半导体封装材料行业增速超晶圆制造材料市场结构分化加剧国产将由补链迈向强链

2026-07-02 10:15

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一、AI芯片赋能，全球半导体封装材料市场增速已超晶圆制造材料

半导体器件生产流程包括前道晶圆制造和后道封装测试，其中半导体封装是指将通过测试的晶圆加工得到独立芯片的过程，即将制作好的半导体器件放入具备支撑、保护作用的塑料、陶瓷或金属外壳中，并与外界驱动电路及其他电子元器件相连的过程。

根据观研报告网发布的《中国半导体封装材料行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，半导体封装是实现芯片功能、保障器件系统稳定运行的核心环节，承担芯片防护、电气互连、机械固定、标准化集成的作用。AI芯片向高算力、高功耗、高频高速、Chiplet 异构集成、HBM 堆叠的方向快速迭代，FC‑BGA、2.5D/3D 封装、CPO 光电封装等先进封装方案大规模落地，对封装环节的耐热性、布线精度、热膨胀匹配度、散热能力提出更高要求，进而从结构革新、性能升级、用量提升等方面带动半导体封装材料实现量价齐升。

2025年全球半导体材料收入达到732亿美元，同比增长6.8%；其中封装材料收入增长9.3%至274亿美元，增速高于晶圆制造材料。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、半导体封装材料行业结构性分化加剧，封装基板为最大细分品类、键合丝渗透率不断提升

半导体封装材料主要包含封装基板、环氧塑封料（EMC）、底部填充胶、键合材料、固晶材料、热界面材料六大品类。

封装基板在整体封装材料市场中占比接近一半，是规模最大的细分品类，主要分为有机基板、ABF 载板等产品，为芯片提供电气互联、散热与机械承载功能，广泛应用于 CPU、GPU、AI 芯片、高端存储芯片等高阶先进封装场景。

引线框架市场份额位居第二，以铜合金材料为主，多用于功率半导体、分立器件、中低端消费类芯片的传统封装模式，为芯片提供导电引脚与结构支撑。随着先进封装逐步替代传统封装，引线框架整体市场增速放缓。

键合丝承担芯片与外部电路的信号导通作用，早期以金线为主，如今铜线、钯合金铜线凭借成本优势持续替代金线，市场渗透率不断提升。

包封材料（塑封树脂）主要成分为环氧树脂，作用是包裹保护芯片，隔绝水汽、灰尘，避免芯片受物理损伤，几乎所有芯片封装都需要塑封材料。该品类在传统封装里刚需属性极强，在车用芯片、功率器件领域对耐高温、低卤、高导热性能要求更高。

数据来源：观研天下数据中心整理

预计全球半导体封装材料行业结构性分化将持续加剧。2023‑2024 年，消费电子需求低迷叠加中低端产能过剩，通用封装材料价格小幅走弱；高端封装材料依托海外供给收紧、先进封装需求扩容实现涨价。2025 年行业分化进一步凸显，全球封装材料市场规模同比增长 9.3%。其中 HBM 专用基板、高端 ABF 载板、特种环氧塑封料、超细键合丝等高端产品，在 AI 算力、高性能计算、车规芯片需求拉动下，年内价格上涨 10%‑18%；通用基板、普通塑封料等中低端产品受行业内卷拖累，价格同比下降 3%‑5%。短期 1‑2 年内高端材料价格维持高位偏强运行；长期伴随国产高端产能落地，涨价趋势放缓，中低端产品则将长期低位维稳。

三、政策红利释放，我国半导体封装材料产业将由补链向强链升级

我国是全球规模最大的芯片制造与封测产业聚集地，下游封测产能持续扩张，为本土半导体封装材料产业孕育了稳定、广阔的内需市场，行业长期基本面向好。当前国内半导体封装材料已完成规模体量扩张，在政策推动下行业将进入“补链强链”阶段。

过去我国高端 ABF 载板、HBM 基板、车规级塑封料、先进封装胶材等产品长期依赖海外进口，核心环节存在供应链短板，产业链自主稳定性较弱。依托集成电路产业规划、新材料攻关专项、国家大基金等顶层政策引导，资源持续向封装材料短板领域倾斜。国家通过股权投资、研发费用加计扣除、税收减免、量产奖励、土地补贴等方式，降低企业研发投入压力；同时推动上下游协同攻关，联动长电科技、通富微电等本土封测企业，加快国产材料产品验证流程，补齐高端材料 “0‑1” 环节缺口，完成补链任务。

