航空减排下全球可持续航空燃料（SAF）需求爆发 欧美供给领先 中国常态化应用开启

一、全球航空业减排压力陡增，可持续航空燃料（SAF）需求将呈现指数级增长

可持续航空燃料（SAF）是指不使用原油或天然气等化石原料生产的航空燃料。相较于传统石油基航空燃料，可持续航空燃料（SAF）在全生命周期内可大幅削减近80%的碳排放，使其成为航空业达成2050年净零排放目标的核心路径。并且，可持续航空燃料（SAF）能与现有的航空发动机和基础设施完美适配，可与传统航空燃料按一定比例混合使用，无需对飞机发动机、加油设备等进行大规模改造，极大降低了推广应用的难度与成本。

‌根据观研报告网发布的《中国可持续航空燃料（SAF）行业现状深度研究与未来前景分析报告（2026-2033年）》显示，在航空业减排需求日益紧迫的背景下，可持续航空燃料（SAF）的技术优势正转化为巨大的市场潜力。国际航空运输协会（IATA）数据显示，航空业作为全球交通运输体系的重要组成部分，其二氧化碳排放量占全球总排放量的2%-3%。而随着其他行业的去碳化进程加快，航空业排放增幅相对更为显著，2024年全球航空业二氧化碳排放量增长约5.5%，远高于全球能源相关二氧化碳排放量0.8%的增长率，其减排压力持续增大。作为航空业实现2050年净零排放目标的核心路径之一，可持续航空燃料（SAF）因其可直接替代传统航煤的特性，获得国际社会高度关注。‌根据国际航空运输协会（IATA）最新预测，未来一段时间内全球可持续航空燃料（SAF）需求将呈现指数级增长：2025年预计达500万吨，2030年飙升至1835万吨，2035年进一步攀至7262万吨。

数据来源：国际航空运输协会（IATA），观研天下整理

当前，可持续航空燃料（SAF）市场需求主要集中在欧美地区。其中欧盟凭借碳排放政策以及航空运输市场成为可持续航空燃料（SAF）最大需求方。自2025年1月1日起，欧盟强制要求所有在欧盟机场供应的航空燃料中，必须使用至少2%的SAF与传统煤油混合燃料，受此政策推动，欧盟地区的可持续航空燃料（SAF）需求量急剧上升。美国通过政府资金支持和政策鼓励，大力推动可持续航空燃料（SAF）的生产与使用，其多家航空公司已承诺在未来几年内提高可持续航空燃料（SAF）的使用比例。从ICAO发布的可持续航空燃料（SAF）承购协议（offtake agreement）数据来看，以美国UnitedAirlines、SouthwestAirlines、Delta为代表的北美航空公司，以及Lufthansa、AirFrance-KLM等欧洲航空公司的可持续航空燃料（SAF）承购量处于领先地位。

二、全球可持续航空燃料（SAF）发展加速，欧美成为主要供给力量

近年为可持续航空燃料（SAF）产业规模化发展，全球主要国家和地区经济体纷纷出台多元化政策组合。如欧盟和英国建立了“立法强制+市场机制+财政激励”的政策框架，要求航空燃料供应商逐步提高可持续航空燃料（SAF）的掺混比例。美国以财政补贴为核心，通过《通胀削减法案》（IRA）为可持续航空燃料（SAF）生产商提供税收抵免，并推动技术研发。新加坡将征收可持续航空燃料（SAF）专项费用于可持续航空燃料（SAF）的集中采购，同时强制餐饮业回收废油并开发跨境生物质供应链。

政策驱动下，全球可持续航空燃料（SAF）产量实现跨越式增长。国际航空运输协会（IATA）发布的数据显示，2024年全球可持续航空燃料（SAF）产量约为100万吨，占全球喷气燃料产量的0.3%，是2023年产量50万吨的两倍。其中，以美国Gevo、FulcrumBioEnergy和AlderFuels为代表的北美生产商占据主导地位，欧洲则以荷兰Shell、芬兰Neste等能源巨头为主要供给力量。

