全球数据中心CDU行业：中国成重要增长极 机柜式占比有望提升 市场竞争日趋白热化

一、CDU是液冷系统控制中枢，价值量占比高达30%-40%

观研报告网发布的《中国数据中心CDU行业发展深度研究与投资前景分析报告（2026-2033年）》显示，在数字化浪潮汹涌澎湃的当下，数据中心作为数字经济的核心基础设施，其稳定运行与高效散热至关重要。液冷CDU（冷却液分配单元）作为数据中心散热的关键组件，正逐渐成为行业关注的焦点。

CDU三大核心功能

资料来源：观研天下整理

CDU在液冷系统中的高价值占比，吸引了产业链资源向这一环节集中。CDU作为液冷系统的控制中枢，价值量占整个系统成本的30%-40%，其核心部件液冷泵又占CDU价值的35%。这种明确的价值分布，使CDU成为液冷产业链中技术壁垒与商业价值双高的关键节点。

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二、全球数据中心CDU市场需求爆发，中国成重要增长极

随着全球AI 算力需求爆发式增长，液冷市场正迎来史无前例的扩容浪潮。高级分析、人工智能及5G技术普及推动数据中心单机架功耗从5kW飙升至20kW以上。传统风冷系统因换热效率受限（空气比热容仅为水的1/4），已无法满足高密度计算场景需求。液冷技术凭借其直接接触式换热能力，成为解决“热密度危机”的关键方案。作为液冷系统的“中枢神经”，CDU市场随之爆发式增长。2025 年全球数据中心 CDU 市场规模约12.13 亿美元，预计2031年全球数据中心 CDU市场规模增长至 37.15 亿美元，对应2025-2031 年复合增长率 为 12.8%。

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区域市场方面，北美凭借技术领先优势占据全球40%份额，欧洲以绿色数据中心政策驱动占比25%，中国市场则因“东数西算”工程及民营数据中心崛起，份额从2021年的12%跃升至2025年的20%，成为全球数据中心液冷CDU市场的重要增长极。

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三、数据中心CDU市场结构明显分化，未来机柜式占比有望提升

从细分市场结构看，CDU 主要分为机架式（分布式）与机柜式（集中式）两类，分别适配中小型与大型数据中心的不同应用场景。在配备 2～6 台液冷机柜的小型场景中，机架式 CDU 采用入柜安装方式，能够高效利用空间并保障散热效果；而在 20 台以上液冷机柜的大型部署场景下，机柜式 CDU 更适合采用独立区域集中安装，可支持多兆瓦级散热需求，同时需配套完善的二次流体网络（SFN）设计以实现冷却液的高效分配。

2024 年国内数据中心CDU市场结构呈现明显分化，机架式 CDU 凭借单柜部署、即插即用的优势，适配 10-40kW/rack 功率密度场景，占比约 65%；机柜式 CDU 占比 25%。随着数据中心大型化、集群化以及单机柜功率密度持续攀升，集中式液冷方案逐步成为超大型智算中心、云计算基地的主流选择，机柜式 CDU 占比有望逐步提升。叠加 AI 大模型训练对多兆瓦级散热、集中管控与高效流体分配的需求持续释放，未来市场结构将向更高功率、集中化部署方向演进，带动行业产品结构持续优化升级。

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四、数据中心CDU市场竞争进入白热化阶段，国产替代空间巨大

当前，Vertiv、Nidec、Schneider Electric 等CDU行业巨头正加大研发投入，聚焦液冷系统的集成化、智能化升级，通过优化流道设计、革新密封技术、升级材料工艺，持续降低能耗、提升产品可靠性。市场格局层面，全球数据中心CDU前五大厂商已占据近90% 的市场份额，行业集中度不断攀升，头部效应愈发显著，市场竞争进入白热化阶段。

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国内厂商则正经历从“元器件制造”向“整体方案提供”的转型。通过自研核心组件和极致成本控制，国内企业正加速在本土大客户中实现国产化替代，国产替代空间巨大。其中，英维克（Envicool）全球市占率约为 9.5%，为国内CDU 龙头。

国内数据中心CDU厂商布局情况

资料来源：观研天下整理（zlj）