可穿戴腕式设备行业: 全球“马太效应”凸显 市场向“生态驱动”转型 小米份额领先

前言：

随着国家“十四五”规划导向的深入，可穿戴腕式设备不断向医疗、工业等场景渗透，其占可穿戴设备总出货量的比重保持稳定。从细分市场看，目前全球可穿戴腕式设备出货以智能手表为主。

全球可穿戴腕式设备行业“马太效应”凸显。长期以来，品牌商占据全球一半以上市场份额，且出货量向品牌商集中趋势越来越明显。从具体竞争看，随着硬件盈利空间持续收紧，可穿戴腕式设备市场正从“硬件驱动”向“生态驱动”转型，生态系统实力随即成为主要厂商制胜关键。其中小米利用其广泛的产品组合和HyperOS深化设备集成和用户参与，于2025年Q1市场份额重回全球第一。

一、可穿戴腕式设备是可穿戴设备主要细分品类，其占可穿戴设备总出货量的比重保持稳定

可穿戴腕式设备是一种佩戴在手腕上的电子设备，它集成了多种传感器和智能技术，能够实现诸如健康监测（心率、血压、睡眠质量等）、运动追踪（步数、运动距离、卡路里消耗等）、消息提醒以及部分智能交互功能等。

根据观研报告网发布的《中国可穿戴腕式设备行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2025-2032）》显示，随着国家“十四五”规划导向的深入，可穿戴腕式设备不断向医疗、工业等场景渗透，其占可穿戴设备总出货量的比重保持稳定。

根据数据，2021-2024年全球可穿戴设备出货量由4.45亿台增长至5.40亿台，2022-2024年全球可穿戴腕式设备出货量由1.83亿台增长至1.93亿台，2021-2024年全球可穿戴腕式设备出货量占可穿戴设备总出货量的比重保持在30%以上，其中2021年超40%。

数据来源：观研天下数据中心整理

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二、可穿戴腕式设备主要分为智能手表和智能手环两类，目前全球可穿戴腕式设备出货以智能手表为主

可穿戴腕式设备主要分为智能手表和智能手环两类，目前全球可穿戴腕式设备出货以智能手表为主。根据数据，2025年Q1，全球可穿戴腕式设备出货量达4557万台，同比增长10.5%。其中智能手表出货3481万台，占比76%；智能手环出货1076万台，占比24%。

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三、市场持续向品牌商集中，全球可穿戴腕式设备行业“马太效应”凸显

全球可穿戴腕式设备行业“马太效应”凸显。长期以来，品牌商占据全球一半以上市场份额，且出货量向品牌商集中趋势越来越明显。根据数据，2022年Q1，全球可穿戴腕式设备TOP7品牌总市占率达53%左右，至2025年Q1，全球可穿戴腕式设备TOP7品牌总市占率已达65%左右。

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四、生态系统实力成主要厂商制胜关键，2025年Q1小米市场份额位居全球第一

从具体竞争看，随着硬件盈利空间持续收紧，可穿戴腕式设备市场正从“硬件驱动”向“生态驱动”转型，生态系统实力随即成为主要厂商制胜关键。

小米利用其广泛的产品组合和HyperOS深化设备集成和用户参与，于2025年Q1市场份额重回全球第一。苹果市场份额排名第二位，2025年是Apple Watch推出十周年，预计将在下半年通过一系列新品更新重拾增长动能，继续依托其成熟、以健康为核心的生态系统保持竞争优势。华为正在通过华为健康APP构建闭环健康生态系统，将硬件、数据分析和订阅服务相结合，市场份额稳居第三。

数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）