输电线路铁塔：电网投资+特高压建设带来巨大需求 市场呈现出两极分化格局

一、行业相关定义

输电线路铁塔指用于架空输电线路的铁塔，行业一般将角钢塔、钢管塔、钢管杆、变电构支架等输电线路杆塔产品统称为“输电线路铁塔”。

二、行业市场发展情况

输电线路铁塔是架空输配电线路中的主要设备，其结构性能直接影响线路的安全性、经济性和可靠性，是电网建设和改造中不可或缺的重要组成部分，其发展离不开国家电力工业的发展。

近年来我国输配电线路建设实现跨越式增长。数据显示，2009-2021年我国 220 千伏及以上输电线路回路累计总长度为 39.94 万千米增长到了 84.34万千米，增长 111.17%，每年新增线路长度平均保持在 3.7 万千米以上。截止2022年底，我国电网220千伏及以上输电线路回路长度88.2万千米，较2021年增长4.6%，新增220千伏及以上输电线路长度38967千米。

数据来源：观研天下整理

而作为输配电线路上必不可少的组成部分，输电线路铁塔将因输配电线路长度的持续快速增长而保持较高的市场需求，且以角钢塔占比最高。尤其是2006 年 8 月，我国首条 1000kV 晋东南-南阳-荆门特高压交流试验示范工程开工建设，拉开了我国特高压建设的序幕。而特高压输电线路铁塔制造的高要求，催生了输电线路铁塔制造行业装备、管理能力、技术水平的快速提升。据不完全统计，目前我国输电线路铁塔年需求量约 350 万吨-400 万吨，其中角钢塔约占 76%，钢管塔约占 6%～8%，变电构支架约占 4%，钢管杆约10%～14%。

数据来源：观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国输电线路铁塔行业现状深度研究与发展前景预测报告（2024-2031年）》显示，目前由于智能化设备的使用及其技术水平的迭代为电力铁塔企业带来了更高的经济效益，输电线路铁塔产品的生产制造向数字化、智能化、自动化方向转变。一是智能化设备的使用可以有效提高生产精度和生产效率，提高产品质量；二是利用机器人等智能装备代替人工从事一些危险性较高的生产环节可以起到保护工人的作用，并且可以大大节省人工投入；三是在高电压等级的输电线路铁塔产品招投标过程中，招标方对投标方的生产设备自动化水平也有更高的需求。

二、行业市场需求情况

输电线路铁塔行业属于金属结构制造业，相关产品主要应用于电网建设。因此电力行业的发展速度和电网建设扩张规模，对输电线路铁塔企业具有至关重要的影响。从我国输电线路铁塔需求情况来看，改革开放后我国电力工业发展迅速，电网建设投资强劲，低电压等级的输电网络已能基本实现全国覆盖，但输电能力更强的高电压等级输电网络正处于加速建设阶段。

电网投资建设给输电线路铁塔企业带来了巨大商机。电力供应作为国民经济发展的基础能源供应，直接关系到我国经济发展状况。电力能源供应充沛有助于工业企业扩大再生产，能够拉动国民经济增长；国民经济的增长也会进一步带动居民和企业的生活、生产用电需求。就算是在2020年，面对复杂的国际局势和新冠疫情的双重压力，我国经济发展依然强劲，社会用电量逐年提高，也是唯一实现电力消费正增长的主要经济体。数据显示，2020 年末我国总人口 14.12 亿人，全社会用电量 75,110 亿千瓦时，人均年用电量为 5,319 千瓦时。2022年我国全社会用电量86372亿千瓦时，同比增长3.6%；全国人均用电量6116千瓦时/人，比上年增加217千瓦时/人。预计随着国民经济的进一步发展，我国与发达国家的人均年用电量差距逐渐缩小，电力需求将进一步提升。

数据来源：观研天下整理

我国经济的发展和社会用电量的增加将拉动电网投资建设，带动电网工程建设，从而给输电线路铁塔企业带来了巨大商机。据了解，电网工程建设是促进能源合理配置、优化能源利用结构、提高能源利用效率的重要保障，是未来我国经济可持续发展的重要战略之一。近十年来，我国电力建设快速发展，电力投资规模持续加大，最近两年电力工程投资规模均超过 10,000 亿元。

