化妆品渗透化妆品代工行业迎机遇政策监管趋严将带动市场集中度提升

2024-12-09 10:18

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前言

对于化妆品品牌商而言，代工具备高效、快速、投入低等优势，因此代工需求贯穿化妆品公司不同生命阶段。随着护肤、彩妆等类别化妆品在消费者群体间的渗透力提升，化妆品代工也迎来增长机遇。预计2025年我国化妆品代工市场规模达622.9 亿元，2022-2025年年均复合增长率为12.79%。

化妆品代工企业的发展与下游化妆品消费需求的变化息息相关。化妆品市场增长下代工企业不断增多，其中芭薇股份、青松股份、嘉亨家化、贝泰妮、珀莱雅等企业业务范围较广，产品品类较多，处于行业较领先地位。化妆品代工企业的毛利率和净利率相对保持稳定，但普遍不及品牌商和原料供应商，主要由于其材料成本占比极高。化妆品代工企业需重点关注成本控制要点。

近年来国家相关部门颁布了一系列化妆品行业相关的法律法规和政策，不断弥补化妆品行业生产、经营过程中的漏洞。化妆品行业监管趋严，有望加速代工中小企业出清，同时，达不到生产新规要求的品牌商只能转向技术较高的代工企业加工，因此化妆品代工行业集中度有望不断提高。

一、代工需求贯穿化妆品公司不同生命阶段

品牌商生产化妆品有自产和代工两种方式。自产对固定资产和资金实力要求较高，但能为品牌方带来规模效应，且更好地把控质量。代工可以保证较快的产品开发速度，且能在特殊时点作为企业产能的补充。对于品牌商而言，代工具备高效、快速、投入低等优势，因此代工需求贯穿化妆品公司不同生命阶段：

化妆品品牌初期资金及精力有限，出于对成本、速度的考虑，主要采取代工，集中精力发展品牌；化妆品品牌资金和人员实力逐步雄厚，对自主性和品牌形象的要求逐步提升，逐步自建工厂，但特定品类和时段依旧需要代工；随着化妆品集团体量继续壮大，品牌形象稳固，对上游议价和选择权进一步增强，在跨国扩张过程中，回归对成本和速度的追求，策略性选择代工，集团整体代工比例提升。

资料来源：观研天下整理

二、化妆品渗透力提升下化妆品代工也迎来增长机遇

根据观研报告网发布的《中国化妆品代工行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，随着全球经济的快速发展，居民收入水平提高，个人容貌的重视程度不断提升，护肤、彩妆等类别化妆品在消费者群体间的渗透力提升，化妆品行业成为消费领域的重要组成部分，在此背景下，化妆品代工也迎来增长机遇。

根据数据，国内化妆品行业近几年来一直保持着稳健的增长。即使在 2020 年宏观环境不利影响冲击下我国限额以上企业化妆品零售总额规模仍然达到 3400.2 亿元。2023 年，我国限额以上企业化妆品零售总额达到 4141.70亿元，较上年同比增长 5.24%；2024年1-10月我国限额以上企业化妆品零售总额为 3563.0 亿元，相比 2023年1-10月的 3291.3亿元同比增长 8.26%。

数据来源：观研天下数据中心整理

2017-2021 年我国化妆品代工行业规模由 214.1 亿元增长至 394.2 亿元，年均复合增长率为 16.49%。未来，随着新兴化妆品牌产品放量，此类品牌商需要依托化妆品代工厂生产线进行大规模快速生产，以满足消费者的需求，拉动我国化妆品代工行业市场规模的扩大。预计2025年我国化妆品代工市场规模达622.9 亿元，2022-2025年年均复合增长率为12.79%。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、芭薇股份、青松股份等企业处于化妆品代工行业较领先地位

化妆品代工企业的发展与下游化妆品消费需求的变化息息相关。化妆品市场增长下代工企业不断增多：20 世纪 90 年代，我国洗护用品市场率先发展起来，带动一批本土洗护用品代工企业的设立；2000 年以后，随着我国国民经济的高速发展，我国消费者对护肤品的需求日益提升，诸多本土护肤品代工企业迎来蓬勃发展期；近年来，我国彩妆消费逐步流行，成为推动我国化妆品行业增长的重要品类之一，本土彩妆代工企业逐渐出现。

目前化妆品代工企业中，芭薇股份、青松股份、嘉亨家化、贝泰妮、珀莱雅等企业业务范围较广，产品品类较多，处于行业较领先地位。

我国化妆品代工企业基本情况

企业名称	主营业务	产品种类
芭薇股份	化妆品的研发、生产、销售及检测	护肤、面膜、洗护、彩妆
青松股份	面膜、护肤品、湿巾等化妆品的设计、研发与制造	面膜、护肤品、湿巾等
嘉亨家化	具备化妆品和家庭护理产品的研发、配制、灌装及塑料包装容器设计、制造的一体化综合服务能力	护肤、洗护、香水等
贝泰妮	专注于应用纯天然的植物活性成分提供温和、专业的皮肤护理产品	护肤品
珀莱雅	专注于化妆品的研发、生产和销售。公司产品侧重于大众护肤品，营销网络重点布局国内二三线城市。	护肤品、彩妆、清洁洗护、香薰等