数据来源：国际航空运输协会（IATA），观研天下整理

三、中国目前已实现可持续航空燃料（SAF）常态化应用

对于中国而言，加快发展可持续航空燃料（SAF）产业具有多重战略意义。从减排需求来看，如果可持续航空燃料（SAF）掺混比例达到5%，年减排量可达670万吨二氧化碳，这对实现“双碳”目标至关重要。从经济潜力来看，预计到2050年全球可持续航空燃料（SAF）需求将超过3.6亿吨，而中国在资源方面具有显著优势——餐厨废油年产量约340万吨，农林废弃物总量超4亿吨（农业废弃物2.1亿吨+林业废弃物1.95亿吨），新能源装机容量全球领先（2023年风电、光伏装机合计超8亿千瓦），为HEFA、AtJ、PtL等技术提供充足原料保障，有望将资源优势转化为产业竞争力。此外，可持续航空燃料（SAF）与新能源产业（风电、光伏、绿氢）耦合发展潜力巨大，可推动“生物质能-绿电制氢-合成燃料”的循环经济模式，助力构建绿色低碳产业体系。

数据来源：公开数据，观研天下整理

中国政府已将可持续航空燃料（SAF）确定为重点发展领域。2024年10月，国家发展改革委等六部门联合发布《关于大力实施可再生能源替代行动的指导意见》，明确将可持续航空燃料（SAF）作为可再生能源替代的重点方向，提出“到2030年，可持续航空燃料（SAF）在航空燃料消费中的占比达到5%”的阶段性目标，为产业发展提供顶层设计支撑。这一政策目标的提出，直接推动了国内可持续航空燃料（SAF）应用从实验室走向规模化实践的步伐。

2024年9月，国家发展改革委与民航局联合启动可持续航空燃料（SAF）第一阶段应用试点‌，中国国际航空公司、中国东方航空、中国南方航空在北京大兴、成都双流、郑州新郑、宁波栎社机场执行12个航班加注可持续航空燃料（SAF），标志着国内可持续航空燃料（SAF）产业正式进入商业化初期。此次试点不仅验证了可持续航空燃料（SAF）与现有航空发动机的兼容性，更通过实际飞行数据为后续政策优化提供依据。

自2025年3月19日起，试点进入‌第二阶段‌，上述四座机场起飞的‌所有国内航班‌将常态化加注掺混1%的可持续航空燃料（SAF）混合燃料。这一举措是落实国家可再生能源替代战略的关键一步，通过强制掺混比例设定，为产业链上下游企业提供明确的市场需求信号，加速技术迭代和成本下降，为2030年5%的占比目标奠定实践基础。

目前中国已实现可持续航空燃料（SAF）常态化应用，产业已形成涵盖能源化工、航空运输、学术研究等多领域的产业链，企业间通过合作实现优势互补。国内可持续航空燃料（SAF）领域的参与者已形成以央企为主导、民企在特定技术路线实现突破、产学研协同推进的格局。

在技术路径方面，中国可持续航空燃料（SAF）产业的产能布局涉及HEFA、气化费托合成（FT）、醇制航煤（AtJ）以及电力转液体燃料（PtL）等主要技术路线。其中，HEFA技术路线作为当前最成熟的工艺，已在国内形成规模化产能。中国石油化工股份有限公司镇海炼化分公司于2022年建成10万吨/年SAF生产装置，采用餐厨废油（UCO）为原料，并已通过国际可持续认证（可持续生物材料圆桌认证，RSB）。不过，由于UCO资源有上限，HEFA工艺生产的可持续航空燃料（SAF）不足以满足2030年5%掺混比例对应的市场需求。

AtJ技术方面，北京首钢朗泽科技股份有限公司引进美国朗泽科技公司（LanzaTech）的微生物催化技术，建成全球首套4.5万吨级燃料乙醇商业化装置，并依托LanzaTech授权的合成生物菌种及国际专利体系，于2023年通过欧盟CORSIA认证，成为亚太地区唯一获此资质的工业尾气衍生可持续航空燃料（SAF）原料供应商。该技术为工业尾气资源化利用提供了新路径。

‌MtJ技术方面，中国在绿色甲醇领域的产业化进程为MtJ技术路线奠定了基础。截至2025年4月，国内已投产和在建的绿色甲醇项目总产能已突破500万吨，规划产能超过5000万吨。这一庞大的供应体系，可为MtJ航煤技术规模化提供原料保障，推动可持续航空燃料（SAF）产业向多元化技术路线发展。

