化硼等。
ALB MaterialsInc	5N-7N	ALB MaterialsInc成立于美国，从事高纯度、高硬度、磁性以及在薄膜涂层、半导体或研磨等特定应用中具备特殊性能的材料的研发及生产。ALB MaterialsInc目前拥有各种产品，包括溅射靶、蒸发材料、高纯度材料、稀土材料、半导体材料、纳米材料、陶瓷粉末、陶瓷产品、晶体材料、催化剂、金属和合金、永磁体和实验室设备等。
5NPlus	3N-7N	5NPlus于2000年在加拿大成立，2007年在多伦多交易所上市，其生产并销售的高纯铟、高纯镓以及铋及其化合物产品占有较高的市场份额。
广东先导稀材股份有限公司	5N-7N5	广东先导稀材股份有限公司于1995年成立，其产品包含硒、碲、镓、铟、锗、铋、镉和钴等，产品应用于各种终端市场，包括半导体、显示、电子、光伏、LED、红外材料、声光、热电、光电传感器、辐射探测器、制药、饲料添加剂、玻璃、陶瓷和冶金等领域。该公司也从事红外激光材料、化合物半导体材料、薄膜材料的生产和相关的资源回收业务。
成都中建材光电材料有限公司	4N-7N	成都中建材光电材料有限公司隶属于凯盛科技集团，主要业务为碲化镉发电玻璃的研发与产业化，高纯稀散金属材料的生产与销售以及BIPV光电系统的设计、安装和运营。主要产品有纯度为5N-7N的碲、镉、锌，4N-7N锑、铟、硒、硫、碲化镉、硫化镉、硒化镉、锑化镉、锑化铟、氧化碲、氧化镓等半导体产品。
武汉拓材科技有限公司	4N-8N	武汉拓材科技有限公司成立于2015年10⽉，主要生产的产品有纯度从4N到8N之间的碲、镉、铟、镓、锑、锗、砷、硒、铝、锌、磷等⼗五种高纯元素产品，以及磷化铟、碲化镉、锑化镓、氧化锗、氧化镓、氧化铟等高纯化合物材料。
恩施市致纯电子材料有限公司	5N-8N	恩施市致纯电子材料有限公司成立于2019年，主要产品包括高纯铟、氧化铟以及高纯锡等产品。
株洲科能新材料股份有限公司	4N-8N	根据下游客户需求，可供应4N5-5N精铟、5N以上高纯铟产品以及4N以上氧化铟产品。发行人凭借稳定的供货能力以及较佳的产品纯度获得了海内外客户的认可，目前可批量供货境内外主要ITO靶材企业，并向英国Wafer、中国科学院半导体研究所等客户供应半导体材料用高纯铟产品。