白炭黑行业：轮胎需求增多及生产绿色化带来增长机遇产能提升但仍以低端为主

2024-12-23 09:55

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前言：白炭黑即沉淀法二氧化硅，其成本较低，生产流程易于控制，价格优势明显，在国内二氧化硅市场占据主导，市场占比达90%以上。白炭黑广泛应用于轮胎、鞋类、硅橡胶、饲料、涂料、口腔护理、医药等行业，其中轮胎为最大下游市场，2022年占比达35.14%。得益于轮胎市场需求稳步增长及生产绿色化升级，国内白炭黑需求整体呈现增长态势。2022年我国白炭黑需求量约为166.4万吨，预计2024年我国白炭黑需求量达180万吨左右。近年来，随着技术进步和生产设备性能提升，我国白炭黑产能有所提升，但仍以低端产能为主，主要由于低端白炭黑技术含量较低，市场参与者众多；而高端白炭黑由于生产技艺复杂，对生产设备要求较高，国内量产的企业较少，产能占比较小。沉淀法白炭黑为白炭黑主流产品。从市场集中度看，目前国内沉淀法白炭黑生产厂家 53 家，而规模在 5 万吨以上的企业数量仅 18家，数量占比约为 34%，产能占比约为 76%。随着二氧化硅产业消费结构的调整，技术含量低、规模较小的生产企业将会被淘汰，研发能力强、产品领先的高分散二氧化硅企业的市场销量将会进一步扩大，行业集中度有望提升，利好行业头部企业。

一、白炭黑（沉淀法二氧化硅）在国内二氧化硅市场占据主导

白炭黑即沉淀法二氧化硅，沉淀法二氧化硅普遍采用硅酸盐与无机酸中和沉淀反应的方法来制备。通过控制反应过程中的物料比例、流率及反应的温度、时间，可得到不同比表面积、粒径、形态、结构以及孔隙度的产品。沉淀法二氧化硅原料成本较低，生产流程易于控制，价格优势明显，在国内二氧化硅市场占据主导，市场占比达90%以上。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、轮胎需求稳步增长及生产绿色化升级将给白炭黑行业带来广阔增长机遇

根据观研报告网发布的《中国白炭黑‌行业发展深度研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，白炭黑广泛应用于轮胎、鞋类、硅橡胶、饲料、涂料、口腔护理、医药等行业，如在农药、饲料等行业中用作载体或流动剂，在牙膏中用作摩擦剂和增稠剂，在涂料行业用作分散剂、抗沉降剂或消光剂，在医药、食品等行业用作吸附剂等。

轮胎是白炭黑最大下游市场，2022年占比达35.14%。得益于轮胎市场稳步增长，国内白炭黑需求整体呈现增长态势。

数据来源：观研天下数据中心整理

轮胎市场主要包括配套和替换两个市场，配套市场需求主要取决于新车产量，受下游汽车市场的影响较大；替换市场需求与汽车保有量相关性较大。在汽车保有量整体增长的背景下，即使汽车销量出现负增长，替换胎需求韧性仍然较强。国内汽车产业的发展助力轮胎行业延续增长势头，为白炭黑市场需求提供支撑。根据数据，2015-2023年我国汽车保有量由1.72亿辆增长至3.36亿辆，截至2024年6月底，我国汽车保有量达3.45亿辆。目前国内汽车人均保有量较低，2022 年千人拥有汽车仅 236 辆左右，约为德国、日本等发达国家的 1/3。未来随着国内汽车人均保有量提高，轮胎需求有望进一步释放，白炭黑也将迎来广阔增长机遇。

数据来源：观研天下数据中心整理

轮胎生产绿色化升级也将为白炭黑需求增长提供助力。绿色轮胎是指通过在传统轮胎中加入白炭黑等材料降低其滚动阻力的新型轮胎。新能源汽车追求高续航，但更多的电池组使车身重量更大，因此其对绿色轮胎的需求量大。随着新能源汽车渗透，绿色轮胎需求增多，将为白炭黑需求带来新的增长点。根据数据，2022年我国白炭黑需求量约为166.4万吨，预计2024年我国白炭黑需求量达180万吨左右。

数据来源：观研天下数据中心整理

三、我国白炭黑产能有所提升但仍以低端产品为主

二氧化硅行业最早发展于 20 世纪 30 年代的欧美发达国家，70年代以后，随着下游应用领域的拓展，全球产能达到了较高水平，但是沉淀法二氧化硅此类高端应用领域主要由大型跨国化工企业所主导。近年来，随着技术进步和生产设备性能提升，我国白炭黑产能有所提升。数据显示，2022 年我国白炭黑产能达277 万吨，2015-2022年CAGR 约为 4.84%。其中，低端（制鞋及自行车胎、摩托车胎用）白炭黑产能占比较大，主要由于低端白炭黑技术含量较低，市场参与者众多；而高端白炭黑由于生产技艺复杂，对生产设备要求较高，国内量产的企业较少，产能占比较小。

数据来源：观研天下数据中心整理

四、白炭黑行业集中度有待提升

沉淀法白炭黑为白炭黑主流产品。从市场集中度看，目前国内沉淀法白炭黑生产厂家 53 家，而规模在 5 万吨以上的企业数量仅 18家，数量占比约为 34%，产能占比约为 76%。随着二氧化硅产业消费结构的调整，技术含量低、规模较小的生产企业将会被淘汰，研发能力强、产品领先的高分散二氧化硅企业的市场销量将会进一步扩大，行业集中度有望提升，利好行业头部企业。