我国丙烯行业正处于快速扩能期 供需实现双向增长

1.丙烯概述

根据观研报告网发布的《中国丙烯行业发展现状分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，丙烯是一种有机化合物，为无色、无臭、稍带有甜味的气体；易燃，燃烧时会产生明亮的火焰，在空气中的爆炸极限是2%～11.1%。其可以用于生产聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷、异丙醇、苯酚、丙酮、丁醇、辛醇、丙烯酸及其酯类、丙二醇、环氧氯丙烷和合成甘油等，被广泛应用于塑料、合成纤维、油漆、医药、日化、涂料等领域。

2.我国丙烯产能持续扩张，2024年或将突破7500万吨

丙烯是三大合成材料的基本原料之一，市场需求量大。近年来，为了满足下游发展需要，我国丙烯企业积极扩能扩产，带动丙烯产能不断扩张，且自2019年起，其产能增速始终保持在10%以上，呈现出较快增长的态势。数据显示，2023年我国丙烯产能达到6391万吨，同比增长12.76%。

数据来源：观研天下整理

目前，我国丙烯行业正处于快速扩能期。据不完全统计，2024年山东裕龙石化有限公司、福建美得石化有限公司等十余家企业计划新增产能合计突破1100万吨。如若顺利投产，截至2024年底，我国丙烯产能将突破7500万吨，同比增长15.38%。

2024年我国丙烯相关企业新增产能情况

资料来源：公开资料、观研天下整理

从装置开工率来看，2017年-2021年，我国丙烯开工率持续上升，由80.44%增长至85.94%。但自2021年后，其开工率持续下滑，2023年下降至74.83%。

数据来源：观研天下整理

3.我国丙烯市场供需两旺，聚丙烯为第一大需求领域

近年来，随着我国丙烯下游市场不断发展和丙烯生产能力提高，其供需也实现双向增长，产量和表观需求量不断增加。数据显示，2023年其产量和表观需求量分别达到4782.3万吨和5018.41万吨，分别同比增长10.35%和9.97%。长期以来，我国丙烯市场都呈现供不应求的状态，丙烯产量无法满足下游市场需求量，部分需求仍需要靠进口补充。未来随着我国丙烯产能不断扩张，市场供需矛盾有望得到改善。

数据来源：观研天下整理

从下游来看，我国丙烯下游需求领域较为集中，聚丙烯是其下游第一大需求领域，也是丙烯市场发展的主要驱动力，2023年占比达到70%；其次是环氧丙烷和辛丁醇，合计占比14%。

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4.丙烯进口规模远大于出口规模，但贸易逆差额正呈缩小趋势

我国是丙烯净进口国，近年来其进口规模远远大于出口规模。数据显示，自2019年起，我国丙烯进口量呈现下降趋势，由2019年的312.73万吨下降至2023年的238.73万吨；进口额则自2021年起逐步下滑，2023年降至147.61亿元，同比下降6.95%；出口量和出口额始终低于10万吨和7亿元，且呈现先升后降态势，2023年分别降至2.62万吨和2.18亿元，同比分别下降32.47%和33.33%。

数据来源：观研天下整理

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此外，近年来我国丙烯净进口量始终保持在220万吨以上，且自2019年起，整体呈现下降态势，由2019年的311.56万吨下降至2022年的229.83万吨。2023年，其净进口量出现轻微增长，达到236.11万吨，同比增长2.73%。贸易逆差额则自2018年起呈现整体缩小态势，由2018年的206.45亿元下降至2023年的145.43亿元。

数据来源：观研天下整理（WJ）