进口激增与出口萎缩并行 氢氧化锂贸易格局逆转 固态电池孕育行业新机遇

前言：

氢氧化锂行业产能在经历2021—2023年的高速扩张后逐步降温，2025年行业产能出现小幅收缩。电池级氢氧化锂是制备高镍三元正极材料的重要原料，市场规模先大幅冲高后持续回落，2025年实现小幅回暖。贸易端，行业呈现进口激增、出口萎缩的态势，2026年上半年贸易格局彻底逆转，行业由贸易顺差转为贸易逆差。展望未来，固态电池赛道有望为氢氧化锂行业带来新机遇，进一步拓展市场空间。

1.氢氧化锂产能高速扩张后增速放缓，落后产能出清推动行业产能收缩

根据观研报告网发布的《中国氢氧化锂行业现状深度分析与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，氢氧化锂是一种无机化合物，也是一种重要的基础锂盐产品。按照杂质含量，其主要分为工业级和电池级。工业级氢氧化锂主要用于制备锂基润滑脂、玻璃陶瓷添加剂及溴化锂制冷机吸收液等；电池级氢氧化锂则主要用于锂电池，终端覆盖新能源汽车、储能等领域。

自2021年起，受新能源汽车产业快速发展等因素推动，资本大量涌入氢氧化锂领域，掀起一轮产能扩张潮，行业产能快速攀升。2023年，我国氢氧化锂产能达70万吨，同比增长94.44%。但扩能潮的过快推进也导致产能阶段性过剩，市场竞争加剧，自2024年起行业新增产能明显放缓，部分落后产能加速出清，产能增速随之回落，2024年产能仅同比增长5.71%。进入2025年，产能进一步收缩至约72万吨，同比下降2.70%。

数据来源：中国有色金属工业协会锂业分会、观研天下整理

2.电池级氢氧化锂应用场景明确，市场规模小幅回升

锂电池是我国氢氧化锂最大且最主要的消费市场。碳酸锂与氢氧化锂同为锂电池正极材料的关键锂源，二者下游适配正极材料路线存在明显分化。碳酸锂化学性质相对稳定、成本适配性较强，主要用于磷酸铁锂及中低镍三元正极材料体系；氢氧化锂在高温烧结条件下反应活性更高，更适用于高镍三元等对能量密度要求较高的正极材料体系。

受下游锂电需求集中释放及上游锂辉石精矿价格大幅上涨推动，2022年我国电池级氢氧化锂市场规模大幅攀升至413亿元，同比暴涨664.81%。此后，在产能逐步释放与供需关系调整等因素推动下，氢氧化锂平均价格持续回落，市场规模随之缩减，2024年降至179亿元，同比下降49.72%。2025年，尽管产品均价仍维持下跌态势，但在下游需求强劲支撑下，市场规模止跌回升，同比增长3.91%至186亿元。

数据来源：天华新能招股书、观研天下整理

数据来源：天华新能招股书、观研天下整理

3.进口激增与出口萎缩并行，氢氧化锂行业贸易格局逆转

自2024年起，我国氢氧化锂行业呈现显著的“进口量暴增、出口量大减”特征。数据显示，2025年我国氢氧化锂进口量达1.84万吨，同比增长124.39%；出口量约为5.28万吨，同比下降56.26%。2026年上半年，氢氧化锂进口量达3.17万吨，同比增长296.25%；出口量降至2.27万吨，同比下降18.64%。背后主要动因在于：海外本土氢氧化锂产能持续释放，自给能力不断提升，海外市场对中国产品的进口依赖逐步降低；同时，海外市场需求偏弱、供应过剩，国内需求与价格环境更具吸引力，海外企业因此加大对华供货。

数据来源：海关总署、观研天下整理

自2024年起，受进口激增与出口萎缩双重影响，我国氢氧化锂贸易顺差持续收窄，至2026年上半年，贸易格局彻底反转，进口额超过出口额，正式由贸易顺差转为贸易逆差。

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理

4.固态电池孕育行业新机遇，氢氧化锂应用潜力显著

值得注意的是，固态电池赛道有望为氢氧化锂行业带来新机遇，进一步拓展市场空间。高镍三元材料凭借高能量密度等优势，以及与固态体系的良好适配性，已成为固态电池正极材料的重要技术路径之一。在政策支持、技术突破、产业链完善、成本下降及应用场景拓展等多重因素共同推动下，我国固态电池产业化进程有望加速，出货规模将快速扩大，为高镍正极材料及其上游氢氧化锂行业带来显著需求增量。数据显示，到2030年我国固态电池出货量有望超100GWh，2025年至2030年年均复合增长率达55.76%。

数据来源：GGII、观研天下整理（WJ）

此外，新能源汽车对长续航、高动力性能需求的持续提升，叠加4680大圆柱电池产业化提速、固态电池商业化进程加快，以及低空经济、人形机器人等新兴领域的快速发展，将共同推动三元正极材料向高镍化方向加速演进，持续拉动氢氧化锂需求释放。在三元正极材料高镍化趋势下，氢氧化锂应用潜力显著、市场空间广阔。