我国三元前驱体行业：马太效应逐渐凸显 市场份额正向头部企业集中

一、三元前驱体概述及产业链图解

三元前驱体是指镍、钴、锰（铝）氢氧化物共沉淀化合物，是一种重要的材料，在电池制造中扮演着重要角色，对正极材料性能起决定性作用。根据镍、钴、锰（铝）的摩尔比，其可细分为NCM811前驱体、NCM622前驱体、NCM523前驱体及NCA前驱体等，与锂盐反应可制备不同镍含量的三元正极材料，从而影响锂电池的各项性能指标。

根据观研报告网发布的《中国三元前驱体行业现状深度分析与发展前景研究报告（2024-2031年）》显示，从产业链看，三元前驱体上游为硫酸镍、硫酸钴、硫酸锰等原材料；中游为三元前驱体生产；下游为应用领域，其可用于制备三元正极材料，进而制作三元锂电池，应用终端为新能源汽车、储能、消费电子等行业。

资料来源：观研天下整理

二、三元前驱体供应市场情况

近年来，受益于下游市场的不断发展，我国三元前驱体生产企业积极扩能扩产。数据显示，截至2022年底，我国已建成的三元前驱体总产能达到突破150万吨，同比增长38.4%。我国是全球最大三元前驱体生产国，近年来其出货量持续增长，且自2020年起，我国出货量增速始终超过全球增速。数据显示，2022年中国三元前驱体出货量达到86.1万吨，同比增长38.87%。同时，我国三元前驱体出货量在全球市场中的占比也在不断增长，由2019年的74.55%上升至2022年的85.59%。总的来看，我国三元前驱体供应充足，这为下游市场的发展提供了重要支撑。

数据来源：观研天下整理

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三、三元前驱体需求市场情况

从下游需求来看，三元前驱体终端需求领域主要来自新能源汽车。近年来，我国陆续出台《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》等相关政策，支持和推动新能源汽车行业发展。在国家政策大力推动下，我国新能源汽车行业发展迅速，产量和销量持续增长。数据显示，2023年其产量和销量分别达到958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.83%和37.87%。新能源汽车的迅速发展，带动三元正极材料出货量不断攀升，进而带动三元前驱体市场需求持续增长。由此可见，新能源汽车行业的快速发展，为三元前驱体行业带来了持续发展动力和广阔的市场空间。未来，三元前驱体行业也将持续受益于新能源汽车行业的发展。

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四、三元前驱体市场竞争情况

近年来，随着头部企业积极扩能扩产，三元前驱体行业马太效应逐渐凸显，市场份额正向头部企业集中，生产规模小的中小型企业的市场份额逐渐被挤压。数据显示，近年来我国三元前驱体行业集中度呈现持续上升态势，CR5由2018年的44.52%增长至2023年的75%，头部集中趋势愈发明显。

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从竞争格局来看，当前，我国三元前驱体市场已形成“一超多强”竞争格局。“一超”指中伟股份，近年来其市场份额长期居国内市场首位，2022年和2023年均达到27%，龙头地位稳固。值得一提的是，中伟股份也是全球市场的领军企业，2022年在全球市场中的份额达到23%。“多强”是指格林美、邦普、华友钴业等公司，其市场份额均低于20%，且排名时有变化。从2022年、2023年的数据来看，邦普市场份额排名有所提升，其在2023年超过格林美，在国内三元前驱体市场中排行第二，达到16%；格林美2023年市场份额位居第三，市场份额达到14%。

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数据来源：观研天下整理（WJ）