前言：
我国电石下游消费结构呈高度集中、多元补充特征。PVC长期占据主导地位，但近年受乙烯法挤压等影响，主导地位逐步弱化；同时受益于可降解塑料和新能源材料等领域需求爆发，BDO行业供给端快速扩张，对电石需求随之快速释放。在政策引导下，电石行业持续向绿色低碳方向转型，产能整体收缩，区域集聚特征明显，主要集中在西北、华北地区。2025年行业呈现供过于求格局，价格与盈利承压。
1.我国电石产业链结构清晰完整
根据观研报告网发布的《中国电石行业发展趋势分析与未来投资预测报告（2026-2033年）》显示，电石又称碳化钙，是重要的基础化工原料，素有化工“基石”材料之称，在基础化工产业链中占据关键地位。我国电石产业起步于20世纪中期，历经数十年发展，行业已形成完善的产业链体系。
电石上游主要涉及氧化钙（生石灰）和碳素原料（如焦炭、无烟煤）等原材料的供应，我国丰富的石灰石（高温煅烧后可制取生石灰）和煤炭资源，为电石生产提供了坚实的原材料保障；中游为电石的生产制造环节，现阶段多采用电热法工艺；下游应用领域多元，覆盖聚氯乙烯（PVC）、1,4-丁二醇（BDO）、醋酸乙烯、氯丁橡胶、石灰氮（氰氨化钙）、冶金脱硫剂及乙炔气等领域。
资料来源：观研天下整理
2. PVC在电石下游消费结构中的主导地位弱化，BDO领域需求快速释放
我国电石下游消费结构呈现高度集中、多元补充的特征，PVC领域长期占据主导地位，是电石需求的压舱石。但近年来其主导地位逐步弱化，在电石下游消费结构中的占比由2020年的84%逐步下滑至2024年的78.84%。主要原因在于：
数据来源：公开资料、观研天下整理
PVC生产工艺逐步向环保性能优越的乙烯法倾斜，2020-2024年，乙烯法PVC产能占比由2020年的18.55%提升至2024年的26.03%，2025年上半年占比升至27.39%。同期电石法产能占比持续下滑，从2020年的81.45%降至2024年的73.97%，2025年上半年再降至72.61%。受乙烯法竞争挤压及房地产下行影响，PVC领域对电石消费量增长乏力，进而拉低了其在电石下游消费结构中的占比。
数据来源：公开资料、观研天下整理
此外，受益于可降解塑料和新能源材料等领域需求爆发，BDO行业供给端快速扩张，对电石需求随之快速释放，也在一定程度上对PVC领域的主导地位造成影响。数据显示，2020-2024年，BDO用电石消费量从113万吨增至259万吨，年均复合增长率达23.04%，远高于PVC领域的0.33%，BDO在电石下游消费中的占比也由不足5%提升至近10%，对PVC的主导地位形成明显分流。
数据来源：公开资料、观研天下整理
3.政策引领，电石行业向绿色低碳方向转型
电石产业是典型的高耗能、高排放行业，我国对电石供给端实行严格管控政策，持续推动行业向绿色低碳方向转型。其中，《石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案（2021-2025年）》提出到2025年，通过实施节能降碳行动，电石行业达到标杆水平的产能比例超过30%；同时引导低效产能有序退出，推动10万吨/年及以下电石装置加快退出。《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》明确严控电石行业新增产能。《电石行业规范条件》则要求电石企业生产电石综合能耗应不高于823千克标准煤/吨，电炉电耗应不高于3080千瓦时/吨，同时鼓励企业对标工业重点领域能效标杆水平，加强节能降碳技术改造。
“十四五”期间我国电石行业部分相关政策
| 发布时间 | 发布部门 | 政策名称 | 主要内容 |
| 2021年10月 | 国家发展改革委等五部门 | 国家发展改革委等部门关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见 | 到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业和数据中心达到标杆水平的产能比例超过30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显著增强。到2030年，重点行业能效基准水平和标杆水平进一步提高，达到标杆水平企业比例大幅提升，行业整体能效水平和碳排放强度达到国际先进水平，为如期实现碳达峰目标提供有力支撑。 |
| 2021年10月 | 国家发展改革委 工业和信息化部等五部门 | 石化化工重点行业严格能效约束推动节能降碳行动方案（2021-2025年） | 到2025年，通过实施节能降碳行动，炼油、乙烯、合成氨、电石行业达到标杆水平的产能比例超过 30%，行业整体能效水平明显提升，碳排放强度明显下降，绿色低碳发展能力显著增强。引导低效产能有序退出。推动30万吨/年及以下乙烯、10万吨/年及以下电石装置加快退出，加大闲置产能、僵尸产能处置力度。推动30万吨/年及以下乙烯、10万吨/年及以下电石装置加快退出，加大闲置产能、僵尸产能处置力度。 |
