家纺行业规模稳增但利润承压 龙头加速布局线上赛道 市场向健康化、差异化转型

一、我国家纺行业进入平稳发展阶段，但企业利润承压

根据观研报告网发布的《中国家纺行业发展深度分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，家纺即家用纺织品，可细分为床用纺织品类、巾类、厨用纺织品类、艺类、毯类、帕类、线类、袋类和绒类等十类。家纺产品种类丰富，涉及居民生活方方面面。

经过近二十年的快速发展，我国家纺行业已进入平稳发展阶段。2024年我国家纺市场规模为 2516.8 亿元，2019-2024 年 CAGR 为 1.1%。近三年国内规模以上家纺企业营业收入稳步提升，但与此同时行业综合成本也在不断攀升，利润空间受到挤压。根据数据，2024年1-11月，国内规模以上家纺企业实现营业收入同比增长1.44%，营业成本同比增长1.82%，利润总额同比大幅下降6.6%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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二、线上市场带来新增长点，龙头企业加速布局，我国家纺行业集中度将不断提升

家纺产品多为标品，适合线上渠道销售。近年来我国家纺线上渠道发展快速，市场规模有望持续稳健增长，为家纺行业带来新增长点。根据数据，2024 年天猫平台家纺销售额为545.7 亿元，2017-2024 年 CAGR 为 7.3%，增速快于家纺行业。预计2027年我国家纺市场规模达2700亿元。

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我国家纺市场分散，TOP3企业（水星家纺、罗莱生活、富安娜）总市占率仅为4.1%。但随着具备供应链优势和经营管理能力强的龙头企业加速布局线上市场，我国家纺行业集中度将不断提升。

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根据数据，2019-2024年水星家纺、罗莱生活、富安娜线上收入CAGR超总收入CAGR，分别达17.2%、5.3%、2.7%，2024年水星家纺、罗莱生活、富安娜线上收入占比达54.8%、54.8%、37.2%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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我国家纺行业企业线上市占率不断提升。2024年水星家纺、亚朵星球、罗莱生活、富安娜、无印良品线上市占率为 2.7%、2.1%、1.7%、1.3%、1.3%，较 2018 年增长1.1、2.1、0.5、0.2、0.3pct。

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三、市场消费需求升级，引领我国家纺行业向健康化、差异化转型

消费需求升级引领我国家纺行业转型。睡眠障碍已成为一种愈发严重的社会现象，目前我国超过 60%的人群正在经历睡眠困扰，且2025年中/重度人群占比较2024年有所提升。睡眠障碍问题日益严重，居民对高质量睡眠需求增多，创造出广阔的睡眠经济市场，从而催生更多健康家纺新需求。

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此外，Z世代成消费主力，他们将家纺视为“自我表达”的载体，IP联名款、设计师定制款产品溢价能力增强，推动品牌差异化竞争。如水星家纺聚焦被芯大单品向其他品类拓展，抢占品类心智，罗莱生活聚焦超柔属性，富安娜聚焦艺术家纺。

家纺企业差异化布局情况

资料来源：观研天下整理（zlj）