我国涤纶长丝行业：产量出现负增长 寡头化趋势愈发明显

一、行业基本概述

涤纶长丝是指用涤纶做成长丝，是以精对苯二甲酸(PTA) 或对苯二甲酸二甲酯(DMT)和乙二醇(MEG) 为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物——聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)，经纺丝和后处理制成的纤维。

按性能的不同，涤纶长丝可分为常规丝和差别化丝两种。根据应用领域不同，涤纶长丝可分为民用长丝和工业长丝两大类；其中根据生产工艺不同，常见的民用长丝品种又包括预取向丝（POY）、全拉伸丝（FDY）和拉伸变形丝（DTY）。

二、行业市场发展情况

1、涤纶市场发展情况

根据观研报告网发布的《中国涤纶长丝行业发展趋势分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，涤纶又叫聚酯纤维，是由有机二元酸和二元醇缩聚而成的聚酯经纺丝所得的合成纤维，属于高分子化合物。涤纶是合成纤维中的一个重要品种，是我国聚酯纤维的商品名称。

近年来随着涤纶逐渐替代棉花，其应用领域得到拓宽，带动表观消费量上升，国内涤纶行业不断出现新扩产，进而带动产量持续上升。2019-2021年涤纶产量逐渐增加，其中2020年受疫情影响增速放缓，2021年又逐步回升，其产量达到5363万吨。2022年由于原油价格高位大幅波动，行业下游需求收缩，导致我国涤纶产量略微下降至5343万吨，同比减少0.38%。

数据来源：观研天下整理

从我国涤纶行业表观消费量来看，2017-2021年随着涤纶应用逐渐增加，下游需求不断上升，我国涤纶行业需求量整体呈上升趋势。2022年我国涤纶需求略微下降至4924万吨，同比下降1.4%。

数据来源：观研天下整理

2、涤纶长丝市场发展情况

涤纶长丝的用途广泛，大量应用于制造衣着和工业中制品，需求量旺盛，是涤纶纤维中最大的单品种。虽然2022年涤纶长丝产量占涤纶总产量的比例有着明显下降，但仍占据着77.14%的市场份额。

数据来源：观研天下整理

作为涤纶纤维中最大的单品种，近年在下游需求领域与出口贸易的快速发展的带动下，我国涤纶长丝产能不断扩增。有相关数据显示，目前我国涤纶长丝产能已突破4000万吨，过去五年累计投产1500余万吨，期间落后产能及政策因素影响退出产能200余万吨，产能复合增速依旧维持7.6%高位。截至目前2023年我国涤纶长丝新增产能346万吨。

近年产能的不断扩增带动了我国涤纶长丝产量的增长。2020年涤纶长丝的产量以3.71%的速度增加到3869.28万吨，到2021年，产量上升到一个新的高度，为4286亿元。但值得注意的是，2020年受疫情爆发影响，而国内外经济处于衰退期，需求不断萎缩，导致涤纶长丝产能利用率偏低，行业产量增幅大幅下降，2022年由于我国多地疫情反复，加之浙江省限电政策等因素影响，导致浙江地区生产企业产能利用率偏低，龙头企业带头自律降负，行业产业出现负增长。2022年我国涤纶长丝产量为4276万吨，同比下降0.23%。

数据来源：观研天下整理

2017-2022年我国涤纶长丝行业市场集中度大幅提升，行业CR6从41%提升61%。期间有像桐昆、新凤鸣这样通过锁定卷绕头来扩张产能的，也有像恒逸那样通过并购整合行业内企业来扩张产能，经过一段时间的资源整合。到目前我国涤纶长丝行业已经形成了桐昆、恒逸、新凤鸣、东方盛虹、恒力、荣盛六巨头的稳定格局，行业内新增产能也几乎全部来自于头部企业。预计未来伴随着行业内落后产能的加速退出，行我国涤纶长丝行业集中度将进一步提升，行业寡头化趋势也将愈发明显。（WW）