新能源车补贴归零后的生死局：我国锂电池设备行业下游需求放量

前言：

锂电池设备是锂电池生产的核心基础，其技术水平和运行稳定性直接决定了电池的性能与质量。经过十年发展，中国锂电设备已实现从“跟跑”到“领跑”的跨越，成为全球主流电池厂商的标配供应商。当前，行业正站在新一轮产业周期的起点：2025年中国锂电池出货量达1875GWh、同比增长53%，全球出货量达2280.5GWh、同比增长47.6%，下游需求持续放量正驱动新一轮扩产潮——2026年锂电预计新增扩产接近1TWh，创历史新高。与此同时，固态电池产业化进程加速推进，从前段干法电极、中段高精度叠片到后段等静压设备，全面重塑设备需求版图，为行业打开全新增长空间。在“扩产周期回暖”与“新技术周期开启”双重共振下，中国锂电设备行业正从“增量扩张”走向“存量优化+技术升级”双轮驱动的新阶段，有望在全球电动化浪潮中持续巩固领先地位。

1、锂电池出货量持续上升

锂电池是指采用储锂化合物作为正负极材料构成的电池，当电池工作时，锂离子经过隔膜在正负极间进行交换，从而实现充电和放电过程。因比能量较高、使用寿命较长、重量较轻等特点，锂电池成为了当前最主流的能量储存方式之一，广泛应用于动力、储能、3C 等众多应用领域。

根据观研报告网发布的《中国锂电池设备行业现状深度研究与发展前景预测报告（2026-2033年）》显示，锂电设备是锂电池生产的基础，锂电池制作工艺复杂，整个生产过程涉及30多道工序，需多种设备配套完成，因此，锂电设备的性能水平及其运行情况直接影响锂电池的性能及质量，是决定锂电池品质的关键因素之一。根据应用场景的不同，锂电池可分为动力电池、储能电池和3C电池三大类。动力电池主要应用于电动汽车、行业无人机与电动摩托车；储能电池主要应用于家庭储能、通讯备电等场景；3C电池下游应用则遍及手机、电脑、汽车电子、数据中心、电动工具、机器人及低空经济等。得益于新能源汽车、储能及3C市场的快速发展，锂电池市场需求持续增加，出货量逐年上升。

从全球锂电池出货量情况来看，数据显示，2025年，全球锂电池总体出货量2280.5GWh，同比增长47.6%。从出货结构来看，2025年，全球汽车动力电池出货量为1495.2GWh，同比增长42.2%；储能电池出货量651.5GWh，同比增长76.2%；小型电池出货量133.9GWh，同比增长7.9%。预计到2026年全球锂电池出货量将达到3016.3GWh，2030年全球锂电池出货量将达到6012.3GWh。

数据来源：观研天下整理

数据显示，2025年中国锂电池出货量1875GWh，同比增长53%，其中动力、储能出货量分别为1.1TWh、630GWh，同比增长41%、85%。

数据来源：观研天下整理

2、锂电池设备是锂电池生产的核心基础

锂电池的生产工艺流程可分为电芯制造和模组Pack制造两大阶段。其中，电芯制造又包括前段工序（极片制造）、中段工序（电芯装配）和后段工序（化成分容）三个阶段。电芯制造的前段环节主要包括制浆、极片涂布、极片辊压、极片分切等工序，是动力电池制造的基础，对极片制造设备的性能、精度、稳定性、自动化水平和生产效能等有着很高的技术要求；电芯制造的中段环节主要包括卷绕/叠片、电芯入壳、烘干、焊接、封装等工序，对精度、效率、一致性要求较高；电芯制造的后段环节主要包括化成、分容、检测分选等工序。

锂电池制造流程

资料来源：公开资料整理

锂电池设备是锂电池生产的核心基础，其技术水平和运行稳定性直接决定了最终产品的性能与质量。锂电池生产工艺涵盖电芯制造和模组PACK两大阶段，其中电芯制造包括前段（极片制作）、中段（电芯组装）和后段（电芯激活检测），涉及涂布、卷绕、化成分容等超过30道精密工序，各类设备协同配合保障产品一致性与安全性。

3、新能源汽车产销量持续上升，对锂电池设备行业需求增加，海外需求成为新增长点

锂电池主要应用于新能源汽车、储能等领域，下游应用领域的快速成长形成了对上游锂电池设备的巨大需求。根据数据，2026年1-5月,我国新能源汽车产销分别完成584.1万辆和580.2万辆,同比分别增长2.5%和3.5%。随着新能源汽车产销量持续上升，对锂电池设备行业需求增加。

数据来源：观研天下整理

值得注意的是，汽车电动化是全球化趋势，随着欧美等地碳排放政策实施，海外新能源汽车产业的需求快速增长，电池厂商扩产规划逐步落地，带动锂电池设备行业进入新的增长周期。中国锂电产业链优秀企业已发力国际市场，逐步进入日本、韩国以及欧洲等海外电池企业供应链体系，如先导智能、赢合科技、杭可科技等。对于ACC、大众、福特等海外锂电池领域的市场新进入者而言，短时间内未能熟练掌握锂电生产工艺，缺乏产线平衡设计、协同运作能力，更青睐于选择具有规模化整线设计交付能力的设备厂商合作，国内设备厂商凭借整线和规模化快速交付优势，把握海外市场机遇，已建立起规模交付优势。随着新能源汽车海外渗透率的提高，为锂电设备行业提供了中长期可持续性的发展空间。

4、新能源汽车进入无补贴时代，对产业链各企业的产品开发及成本控制能力提出了更高要求

然而2025年新能源汽车国家补贴政策进入最后倒计时阶段。根据财政部等四部委联合发布的《2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》，新能源汽车购置补贴政策将于2022年12月31日终止，但考虑到技术研发和产业升级需要，对补贴标准进行了细化调整，2025年将成为新能源车享受国家财政补贴的最后一年，从2026年1月1日起，消费者购买新能源车将不再享受国家层面的直接购车补贴。

《关于2022年新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》

资料来源：财政部

补贴退出对产业链各企业的产品开发及成本控制能力提出了更高要求，锂电厂商预计将会进一步按照市场细分，确定综合经济性最佳的方案以针对性满足不同客户群体的需求，这对产业链企业的产品开发及成本控制能力提出了更高要求。

5、锂电池设备行业技术变革：固态电池是下一个“主战场”

而固态电池产业化进程，是决定锂电池设备企业未来5至10年行业地位的核心变量，其生产工艺与传统液态锂电存在根本性差异，正从前、中、后三段全面重塑设备需求版图。在前段工序，传统搅拌-涂布工艺可能被部分乃至完全替代，以省去涂布和溶剂回收环节的干法电极技术成为关键路径，这直接催生了对干法混料机和碾压成膜机的从0到1的全新市场。进入中段，由于固态电池的固体电解质层和电极层必须依赖叠片工艺进行堆叠，这使得高速、高精度叠片机的需求迎来确定性爆发，而非传统液态电池中卷绕与叠片并行的局面。在后段，传统的化成注液环节则因电解质形态改变而消失或大幅简化，取而代之的是等静压机等新设备，它们负责对堆叠后的固态电芯进行致密化处理，以确保固-固界面实现良好接触。

观研天下分析师认为：谁能率先攻克干法电极、高精度叠片、等静压等锂电池核心设备，并进入头部固态电池厂商的供应链，谁就将赢得下一轮竞赛的入场券。（WYD）