我国PTA行业供需及对外贸易分析：供给规模稳步上升 下游消费结构单一

一、PTA概述及产业链图解

PTA（精对苯二甲酸）是大宗有机原料之一，它在常温下是白色晶体或粉末，低毒、易燃，若与空气混合，在一定的限度内遇火即燃，甚至发生爆炸，溶于碱溶液，微溶于热乙醇，不溶于水、乙醚、冰醋酸及氯仿。

根据观研报告网发布的《中国PTA行业发展趋势研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，PTA产业链上下游品种结构较为单一，上游原材料基本为对二甲苯（PX）；中游为PTA生产与供应；下游为应用领域，90%以上的PTA都用于生产聚酯，进而用于生产聚酯瓶片、聚酯纤维（涤纶长丝和涤纶短纤）和聚酯薄膜，应用终端涉及包装、纺织服装、片材、电子电器等行业。

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二、PTA供应市场情况

我国PTA生产始于1982年，当时中国石化燕山石化从国外引进PTA生产技术并建成国内第一套PTA生产设备；此后，中国石化上海石化、扬子石化等公司也通过引进国外PTA生产技术，相继投建PTA 生产装置，至2000年其产能达到300万吨；由于依靠国外进口设备和技术，在这段时间内，我国PTA行业总体存在装置产能小、能耗高、生产成本高、竞争力不强等问题，也制约了行业的发展；其后，随着自主研发能力增强和下游聚酯行业快速发展，我国PTA工业开始崛起，到2005年其产能达到589.5万吨，成为全球第一PTA生产国；至2008年其产能上升至1258万吨，占整个亚洲地区产能的1/3和世界产能的1/4以上，继续保持领先地位。

2009年蓬威石化投产建成我国首套国产化百万吨级PTA装置，从此国内PTA产能迎来快速扩张，至2014年突破4000万吨大关，达到4310万吨，同比增长29.43%；2015年其产能增长放缓，2016年-2017年出现负增长，分别达到4595万吨和4385万吨；但自2018年起，受到下游聚酯行业扩能影响，其产能又开始持续上升，由2018年的4605万吨上升至2023年的8166.5万吨，年均复合增率达到12.14%。伴随着PTA产能扩张，自2018年起其产量也在逐年上升，2023年达到6373万吨，同比增长19.95%。

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三、PTA需求市场情况

2023年聚酯在我国PTA下游消费中的占比达到97%，几乎是PTA唯一应用领域，聚酯行业发展状况决定PTA的消费需求。据悉，我国聚酯行业起步于20世纪60年代，进入21世纪，随着纺织服装、食品包装等终端行业加快发展，其产能迎来投放高峰期，至2013年突破4千万吨大关；近年来，受到下游市场驱动，其产能还在继续扩张，2023年上升至8137万吨，同比增长15.53%，利好带动PTA需求增长；同时，其产量整体呈现增长态势，由2018年的4014万吨上升至2023年的6671万吨，能为PTA需求市场提供有效支撑。

数据来源：观研天下整理

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四、PTA进出口情况

自2020年起，我国PTA进口规模始终大于出口规模，维持净出口格局，且其进口量持续下滑，2023年降至2.38万吨，同比下降66.53%；同时其出口需求持续旺盛，出口量不断增长，2021年大幅上升至257.33万吨，其后继续增长，2023年达到350.94万吨，同比增长1.82%。金额方面，自2020年起，我国PTA进口额也在持续下降，2023年达到1.05亿元，同比下降72.87%；出口额则自2020年起开始上升，2022年达到192.74亿元，但在2023年出现小幅下降，达到188.7亿元，同比下降2.1%。

数据来源：海关总署、观研天下整理

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此外，随着国内PTA供给能力提高，其净出口量也在持续上升，由2020年的23.08万吨上升至2023年的348.56万吨，年均复合增率达到147.18%；贸易顺差额则自2020年起呈现扩大态势，2022年上升至188.87亿元，2023年出现小幅缩小，达到187.65亿元，同比下降0.65%。

数据来源：海关总署、观研天下整理（WJ）