资料来源：观研天下整理

四、化妆品代工企业需重点关注成本控制要点

化妆品代工企业的毛利率和净利率相对保持稳定，但普遍不及品牌商和原料供应商，主要由于其材料成本占比极高。

化妆品代工企业营业成本主要由材料费用、人工费用、制造费用和运输费用构成，其中材料成本约占营业成本的60%-70%，是成本的最重要组成部分。从具体企业来看，2022年青松股份化妆品业务、嘉亨家化、芭薇股份的营业成本中原料成本占比分别为69.5%、65.5%、64.4%。

对于代工企业，原材料的价格波动如果不能及时向下游传导，将对企业毛利率产生较大影响。因此，代工企业需重点关注成本控制要点。

数据来源：观研天下数据中心整理

五、化妆品代工行业集中度有望不断提升

近年来国家相关部门颁布了一系列化妆品行业相关的法律法规和政策，不断弥补化妆品行业生产、经营过程中的漏洞。其中，《化妆品监督管理条例》及其配套的《化妆品功效宣称评价规范》《化妆品注册备案资料管理规定》《化妆品生产质量管理规范》等新规通过对原料供应、品牌生产/代工、产品注册/备案、销售及上市后监督等环节进行规范化要求，防控风险、落实责任，为化妆品行业的高质量发展提供良好的环境。化妆品行业监管趋严，有望加速代工中小企业出清，同时，达不到生产新规要求的品牌商只能转向技术较高的代工企业加工，因此化妆品代工行业集中度有望不断提高。

我国化妆品行业相关监管政策

时间	政策	发布部门	主要内容
2023 年 9 月	《2023 年度中小企业特色产业集群公示名单》	工业和信息化部	认定“广东省广州市白云区化妆品产业集群”为中小企业特色产业集群，从提升集群主导产业优势、激发集群创新活力、推进集群数字化升级、加快集群绿色低碳转型、深化集群开放合作等方面，开展重点集群培育工作。
2023 年 7 月	《轻工业稳增长工作方案（2023-2024 年）》	工业和信息化部、国家发展改革委、商务部	加强特色植物原料开发创新，加大在食品、化妆品等行业的应用。支持化妆品等行业培育一批中小企业特色产业集群。鼓励现有轻工集群加快发展和优化升级，发展协同制造、精益制造和服务型制造。
2023 年 2 月	《广州市人民政府办公厅关于推动化妆品产业高质量发展的实施意见》	广州市人民政府办公厅	构建“4+6+4”（4 个基地、6 个商圈、4 个关键〔研发、检测、智造、品牌〕）化妆品全产业链高质量发展格局，到 2025 年，化妆品产值规模达到 1500 亿元左右，培育年销售收入超过 100 亿元的领军企业 2—3 家、超过 50 亿元的企业 5 家以上，拥有 5 个以上知名民族品牌。到 2035 年，把广州建设成为全球化妆品制造中心、消费中心，成为享誉全球的“国际美湾”。
2022 年 10 月	《化妆品生产质量管理规范检查要点及判定原则》	国家药品监督管理局	规范化妆品生产许可和监督检查工作，指导化妆品注册人、备案人、受托生产企业贯彻执行《化妆品生产质量管理规范》。
2022 年 8 月	《关于正式实施化妆品电子注册证的公告》	国家药品监督管理局	按照《化妆品注册备案管理办法》获准注册的特殊化妆品和化妆品新原料，及获准注册证变更、延续的特殊化妆品，发放电子注册证。
2022 年 1 月	《化妆品生产质量管理规范》	国家药品监督管理局	进一步落实注册人、备案人制度，明确委托方应当建立质量管理体系，设置质量安全负责人，确定对受托生产企业的遴选标准，并对受托生产企业的生产活动进行监督。
2022 年 1 月	《“十四五”国家药品安全及促进高质量发展规划》	国家药品监督管理局	支持产业高质量发展的监管环境更加优化，审评审批制度改革持续深化，制修订药品医疗器械化妆品标准 2650 项（个），新增指导原则 480 个。
2021 年12 月	《中国化妆品行业“十四五”发展规划》	中国香化协会	“十四五”期间行业将凝聚面向化妆品高端制造的化学化工、生命科学、皮肤医学、生物技术、医药工程等多学科、高水平研究队伍进行研发。坚持科技创新，紧盯最新前沿科学技术发展及其在化妆品行业的推广应用，着力强化高质量发展。
2021 年 8 月	《化妆品生产经营监督管理办法》	国家市场监督管理总局	对化妆品生产许可、生产管理、经营管理、监督管理、法律责任等方面均作出明确规定；细化监管制度，创新监管。
2021 年 4 月	《已使用化妆品原料目录（2021 年版）》	国家药品监督管理局	《目录》共收录了 8965 种化妆品原料，未收录的原料成分将不能用于化妆品生产。
2021 年 4 月	《化妆品功效宣称评价规范》	国家药品监督管理局	自 2021 年 5 月 1 日起，化妆品注册人、备案人申请特殊化妆品注册或者进行普通化妆品备案的，应当对化妆品的功效宣称进行评价，并在国家药监局指定的专门网站上传产品功效宣称依据的摘要。
2021 年 1 月	《化妆品注册备案管理办法》	国家药品监督管理局	对化妆品、化妆品新原料注册和备案的程序、时限和要求进行了明确，细化了注册人、备案人和境内责任人的责任。