全球MDI行业现状分析 市场呈现寡头垄断格局 中国进口依赖度有望不断下降

一、MDI应用领域广泛

MDI是由异氰酸酯与多元醇及其配合助剂合成的聚氨酯材料。凭借优异的性能、繁多的品种，MDI在众多的合成材料中独树一帜，应用领域广泛。MDI初级品广泛用于聚氨酯涂料，此外，还用于防水材料、密封材料、陶器材料等；用本品制成的聚氨酯泡沫塑料，用作保暖（冷）、建材、车辆、船舶的部件。聚合MDI则主要应用于白色家电、建筑、汽车等领域，可制成汽车车挡、缓冲器、合成革、非塑料聚氨酯、聚氨酯弹性纤维、无塑性弹性纤维、薄膜、粘合剂等。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：观研天下数据中心整理

二、MDI产能分布集中

MDI被认为是化工行业综合壁垒最高的大宗产品之一，基于此，全球MDI市场高度集中。分地区来看，全球MDI产能主要分布在中国和欧洲，总占比达70%，分别占比39%、31%。中国MDI产能主要分布在宁波、上海、烟台，总占比达88%，分别占比30%、30%、28%。

数据来源：观研天下数据中心整理

数据来源：观研天下数据中心整理

分企业来看，2021年万华化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、陶氏五家企业产能占全球总产能的比重达90%,其中，中国万华化学产能达265万吨/年，占比25.88%，是全球最大的MDI制造企业。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、中国MDI进口依赖度有望不断下降

根据观研报告网发布的《中国MDI行业现状深度研究与发展前景预测报告（2023-2030年）》显示，自从拜耳于1937年开发出聚氨酯的工业化技术以来，MDI行业发展迅速，产能、产量都迅速增加。中国MDI生产则始于20世纪60年代，受限于技术水平，我国MDI高度依赖进口。21世纪以来，本土企业万华化学逐渐掌握了核心生产技术，MDI产能快速扩张，使得MDI进口依赖度有所下降。根据数据，2017年以来我国MDI进口量呈下降趋势且均小于出口量。

万华化学产能扩张情况

资料来源：观研天下整理

数据来源：观研天下数据中心整理

2023年我国预计投产的MDI达到140万吨/年，其中100万吨来自万华化学，40来自新疆和山巨力。未来，随着国内MDI技术不断进步，产能持续扩大，我国MDI进口依赖度有望不断下降。

MDI生产厂商扩产计划

资料来源：观研天下整理（zlj）