不过，目前我国可持续航空燃料（SAF）仍处于在发展初期，成本过高仍是阻碍行业发展的核心问题。资料显示，当前可持续航空燃料（SAF）生产成本约为传统航煤的2-3倍，主要受限于原料价格波动、技术工艺复杂性和规模化生产不足等因素。为加速可持续航空燃料（SAF）产业化进程，需从政策、市场、技术多维度协同发力，提出以下六项建议：

资料来源：公开资料，观研天下整理

四、全球可持续航空燃料（SAF）发展处于技术多元化探索阶段，HEFA技术为当前市场的主流选择

从技术路线来看，全球可持续航空燃料（SAF）发展呈现技术多元化特征，不同路径在原料适应性、成本效益及规模化潜力方面各具优势与挑战。近年来，可持续航空燃料（SAF）生产技术取得显著突破，目前已有11种技术路线获得国际标准化组织（如ASTMD7566航空涡轮燃料标准规范）认证，涵盖加氢处理酯和脂肪酸（HEFA）、费托合成（FT）、绿色甲醇/醇类转航空煤油（AtJ/MtJ）以及合成航空燃料（PtL）等主流方向。

可持续航空燃料（SAF）主要生产技术路线

资料来源：SustainableAviationFuelReadyforLiftOf，观研天下整理

目前，加氢酯和脂肪酸（HEFA，HydroprocessedEstersandFattyAcids）技术凭借其商业化程度高、工艺稳定等优势，成为当前市场的主流选择。该技术主要利用废弃食用油、动物脂肪等原料，在芬兰Neste、荷兰SkyNRG等企业的推动下已实现规模化生产。然而，其发展仍面临原料供应受限的挑战，每吨燃料的成本仍高达传统航油的2-3倍，特别是废弃食用油收集体系尚不完善，若转向植物油又可能引发可持续性争议。

费托合成（FT，Fischer-Tropsch）技术正在逐步走向商业化。该技术可通过生物质或天然气生产合成燃料，荷兰Enerkem与壳牌的合作项目就是典型代表。不过，FT技术需要建设复杂精密的气化和合成设施，初始投资成本很高，且采用繁复的原料预处理工艺，限制了其更广泛的应用。

醇类制航空燃料（MtJ、AtJ）技术仍处于示范或早期推广阶段。MtJ技术中，核心原料是绿色甲醇，主要通过电解水制取绿氢再合成甲醇，或者通过生物质气化或发酵获得，但绿色甲醇成本居高不下，尚未实现商业化；AtJ技术以乙醇为原料，其中粮食基乙醇面临可持续性问题，非粮基乙醇如通过秸秆转化技术相对成熟，但原料收集和预处理成本占比较高，而工业废气通过气体发酵或催化转化生产乙醇仍处于示范阶段。

总体来看，HEFA和FT技术短期内将继续主导市场增长，新兴技术（MtJ、AtJ、PtL）需在成本与效率层面实现突破。

五、可持续航空燃料（SAF）价格显著高于传统航煤，成为当前行业规模化应用的核心瓶颈

不过，可持续航空燃料（SAF）价格显著高于传统航煤，成为制约当前其规模化应用的核心瓶颈。根据欧盟航空安全局（EASA）发布的2024年航空燃料参考价格报告，2024年欧盟地区传统航空煤油的平均市场价格为每吨734欧元，而可持续航空燃料（SAF）最成熟的技术——HEFA类可持续航空燃料（SAF），其平均价格仍高达每吨2085欧元，约为传统航空煤油价格的2.7倍。根据能源和商品市场信息提供商ArgusMedia发布的数据，美国洛杉矶地区的可持续航空燃料（SAF）价格也是传统航空煤油的2倍以上。在中国，2024年试点期间，可持续航空燃料（SAF）的价格曾一度超过2万元/吨，按2024年国内传统航煤均价6500元/吨计算，约为传统航煤的3倍，且价格绝对值显著高于欧美（欧盟HEFA类可持续航空燃料（SAF）约合1.6万元/吨、美国可持续航空燃料（SAF）约合1.4-1.5万元/吨）。

据分析，可持续航空燃料（SAF）的价格之所以居高不下，其原因主要在于技术成熟度欠缺、原料供应限制以及供应链的不完善等。

资料来源：北京大学国家发展研究院，观研天下整理（WW）