我国聚丙烯行业正处于扩能期 产量、表观消费量上升且对外依存度下滑

近年来，我国聚丙烯产能、产量和表观消费量均呈现逐年增长态势。同时随着我国聚丙烯供给能力不断提升，其对外依存度呈现下滑趋势，2023年已降至7.72%，处于较低水平。而从进出口来看，自2021年起我国聚丙烯进口和出口规模以及贸易逆差额均在缩小。

1.聚丙烯产业链图解

根据观研报告网发布的《中国聚丙烯行业发展现状研究与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，聚丙烯（PP）是由丙烯单体通过加聚反应制成的热塑性聚合物，通常呈白色蜡状固体，无毒、无味，外观透明且质地轻盈。从产业链看，其上游主要为丙烯等原材料；中游为聚丙烯生产与供应；下游为应用领域，其具有轻巧、耐磨损、抗菌性和易染色等特性，并且能够抵抗多种有机溶剂和酸碱腐蚀，因而被广泛用于生产注塑制品、编制制品、纤维、BOPP薄膜（双向拉伸聚丙烯薄膜）等产品，终端应用涉及包装、汽车、家电、日用品、服装等行业。

资料来源：观研天下整理

2.我国聚丙烯行业正处于扩能期，产能不断上升

近年来，为了满足下游市场发展需要，我国聚丙烯生产企业积极扩产，使得行业处在持续的扩能当中，产能不断扩张，由2018年的2317万吨上升至2023年的3976万吨，年均复合增长率达到11.4%。目前，我国聚丙烯行业产能集中度分散，2023年CR5和CR10分别仅有20%和32%。其中，东华能源聚丙烯产能国内排名第一，达到200万吨。据悉，2024年我国聚丙烯行业将迎来投产高峰期，上半年聚丙烯产能基数增加至4251万吨。据不完全统计，2024年下半年我国聚丙烯行业或将新增560万吨产能，如若投产顺利，到2024年底其产能将达到4811万吨，同比增长21%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

2024年下半年我国聚丙烯行业相关企业投产计划

资料来源：公开资料、观研天下整理

3.聚丙烯产量和表观消费量逐年递增，对外依存度下滑

从下游来看，我国聚丙烯下游消费以注塑制品、编织制品和纤维为主，2023年合计占比达到84.1%。其中，注塑制品为聚丙烯下游第一大消费领域，占比达到37.7%；其次为编织制品和纤维，分别占比29%和18%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

随着新增产能持续释放，我国聚丙烯产量不断增长，2023年达到3225.13万吨，同比增长8.76%；同时在注塑制品、编织制品和纤维等下游市场推动下，其市场需求也在不断释放，表观消费量呈现逐年递增态势，2023年达到3380.19万吨，同比增长7.53%。整体来看，我国聚丙烯产量始终低于表观消费量，存在一部分缺口需要依靠进口来补足。不过，随着我国聚丙烯供给能力不断提升，其对外依存度呈现下滑趋势，2023年已降至7.72%，处于较低水平。

数据来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：公开资料、观研天下整理

注：聚丙烯对外依存度=聚丙烯进口量÷(聚丙烯进口量+聚丙烯产量)

4.聚丙烯进口量下滑，贸易逆差额缩小

从进出口来看，近年来我国聚丙烯进口量和出口量均呈现先升后降态势，2023年分别达到269.72 万吨和114.66 万吨，同比分别下降7.95%和0.39%；进口额和出口额变化态势与进出口量保持一致，2023年分别达到196.19亿元和96.16亿元，同比分别下降17.44%和14.32%。未来几年，随着聚丙烯产能进一步增加，其进口量有望进一步下降，我国也有望从净进口国转变为净出口国。

数据来源：海关总署、观研天下整理

数据来源：海关总署、观研天下整理

此外，自2021年起我国聚丙烯净进口量逐渐下降，2023年达到155.06万吨，同比下降12.84%；贸易逆差额则持续缩小，2023年达到100.03 亿元，同比下降20.22%。

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）