燃料电池重卡行业高增 成本减少下市场可挖掘空间大 宇通客车等销量领先

前言

国内燃料电池汽车市场中重卡领域爆发，2023年我国燃料电池重卡销量达3612辆，占燃料电池汽车销量的63%。国内燃料电池重卡销量主要集中在燃料电池汽车五大示范城市群，2023年上牌量超百辆的省份（市）包括河北、河南、上海、山东、江苏、天津、北京、山西和广东。从细分市场结构看，牵引车为国内燃料电池重卡市场主流，2023年占比达67.88%。

在重卡新能源技术路线中，氢燃料电池重卡备受关注。氢燃料电池重卡以其更高的运载效率和更强的续航能力，在长距离干线运输场景中展现出巨大潜力。近年来燃料电池重卡销量在新能源重卡中的占比有所提升，2023年达10.57%。但在整体重卡市场中，燃料电池重卡销量占比极小，主要由于其购车成本和全生命周期成本仍远高于柴油和天然气重卡。燃料电池重卡行业增长空间广阔。未来，随着燃料电池系统和加氢成本下降，燃料电池重卡与柴油和天然气重卡在全生命周期使用成本上的差距不断缩小，且基于高运载效率，强续航能力以及环保优势，燃料电池重卡将更具竞争力，市场占比有望不断提升。

燃料电池重卡良好前景吸引企业相继进入赛道，行业竞争日趋激烈。2023年，宇通客车以831辆的销量排名国内燃料电池重卡市场第一，占比达23.01%。其次是佛山飞驰和东风，分别以611辆、448辆位居行业第二、第三，占比达16.92%、12.4%。

一、我国燃料电池重卡行业高速增长，在燃料电池汽车中占比已超60%

根据观研报告网发布的《中国燃料电池重卡行业现状深度分析与发展前景研究报告（2024-2031年）》显示，燃料电池重卡是指使用燃料电池技术作为动力来源的重型卡车。燃料电池重卡具有零排放和高续航能力的特点。

自2016开始，国家出台了燃料电池汽车行业的一系列相关政策，其中燃料电池重卡是主要推广和发展的方向。2022年3月，国家发展改革委、能源局联合发布的《氢能产业发展中长期规划（2021～2035年）》中明确提出，到2025年氢燃料电池车保有量达到5万辆的发展目标。燃料电池重卡迎来政策利好，市场爆发。根据数据，2023年，我国燃料电池汽车销量达5800 辆，其中燃料电池重卡销量同比增长47%，达3612辆，占比63%。

数据来源：观研天下数据中心整理

二、国内燃料电池重卡销量集中于示范城市群，牵引车为市场主流

2020年9月，国家五部委联合下发《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》，吸引了近20个城市群进行申报。经多轮专家评审，北京、上海、广东三个城市群脱颖而出，于2021年9月获批，河南、河北两个城市群也紧随其后，在2021年底获批。现有5个燃料电池汽车示范应用城市群共涵盖47座城市，跨地域“合纵连横”，扮演着全国燃料电池汽车示范应用“排头兵”的角色。

目前国内燃料电池重卡上牌量超百辆的省份与氢燃料电池汽车示范城市群重合度高，主要集中在河南、河北、天津、上海、广东等地区。根据数据，2023年，全国共有9个省份（市）燃料电池重卡上牌量超百辆，分别为河北（785辆）、河南（722辆）、上海（367辆）、山东（289辆）、江苏（273辆）、天津（191辆）、北京（188辆）、山西（154辆）、广东（143辆）。

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从细分市场结构看，牵引车为国内燃料电池重卡市场主流，2023年占比达67.88%。除此之外，自卸车、专用车、载货车市场差距较小，分别占比12.98%、7.95%、11.18%。

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三、燃料电池重卡仅占重卡0.3%，燃料电池系统及加氢成本减少下市场增长空间广阔

在重卡新能源技术路线中，纯电动重卡和氢燃料电池重卡备受关注。纯电动重卡已逐步规模化，并成为我国新能源重卡市场的主流技术。然而，纯电动重卡续航能力和应用场景仍有所局限，相较之下，氢燃料电池重卡以其更高的运载效率和更强的续航能力，在长距离干线运输场景中展现出巨大潜力。近年来燃料电池重卡销量在新能源重卡中的占比有所提升。数据显示，2023年我国燃料电池重卡销量占新能源重卡的10.57%，较2022年的9.8%提升了0.77个百分点。但在大额的购车补贴下燃料电池重卡购车成本和全生命周期成本仍远高于柴油和天然气重卡，导致燃料电池重卡销量在重卡中的占比仍然较小，2023年仅为0.3%。

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2023年49 吨燃料电池重卡和其他动力形式重卡的全生命周期成本对比

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整体来看，燃料电池重卡市场仍有较大的增长空间。未来，随着燃料电池系统和加氢成本下降，燃料电池重卡与柴油和天然气重卡在全生命周期使用成本上的差距不断缩小，且基于高运载效率，强续航能力以及环保优势，燃料电池重卡将更具竞争力，市场占比有望不断提升。

燃料电池系统成本方面，将燃料电池重卡的全生命周期成本分拆成整车售价、燃料费用、维护费用和高速费用，其中整车售价可再细分为燃料电池系统、储氢系统、动力电池、电机电控以及车身，预测燃料电池系统每千瓦单价在 2025 年及 2026 年分别下降 24%和 29%，同时假设燃料电池系统功率从 2024 年的 200 千瓦提升至 2025 年的 220 千瓦以及 2026 年的 240千瓦以便应对各种工况并减少锂电池容量，结合其他零部件的降本和利润情况，预计2025 年和 2026 年 49 吨燃料电池重卡的整车售价将分别同比下降 12%和 14%至 107 万元和 92 万元。

加氢成本方面，当加氢成本降低至每公斤25元时，燃料电池重卡的生命周期总成本将优于柴油重卡10%，这将为消费者选择燃料电池重卡提供了更强的经济动力。

2024-2026 年预期 49 吨燃料电池重卡全生命周期成本

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四、燃料电池重卡市场竞争日趋激烈，宇通客车、佛山飞驰和东风销量领先

燃料电池重卡良好前景吸引企业参与竞争。2022年，在燃料电池重卡这一细分领域实现销售的企业达到18家，2023年下半年，新增两家企业布局该赛道，行业竞争日趋激烈。2023年宇通客车以831辆的销量排名国内燃料电池重卡市场第一，占比达23.01%。其次是佛山飞驰和东风，分别以611辆、448辆位居行业第二、第三，占比达16.92%、12.4%。

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数据来源：观研天下数据中心整理（zlj）