老龄化催生氨糖增量市场 硫酸氨糖成行业增长新引擎 头部格局持续重塑

前言：

人口深度老龄化持续驱动骨关节炎用药需求增长，氨基葡萄糖作为经典软骨保护剂，市场刚需属性突出。近年来国内氨糖行业规模快速提升，双盐产品格局持续优化，硫酸氨糖成为赛道增长新亮点。各渠道终端竞争差异化明显，头部格局持续重塑，行业进入快速增长与品质升级并行的发展阶段。

一、氨基葡萄糖是早、中期骨关节炎治疗的常见药物之一

根据观研报告网发布的《中国氨糖行业发展现状研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，氨基葡萄糖，常被简称为氨糖，是临床中用于骨关节炎干预的常用药物，核心作用是辅助修复受损的关节软骨、减轻关节不适与疼痛。目前市面上主流的剂型分为盐酸氨基葡萄糖与硫酸氨基葡萄糖两类，需遵循医嘱按规定疗程服用，孕妇以及海鲜过敏人群需谨慎使用。

骨关节炎，又称为退行性骨关节病、退行性关节炎、老年性关节炎、肥大性关节炎，主要表现为软骨退行性变、软骨下骨硬化和增生、骨赘形成、滑膜炎症以及关节、韧带和相关肌肉的结构改变，进而导致关节疼痛、关节功能障碍等，严重影响患者日常生活与行动能力。按照《中国骨关节炎诊疗指南（2024版）》，骨关节炎需根据其发展的不同临床阶段进行治疗，以达到缓解疼痛、维持和改善关节功能的治疗目的。其中，以氨基葡萄糖等为代表的关节软骨保护剂是早、中期骨关节炎治疗的常见药物之一。

骨关节炎的主要治疗方式梳理

资料来源：公开资料，观研天下整理

二、人口老龄化持续深化，拉动我国氨基葡萄糖长期需求

骨关节炎是常见的慢性骨关节疾病，总患病率约为15%，且发病率呈现“年龄越大，发病率越高”的明显趋势：40岁以上人群患病率为10%-17%，60岁以上人群患病率攀升至50%，75岁以上人群患病率更是高达80%。可见，老年人群已成为骨关节炎患病的核心群体，为氨基葡萄糖等骨关节炎药物市场奠定了刚需基础。

数据来源：公开数据，观研天下整理

当前我国人口老龄化持续深化，老龄社会特征愈发凸显，为氨基葡萄糖等骨关节炎药物带来了广阔需求。数据显示，截至2025年末，全国60岁及以上老年人口规模高达32122万人，占总人口比重22.86%；其中65岁及以上人口22309万人，占比15.87%，已步入深度老龄化阶段。世界卫生组织测算，至2040年我国60岁以上人口占比将攀升至28%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理

数据来源：国家统计局，观研天下整理

三、我国氨基葡萄糖市场迎来快速增长期，医院终端与零售药房终端销量均稳步放量

近年来得益于骨关节炎患者需求释放、消费升级推动行业品质竞争，叠加政策与原料优势共同驱动，我国氨基葡萄糖市场迎来快速增长期。数据显示，2025年我国氨基葡萄糖产品整体市场规模达52.1亿元，较2022年增长67.5%，2022-2025年年均增速高达19%。预计到2030年整体市场规模将突破73亿元。

数据来源：公开数据，观研天下整理

销量稳步放量。在医院终端，氨基葡萄糖胶囊借助集采持续扩大市场份额，推动产品持续放量。数据显示，我国规格 0.75g30 粒盐酸氨基葡萄糖胶囊的医疗机构实际采购量从2021年的221.00万瓶快速提升至2024年的603.18万瓶。在零售药房终端，我国盐酸氨基葡萄糖胶囊零售药房销售额从2019年的3.74亿元稳步增长至2024年的7.28亿元，CAGR约为14.28%。

2020年部分厂家氨基葡萄糖胶囊第三批集采中标情况

资料来源：公开资料，观研天下整理

数据来源：公开数据，观研天下整理

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四、我国氨基葡萄糖产品格局分化：盐酸盐主导，硫酸盐加速突围

目前，我国氨基葡萄糖市场形成了“盐酸盐主导、硫酸盐追赶”的清晰格局：2025年盐酸氨基葡萄糖占据74%的市场份额，仍是市场主流；而硫酸氨基葡萄糖凭借更高的生物利用度和更优的临床表现，市场占比从2022年的19%快速提升至2025年的26%，增长势头显著。预计到2030年，盐酸氨基葡萄糖仍将占据72%的市场份额，硫酸氨基葡萄糖占比将进一步提升至28%，两类产品将共同服务于不同需求的患者群体，推动氨基葡萄糖赛道向更高质量的方向发展。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从药品研发管线及审批数据来看，行业研发资源高度向硫酸氨糖倾斜，产品迭代速度更快。截至2026年5月，我国硫酸氨基葡萄糖拥有在用批文87个，上市申请管线69条，9条管线获批临床；2025年新增批文35个，较2023年增幅高达191.7%，行业企业布局热情高涨，也预示着未来硫酸氨基葡萄糖赛道竞争将持续白热化。

相较之下，盐酸氨基葡萄糖研发活跃度偏低。目前有正在使用的批文25个，申请上市管线12条，另有16条管线已获批临床，但但多数项目申报启动距今已超过十年，获批可能性较低，仅1条管线于2020年申请上市。2025年盐酸氨基葡萄糖新增批文仅6个。

数据来源：公开数据，观研天下整理

五、我国氨基葡萄糖行业渠道分化显著，头部格局差异化明显

目前，我国氨基葡萄糖市场企业竞争呈现鲜明的渠道分化特征，院内、线上、线下实体药店三大终端的市场集中度、头部参与者及竞争态势差异显著。

盐酸氨基葡萄糖：

在零售药房市场，头部品牌市场集中度极高。2024年零售渠道数据显示，澳美制药市占率达50.18%，稳居行业首位；诚意药业、葡立药业、康必得药业市占率分别为27.07%、15.22%、7.53%，四大品牌基本垄断盐酸氨基葡萄糖零售市场。

硫酸氨基葡萄糖：

从院内市场来看，头部高度集中，中小品牌逐步突围。一直以来，院内硫酸氨基葡萄糖市场主要由浙江海正、信东生技、罗达三大巨头垄断，三家企业合计市场占比超80%，行业壁垒较高。但近年来院内市场竞争格局逐步松动，中小品牌持续突围，TOP5以外品牌市场占比从2023年不足1%快速提升至2025年的6%，院内市场多元化竞争态势逐步显现。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从线上市场来看，格局高度稳定，品牌壁垒坚固。浙江海正、罗达、信东生技、永信药品四大企业合计市场占比超98%，多年来竞争格局未发生明显变动。这主要是因为硫酸氨基葡萄糖线上市场对品牌知名度和口碑的要求较高，头部企业已经建立了较强的品牌壁垒。

数据来源：公开数据，观研天下整理

从线下实体药店来看，市场集中度相对偏低，TOP5企业合计市占率仅60%-70%，市场留白空间充足，吸引大量新玩家入局，持续冲击传统巨头格局。其中江苏万高表现亮眼，其硫酸氨基葡萄糖产品2023年上市后快速放量，2025年实体药店市占率已达27%，成为赛道黑马，持续推动行业市场洗牌。

数据来源：公开数据，观研天下整理（WW）