我国电工钢行业发展动能充足 企业投产积极性不减 高端升级与出口扩容双轮发力

一、我国电工钢行业发展动能充足，企业投产积极性不减

电工钢亦称硅钢，是一种含硅量0.5%～4.5%的碳硅铁合金材料，因具有优异的磁导性能、低铁损特性，被广泛应用于电力、家电、新能源等领域的电磁设备制造，是电机、变压器、发电机等核心部件的“心脏材料”。按磁性能分类，电工钢分为无取向和取向两大系列：前者包含中低牌号、高牌号无取向电工钢；后者细分为高磁感取向电工钢（HiB）、普通级取向电工钢（CGO）。

根据观研报告网发布的《中国电工钢行业发展趋势分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，当前我国电工钢行业发展动能充足。具体来看，我国电工钢产业装备技术整体实力及产业链完整度将稳步提升，既有各传统应用场景的需求强力支撑，又有新需求持续催生增长新动能——尤其是电力需求扩容、AI算力用电激增以及新能源产业全球化推进等趋势，进一步拓宽了行业发展空间，具体表现为：

在电力领域，新型电力系统建设加速推进，国家电网加大投资力度，2025年1-9月完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%，特高压项目、配网与储能领域的持续发展，大幅提升了对高端变压器的需求，而高磁感取向电工钢（HiB）作为高端变压器的关键材料，市场需求持续旺盛。

数据来源：公开数据，观研天下整理

在新能源领域，新能源汽车、光伏风电产业的快速发展带动了电机、逆变器等核心部件的产量激增，从而拉动了无取向电工钢的需求稳步攀升。其中，新能源汽车对电工钢的拉动作用尤为显著：在传统燃油车中，电工钢主要应用于电动座椅、电动车窗、方向盘等辅助部件，单车用量极小；而新能源汽车以电机取代燃油发动机，大幅提升了电工钢的用量——一般情况下，纯电动乘用车单车所需电工钢量为60kg，插电混动乘用车为57kg，纯电动商用车更是高达220kg。近年来我国新能源汽车产业快速发展，产量和销量持续攀升。2025年1-10月产销量分别完成1301.5万辆和1294.3万辆，同比分别增长33.1%和32.7%。随着产销规模的扩大，其对电工钢的需求量也快速上升。

数据来源：中国汽车工业协会，观研天下整理

与此同时，AI算力中心的大规模建设催生了海量电力需求，进一步扩大了电工钢的应用场景。作为新兴用电大户，数据中心行业对电能供应的稳定性和高效性要求极高，2025年1-6月其建设投资持续增长，尤其在新型储能和源网荷储一体化领域，投资同比增长超30%。这些项目的推进为电工钢行业带来了新的需求，特别是对高端取向电工钢的需求。

此外，家电行业的更新换代与全球化布局，也为中低牌号电工钢提供了稳定的需求支撑。数据显示，2025年上半年，洗衣机和空调产量同比继续保持增长，洗衣机产量同比增长9.3%，空调产量同比增长5.9%，冰箱产量同比下降1.5%。同期，家电产品出口量同比增长6.1%。

数据显示，2025年上半年，我国电工钢表观消费量达到805.77万吨，其中取向电工钢表观消费量为123.50万吨，无取向电工钢表观消费量为682.27万吨。

数据来源：中国金属学会电工钢分会，中国海关，观研天下整理

在上述背景下，我国电工钢企业投产积极性不减，动态产能不断上升，在建及计划投产项目数量可观，展现出强劲的扩产势头。数据显示，2024年我国电工钢动态产能达1789.5万吨，同比增长7.35%。其中，无取向电工钢动态产能1463.5万吨，取向电工钢动态产能326万吨。另据不完全统计，2025年上半年，我国电工钢在建及计划投产项目累计达27项，具体来看，取向电工钢项目15项，对应年产能合计167万吨；无取向电工钢项目12项，对应年产能合计501万吨。

从产能分布来看，华东地区是电工钢新增产能的核心聚集区。数据显示，2025年上半年，我国电工钢在建及计划投产项目中，华东地区新上项目共13项，涵盖无取向8项、取向5项；华中地区紧随其后，新上项目8项，其中取向6项、无取向2项；华北地区则新上项目5项，以取向4项为主、无取向1项；华南地区新上无取向项目1项；其他地区暂无新增电工钢项目规划。

二、我国电工钢产量呈稳定增长态势，高端产品占比持续提升

得益于投产积极性不减，近年我国电工钢产量呈稳定增长态势。数据显示，2025年上半年，我国电工钢总产量约为874.72万吨，同比增长12.1%。其中，无取向电工钢产量约为716.61万吨，同比增长10.52%；取向电工钢产量约为158.11万吨，同比增长17.30%。