目前我国电力工程建设投资可分为对电网工程的建设投资及对电源工程的建设投资。数据显示，2022年我国电源工程建设投资7464亿元，同比增长27.2%；电网工程建设投资5006亿元，同比增长1.8%。

数据来源：观研天下整理

与此同时，特高压线路的建设为行业带来了新的业绩增长点，为输电线路铁塔行业创造了发展的良好机遇。据了解，我国地域广阔，能源分布不均情况明显，西部和北部地区能源充沛但需求较低，东南部沿海地区需求巨大但能源有限。为解决这一问题，我国提出“西电东输”“北电南送”战略，其中特高压输电成为其中重要的一环。特高压输电具有输送距离远、容量大、损耗低和效率高等技术优势。被誉为“电力高速公路”的特高压输电线路，能够显著提高电网输送能力、降低电能损耗、降低土地资源占用率。

同时在以新能源为主体的新型电力系统建设大背景下，特高压电网成为中国“西电东送、北电南供、水火互济、风光互补”的能源运输“主动脉”，有力推动了清洁低碳转型。因此，特高压成为我国“十四五”电网重点投资方向。

2021 年 3 月，国家电网《“碳达峰、碳中和”行动方案》提出：“十四五”期间，国家电网已建跨区输电通道逐步实现满送，提升输电能力 3,527 万千瓦；规划建成 7 回特高压直流，新增输电能力 5,600 万千瓦；到 2025 年，公司经营区跨省跨区输电能力达到 3.0 亿千瓦，输送清洁能源占比达到 50%；2030年，跨省跨区输电能力将提升到 3.5 亿千瓦。”

2022 年 1 月，中国能源报报道，“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24 交 14 直”，涉及线路 3 万余公里，总投资 3,800 亿元。因此，在未来一个时期内，特高压线路配套的高电压等级电力铁塔产品的市场需求旺盛，对输电铁塔企业发展利好，特高压线路网络的构建势必带动配套高电压等级输电线路铁塔的市场需求，为行业带来了新的业绩增长点，创造了行业发展的良好机遇。

同时由于特高压输电线路铁塔在用材品种、规格、强度级别等方面的特殊性，铁塔质量要求高、加工难度大，对铁塔企业要求更高，不仅给铁塔企业带来了挑战，更是极大地推动了铁塔企业技术管理水平、生产能力的提升，基本代表了我国输电线路铁塔行业的最高水平。因而，参与特高压输电线路铁塔供货的企业在技术管理上有更大的优势，在市场上有更大的竞争力。

此外电能替代改革给电力行业配套输电基础设施带来了新的市场需求增长点。电能替代改革的加深使得电网建设规模进一步扩大，电力投资进一步加强，拉动了配套电源、储能、输电、电能接入等环节技术和设备的发展，也带动了输电线路铁塔产品的发展。目前世界能源格局正在经历深刻变化，能源加快向绿色、环保、可持续方向转变，风力发电、光伏发电等可再生能源逐步替代传统能源。但目前我国仍处于工业化、城镇化深化发展阶段，能源消耗特别是化石能源消耗是我国二氧化碳排放最主要的来源，且能源资源需求仍将保持刚性增长，因此，以更清洁的电能替代传统化石能源的使用成为重大战略。风电、核电、光伏发电等新能源建设成为“碳达峰、碳中和”战略下的首选方案，电能替代改革给电力行业配套输电基础设施带来了新的市场需求增长点。

三、行业竞争情况

我国输电线路铁塔行业属于完全竞争行业，生产企业数量众多，市场呈现低端分散、高端集中的两极分化式竞争格局。例如在低端市场：我国输电线路铁塔企业仍存在数量众多、规模有限的小企业，这类企业由于生产规模小、技术实力有限，只能生产技术工艺水平较弱的低端产品，从而导致低端产品技术门槛较低，产品同质化严重，由此也使得在低端市场低价竞争和同质化竞争愈演愈烈。

资料来源：观研天下整理

从区域竞争格局来看，我国输电铁塔生产企业具有区域聚集性的特征，山东省和长三角地区的输电铁塔企业集中度高，产业规模大，在市场竞争中处于优势地位。目前我国输电铁塔生产企业主要集中在华东地区，占比 67%；其中又主要集中在山东、江苏、浙江三省，占华东地区铁塔企业的 89%，占全国铁塔企业的 60%。

数据来源：观研天下整理（WW）