我国半导体封装材料行业相关政策

政策名称	发布时间	发文单位	相关内容	对行业影响
《国家集成电路产业发展推进纲要》	2014 年	国务院	提出突破封装基板、环氧塑封料、键合丝等关键封装材料技术瓶颈；设立国家集成电路产业投资基金（大基金一期，规模 1387 亿元），扶持半导体材料研发与产业化落地。	开启封装材料国产替代进程，为本土企业提供首批资本扶持，补齐产业链初始短板。
《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》（国发〔2020〕8 号）	2020 年	国务院	对集成电路材料企业实施税收优惠，符合条件企业可享受最高 10 年企业所得税减免；对研发用生产设备、原材料免征进口关税；鼓励产学研联合攻关卡脖子封装材料技术中国政府网。	从税收、进出口层面降低企业研发、生产成本，加速高端 ABF 载板、特种塑封料研发进程。
《“十四五” 集成电路产业发展规划》	2021 年	工信部	将封装材料列为产业链补链强链重点方向，重点攻坚 FCBGA 基板、车规级环氧塑封料、底部填充胶、超细键合丝；推动上下游协同验证，搭建 “材料封测芯片” 联合攻关平台，目标 2025 年封装材料国产化率实现明显提升。	明确 “十四五” 阶段行业发展目标，引导资源向高端封装材料倾斜，加快国产材料进入长电科技、通富微电等封测龙头供应链。
《重点新材料首批次应用示范指导目录》（2021 版）	2021 年	工信部	将高端环氧塑封料、底部填充胶、芯片粘结胶、IC 封装基板纳入首批次示范目录，对实现量产的新材料给予保险补偿、项目奖励，解决国产新材料下游验证难、导入慢问题。	破除下游客户验证壁垒，降低国产封装材料商业化落地风险，加速产品从样品走向规模化量产。
财关税〔2021〕5 号《集成电路产业进口税收政策》	2021 年	财政部、发改委、工信部、海关总署、税务总局	集成电路封装材料企业进口研发、生产用原材料、设备零配件免征进口关税；完善进口免税清单，覆盖封装树脂、ABF 基材、球形硅微粉等上游原料中国政府网。	降低封装材料企业设备、上游原材料采购成本，缓解上游原料二次卡脖子压力。
国家集成电路产业投资基金三期（大基金三期）	2024 年	国开金融（国家级产业基金）	总规模 3440 亿元，将 25%30% 资金投向半导体材料、先进封装领域，重点投资 ABF 载板、HBM 专用基板、先进封装胶材项目，通过股权投资、项目贴息扶持本土龙头扩产。	撬动社会资本入局，助力国内封装基板龙头扩建高端产线，推进从单点突破向全品类布局升级。
《“十五五” 国民经济和社会发展规划纲要（20262030）》	2026 年	国务院	实施产业基础再造工程，攻坚高端封装基材、互联材料；聚焦 2.5D/3D、Chiplet 先进封装，扶持算力芯片配套封装材料研发；打通封装材料上游树脂、铜箔、特种助剂全产业链，实现全链条自主可控。	行业由 “补短板” 进入强链筑新阶段，政策重心由单一产品攻关升级为全产业链建设，推动国产材料实现对海外巨头的技术反超。

资料来源：观研天下整理

在实现高端产品技术突破、填补品类空白后，我国半导体封装材料行业重心逐步转向强链建设。政策引导企业横向拓展全品类产品，深耕工艺迭代，对标海外企业实现性能升级；同时向上游布局环氧树脂、特种助剂等基础化工原料，解决上游原材料二次卡脖子问题。依托长三角、珠三角产业集群建设，整合行业资源，提升规模效应与产业竞争力。现阶段国内中低端封装材料已基本实现国产化自给，高端封装材料陆续实现小规模量产、渗透率稳步抬升。后续行业将持续完善上下游配套、扩充高端产能，依托 AI 算力芯片、功率半导体、车规芯片的本土市场需求，逐步实现全产业链自主可控，完成由补链向强链的产业升级。