数据来源：中国冶金报，观研天下整理

产品结构持续优化，高端产品市场占比持续提升，不同细分领域的高端化升级节奏各有侧重。

在取向电工钢领域，高端产品主导地位稳固。其中，高磁感取向电工钢产量达106.61万吨，占取向电工钢总产量的67.43%，同比增长15.91%，作为高端核心品种，其规模与占比均保持核心优势；一般取向电工钢产量为51.50万吨，占比32.57%，同比增长20.29%，虽增速高于高端品种，但整体占比仍处于辅助地位，进一步凸显取向电工钢以高端产品为核心的结构特征。同时，尽管当前国内高磁感取向电工钢产量占比已超六成，但部分高端细分领域仍依赖进口。

在无取向电工钢领域，高端化升级势头更为强劲，高牌号产品成为增长核心动力。数据显示，高牌号无取向电工钢产量245万吨，占无取向电工钢总产量的34.19%，同比增幅达24.11%；其中新能源汽车专用电工钢产量66.53万吨，同比增长26.5%，增速领先于整体高牌号产品，成为高端无取向电工钢增长的重要引擎。与之形成对比的是，中低牌号无取向电工钢产量471.61万吨，占比65.81%，但同比仅增长4.57%，增速显著低于高端品种，反映出无取向电工钢领域“高端提速、中低端放缓”的结构化升级态势。

不过值得注意的是，尽管高端产品的市场占比呈现逐年增长的趋势，然而，原料技术的限制依然是部分企业发展过程中面临的重要瓶颈。

三、我国电工钢出口总量呈现稳步上升态势，北美市场（墨西哥、美国）重要性提升

近年我国电工钢出口总量呈现稳步上升态势，而进口总量在波动中有所下降。数据显示，2025年1-8月我国电工钢出口量101.7万吨，同比增长6.79%；进口6.58万吨，同比增长2.45%；净出口量为95.12万吨。

数据来源：海关总署，中国冶金报-中国钢铁新闻网，观研天下整理

从出口产品来看，取向电工钢成为出口增长主力，无取向电工钢出口承压。数据显示，2025年1-8月，我国取向电工钢累计出口51.04万吨，同比增长19.40%；无取向电工钢累计出口50.65万吨，同比下滑3.48%。单月数据显示，2025年8月两大品类出口均出现同比下滑，无取向电工钢出口6.42万吨，同比降幅达10.45%；取向电工钢出口4.65万吨，同比下滑7.48%；同期取向电工钢进口量同比增长5.17%至0.69万吨，反映出高端品类仍存在部分进口需求。

从出口地区来看，2025年1-8月，我国电工钢出口前三大市场为墨西哥、印度和意大利。其中，墨西哥出口量同比增长32%至13.75万吨，取代印度成为第一大出口市场；印度出口量同比减少15%至12.02万吨，需求出现收缩。美国市场表现亮眼，出口量同比增幅超50%至8.35万吨，成为拉动出口增长的重要动力；意大利市场稳步增长，出口量同比提升18%至10.87万吨。

数据来源：海关总署，中国冶金报-中国钢铁新闻网，观研天下整理

四、我国电工钢市场呈现头部企业控局、民企特色破局格局

目前，我国电工钢市场集中度处于较高水平，取向与无取向两大品类的竞争格局均呈现头部企业主导的特征。

在取向电工钢领域，2025 年上半年行业前5家企业合计产量占比达 67%。其中，宝钢股份产量稳居行业首位，市场份额超1/3，在高端应用领域的领先优势持续稳固；其次为首钢智新，其产量保持稳定增长，上述两家联手占据高磁感取向电工钢约 70% 的市场份额，形成高端品类双龙头格局。

在无取向电工钢领域，2025 年上半年行业前5家企业产量合计占比超66%。其中，宝钢股份凭借其宝山、青山、东山三大基地稳居行业首位，首钢智新、毅马集团、沙钢、鞍钢等紧随其后，形成“一超多强”格局。

‌与此同时，民营企业在电工钢领域呈现“活力进发、特色成长”的良好态势，成为行业发展的重要补充力量。作为电工钢行业的民营新势力代表，湖南宏旺近年来发展迅猛，2025年上半年其产量突破10万吨，并实现100%高磁感取向电工钢生产；普天铁心则创新发展模式，通过“自产或代加工+创新出口”的组合策略推进全球化布局，产销量大幅提升，其轻资产运营模式成效显著，为民营企业参与电工钢市场竞争提供了特色路径。（WW）