我国钼合金行业迎黄金发展期 产销量快速增长 市场集中度、整体竞争力将得到提升

一、行业相关定义

钼合金，是以钼为基体加入其他元素而构成的有色合金。主要合金元素有钛、锆、铪、钨及稀土元素。钛、锆、铪元素不仅对钼合金起固溶强化作用，保持合金的低温塑性，而且还能形成稳定的、弥散分布的碳化物相，提高合金的强度和再结晶温度。

根据观研报告网发布的《中国钼合金市场现状深度分析与投资战略调研报告（2023-2030年）》显示，钼是不可再生的重要战略资源，具有熔点高、高温强度高、热膨胀系数小、导热导电和抗热震性能好、耐热疲劳等特性，其产品形式多样，有钼棒、钼板、钼电极、钼坩埚、钼异性材等，其中板材最多。钼及钼合金广泛用作隔热材料、高温材料、电光材料、喷涂材料和钼X射线靶等。

钼及钼合金的性能和应用

资料来源：观研天下数据中心整理

三、行业发展现状

1、市场规模

近年来随着城镇化率的不断提高，钼合金等产业迎来黄金发展期，市场规模不断增长，2018年为6803.96亿元，2022年，我国钼合金行业市场规模增长至8246.56亿元。

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2、供应规模

近年来，我国的钼合金产量快速增长，2020年受疫情影响有所下滑，但整体上呈现增长态势，2018年全国钼合金产量2895.3万吨，2022年，全国钼合金产量达到了3159.6万吨，年均复合增长率为2.21%。

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3、需求规模

钼作为合金微量元素，可显著改善高温合金高温强度等性能，因此未来高温合金增长有望带动钼需求长期增长。钼合金总量需求由制造业驱动，需求覆盖汽车、能源、航空航天、军工等中高端领域。因此，总量方面，钼合金需求与中高端制造业发展密切相关，结构上来看，包括汽车（例如高强钢）、能源（风电-高强钢、油气-耐蚀油井管/海上平台部件等、锅炉汽轮机-耐热合金）、航空航天（航空发动机及燃气轮机-高温合金等）、军工（穿甲弹、装甲车等）。随着我国制造业的快速发展，我国钼合金的需求量也快速增长。

目前中国已经成为全球最大的钼合金市场，2018年钼合金销售量2287.29万吨,2022年达到了2622.47万吨，2018年以来中国钼合金销量情况如下：

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4、供需平衡分析

经过多年发展，目前我国钼合金产业快速发展，钼合金已经被广泛应用到汽车、建筑、电力、航空航天等行业中。随着钼合金产业研究的进一步深入，钼合金应用不断壮大，市场对于钼合金的需求不断增长，钼合金产销率逐渐增长。

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三、行业细分市场分析

1、低合金钢

高强度低合金钢原本是在20世纪60年代为大口径油气管道而开发的。油气项目所用的管线材料，要求比低碳钢更高的强度和韧性，同时具有低碳钢良好的焊接性。随着高强度低合金钢良好的性能逐步被认可，在各领域的应用不断突破，市场规模不断扩大，2022年我国钼合金行业低合金钢的市场规模达到了5657.14亿元。

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2、不锈钢

与其它行业相比，不锈钢应用广泛，但用量较少，近年来，随着部分行业市场萎缩，钼合金不锈钢的消费量有所下滑，近年来市场规模呈现下降态势，2022年我国钼合金行业不锈钢的市场规模为742.19亿元。

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3、其他

高温合金具有优异的高温强度、抗氧化性等综合性能，广泛用于航空发动机、燃气轮机、核电等领域，装备现代化建设、能源结构转型驱动高温合金需求稳定增长，钼高温合金等高端钼合金的需求将不断增长。

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四、行业竞争现状分析

我国是全球钼矿第一大生产国，钼资源开发具有较高的集中度，少数大型国企逐渐在控制优质的大型矿山，其中具有一定规模的矿山约20家。

目前我国钼行业发展较为成熟，现已形成较为稳定的竞争格局。由于钼属于资本密集型、资源依赖型及下游驱动型行业，准入壁垒较高，同业企业间竞争压力较小。按照钼年产量可划分为大型（年产3万吨以上）、中型（年产1-3万吨）、小型（年产1万吨以下）三类企业。

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随着《关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》（国发〔2016〕6号）、《三部委关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》（工信部联〔2022〕6号）等政策的实施，国家产业政策将我国钢铁产业集中度的目标值设为前10家大型钢铁企业的产业集中度为60%。

国内钢铁行业建立完善新建项目与联合重组、淘汰落后、节能减排联动机制，坚持等量或减量置换落后产能。严格控制产能的增长，加快优化存量。未来，我国以低合金钢为主体的钼合金行业将进一步重组整合，行业集中度、整体竞争力将得到提升。

钼合金行业主要品牌

资料来源：企业官网，观研天下数据中心整理（WWTQ）