| 2021年12月 | 国务院 | “十四五”节能减排综合工作方案 | 到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业产能和数据中心达到能效标杆水平的比例超过30%。 |
| 2022年2月 | 国家发展改革委等四部门 | 电石行业节能降碳改造升级实施指南 | 到2025年，电石领域能效标杆水平以上产能比例达到30%，能效基准水平以下产能基本清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅增。 |
| 2022年3月 | 工业和信息化部等六部门 | 关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见 | 严控炼油、磷铵、电石、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的（聚）氯乙烯产能，加快低效落后产能退出。 |
| 2023年8月 | 工业和信息化部 国家发展改革委等七部门 | 石化化工行业稳增长工作方案 | 实施重点行业能效、污染物排放限额标准，瞄准能效标杆和环保绩效分级A级水平，推进炼油、乙烯、对二甲苯、甲醇、合成氨、磷铵、电石、烧碱、黄磷、纯碱、聚氯乙烯、精对苯二甲酸等行业加大节能、减污、降碳改造力度。 |
| 2023年10月 | 工业和信息化部 | 电石行业规范条件 | 电石企业生产电石综合能耗应不高于823千克标准煤/吨，电炉电耗应不高于3080千瓦时/吨。鼓励企业对标工业重点领域能效标杆水平，加强节能降碳技术改造。 |
| 2024年5月 | 国务院 | 2024—2025年节能降碳行动方案 | 严控炼油、电石、磷铵、黄磷等行业新增产能，禁止新建用汞的聚氯乙烯、氯乙烯产能，严格控制新增延迟焦化生产规模。到2025年底，炼油、乙烯、合成氨、电石行业能效标杆水平以上产能占比超过30%，能效基准水平以下产能完成技术改造或淘汰退出。 |
资料来源：观研天下整理
在政策引导下，电石行业持续通过技术改造推进节能减排，绿色低碳转型取得积极成效。国家统计局数据显示，2023-2025年，重点耗能工业企业单位电石综合能耗分别下降0.8%、0.8%和0.7%。
4.电石行业产能收缩，区域集聚特征显著
近年来，在政策引导推动下，我国电石行业严格控制新增产能，持续淘汰落后、低效产能，行业整体产能呈现收缩态势。数据显示，2025年我国电石产能降至3800万吨以下，较2024年的4121万吨下降8.76%，降幅较2024年扩大7.73个百分点。与此同时，电石行业呈现显著的区域集中特征，产能主要分布在电力、煤炭及石灰石资源富集的西北和华北地区。其中，内蒙古、新疆和宁夏2025年产能规模位居全国前三，合计约占全国总产能的75%，构成电石供给的核心区域。
数据来源：公开资料、观研天下整理
数据来源：公开资料、观研天下整理
从企业端来看，电石行业产能格局仍较为分散，2025年行业CR6不足25%。未来，随着行业绿色低碳转型加速、市场竞争日趋激烈，供给端出清进程将持续推进，规模小、技术落后、环保设施不完善的中小企业经营压力将不断加大，行业优胜劣汰进程提速，有望推动产能向优势企业集中，进一步提升行业产能集中度。
5.供过于求，电石市场价格与盈利承压
尽管2025年电石行业产能有所出清，但核心下游电石法PVC受乙烯法替代及房地产行业下行影响，需求增长乏力，BDO等新兴领域占比仍偏低，难以有效消化整体供应，行业供应增速快于下游消费增速，市场整体呈现供大于求格局，价格承压偏弱运行。从主产区来看，2025年12月我国西北和华北地区电石均价分别为2499元/吨和2868元/吨，较1月份的2630元/吨、3087元/吨分别下降4.98%和7.09%。盈利方面，截至2025年底，电石单吨毛利润为-226元，行业陷入亏损。企业虽主动调整生产节奏以缓解经营压力，但仍受市场需求不振与成本高企双重制约。
2023-2025年我国电石价格变化情况
图片来源：《中国氯碱》
数据来源：涂多多、观研天下整理（WJ）
【版权提示】观研报告网倡导尊重与保护知识产权。未经许可，任何人不得复制、转载、或以其他方式使用本网站的内容。如发现本站文章存在版权问题，烦请提供版权疑问、身份证明、版权证明、联系方式等发邮件至kf@chinabaogao.com，我们将及时沟通与处理。
