我国光伏电池片行业：N型电池片发展空间更大 市场份额正向头部企业集中

1.全球光伏行业发展迅速，光伏电池片市场需求旺盛

近年来，全球气候变暖、环境污染加剧日益成为世界各国高度关注问题。为了应对气候变化、推动绿色低碳发展，截至到2023年9月，已经有超过150个国家做出碳中和承诺，发展以光伏等为代表的可再生能源已成为全球能源转型的主流方向。在此背景下，全球光伏行业迎来重大发展机遇，市场发展迅速。数据显示，近年来全球光伏新增装机容量持续上升，2023年达到 446GW，同比增长88.98%。

数据来源：观研天下整理

光伏电池片是一种能够将光能直接转换为电能的设备，它是光伏产业链中的核心组成部分，技术路线和工艺水平直接影响光伏系统发电效率和使用寿命。受益于全球光伏行业的快速发展，光伏电池片市场需求旺盛，带动产能和产量也在不断增加，2023年分别达到1032 GW和643.6GW，同比分别增长76.99%和75.8%。在2023年11月召开的COP28大会上, 超过100个国家同意2030年前将全球可再生能源发电装机容量增加两倍，至少达到11000GW。这也意味着，全球光伏行业未来发展空间将更加广阔，光伏电池片发展潜力大。

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2.中国光伏电池片产能、产量逐年增长，在全球市场中的占比持续提升

在“2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和”战略目标推动下，近年来我国光伏行业发展驶入快车道，光伏累计装机容量快速上升，由2017年的129.4GW增长至2023年的609.5GW。在我国光伏行业快速发展带动下，光伏电池片行业也迎来飞速发展，供应规模不断扩大。数据显示，2023年其产能、产量分别达到929.9 GW和591.3 GW，同比分别增长83.96%和78.86%。

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我国是全球最大的光伏电池片市场，近年来其产能和产量在全球市场中的占比持续提升，2023年分别上升至90.11%和91.87%。这也意味着，全球光伏电池片产业正持续向我国集中。

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3.N型电池片市场份额逐步提升，未来有望超越P型电池片成为主流

根据衬底（光伏电池的背电极）不同，光伏电池片主要可以分为 P 型电池片和N型电池片等。由于P型电池片发展时间早，具有制作工艺成熟且成本低等优点，目前在我国光伏电池片市场得到广泛应用，是光伏电池片市场的主流产品。但P型电池片光电转换效率及理论上限较低，为进一步提升光伏电池效率，N型电池片凭借更高的转换效率和无光衰、弱光效应好等优点开始受到关注。数据显示，P型电池片市场份额近年来逐渐被N型电池片抢占，市场份额出现下滑，由2021年的91%下降至2023年的71%；而N型电池片市场份额逐年上升，2023年达到25.6%。未来，随着N型电池片制造工艺逐渐成熟和生产成本降低，其市场份额有望超过P型电池片，成为我国光伏电池片市场的主流产品。

光伏电池片分类情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：观研天下整理

4.光伏电池片行业马太效应逐渐凸显，市场份额正持续向头部企业集中

根据观研报告网发布的《中国光伏电池片行业发展现状研究与投资前景分析报告（2024-2031年）》显示，近年来，由于光伏电池片行业景气度高，发展潜力大，因此吸引了通威股份、爱旭股份、润阳股份、中润光能等众多企业进行布局，市场竞争日益激烈。目前，我国光伏电池片行业集中度相对较低，近年来其CR5始终在60%及以下，但随着“强者恒强”的马太效应逐渐凸显，其CR5呈现逐年上升态势，由2018年的29.5%上升至2023年的60%，市场份额正持续向头部企业集中。从企业来看，通威股份是我国及全球光伏电池片市场领军企业，产能和出货量长期位居中国及全球市场首位；爱旭股份产能和出货量则常年蝉联中国及全球光伏电池片市场榜眼位置。

数据来源：观研天下整理

2018年-2023年全球光伏电池片出货量TOP5企业情况

资料来源：公开资料、观研天下整理（WJ）