我国民爆行业稳中向好 市场进入结构调整深化期 产业集中度持续增加

一、行业相关概述

根据观研报告网发布的《中国民爆行业发展现状分析与投资前景研究报告（2024-2031年）》显示，民爆全称是民用爆破器材，主要涵盖民用爆破器材及其装备的科研、生产、销售、储运，以及爆破工程设计、施工服务、质量检测、进出口等经济活动。民爆行业是隐形的国民经济基石，其在资源开发和基础设施建设领域具有不可替代的作用，素来被称作“能源工业的能源，基础工业的基础”。

民用爆破器材总体上涉及炸药、起爆器材两大类，产品包括工业炸药 、工业雷管、工业导爆索等多个品种，广泛应用于煤炭、金属、非金属等矿山开采，公路、铁路、水利等基础设施建设。尤其在基础工业、重要的大型基础设施建设中具有不可替代的作用。

资料来源：观研天下整理

由于爆破作业具有较高的危险性，国家对于民爆行具有极高的安全要求和资质壁垒，生产、运输、销售、使用等环节均要求严格。具体到产品上，国家鼓励上下游企业提高现场混装炸药产能、加快电子雷管芯片和起爆器等应用需求为重点，加快行业安全度提升。同时监管部门对民爆行业施加了严格的生产许可制度，预计未来新增产能和新玩家都极少。

二、行业市场发展情况

1、行业生产总值和销售规模均呈逐年增长态势

民爆行业是国家经济发展的重要基础行业之一，对于国家基础设施建设和城市化进程具有重要意义。近年来随着经济发展的逐步复苏，基础设施建设提速推进，投资需求平稳增长，我国民爆行业发展呈现良好的发展态势，生产总值呈逐年增长态势。数据显示，2018-2022年我国民爆行业生产企业完成生产总值从310.3亿元增长至393.6亿元，复合年均增长率为6.13%。

数据来源：中国爆破行业协会，观研天下整理

销售规模也呈逐年增长态势。数据显示，2022年我国民爆行业销售总值为389.2亿元，同比增长12.5%。

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2、爆破服务收入现已成为民爆器材行业重要的经济增长支撑

随着民爆“一体化”的推进，民爆产业链不断延伸，爆破服务收入成为了民爆器材行业重要的经济增长支撑。根据数据显示，2018-2022年我国民爆行业实现爆破服务收入总体呈上升趋势，从199.1亿元增长至329.4亿元，复合年均增长率为13.4%。但与发达国家民爆集团发展水平和自身发展要求相比，我国爆破服务能力仍有待提升。

数据来源：中国爆破行业协会，观研天下整理

三、行业细分市场发展情况

1、工业炸药

工业炸药是主要的民爆产品，又称民用炸药，是以氧化剂和可燃剂为主体，按照氧化平衡原理构成的爆炸性混合物，属于非理想炸药。近年国家基础建设及矿山开采的需求为工业炸药行业的运行提供了强有力的支撑，整体产量基本稳定。数据显示，2022年的工业炸药产量为439.06万吨，较上年下降0.55%，销量则是437.97万吨，同比下降0.83%。其中内蒙古、山西、新疆、四川和辽宁是工业炸药主要生产地区。

数据来源：中国爆破行业协会，观研天下整理

从具体产品来看，现场混装炸药产量占工业炸药总产量的比例继续增加。现场混装炸药是“十四五”时期产品结构调整的主要方向。截止至2022年底，我国现场混装炸药生产许可能力为257万吨，占总炸药产能的42%；现场混装炸药安全许可能力为200万吨，产能利用率达58%。

近年我国现场混装炸药产量呈逐年增长态势。数据显示，2022年我国现有混装车730辆，所属生产企业126家；现场混装炸药总产量为148万吨，占工业炸药总产量的比例为34%，比2021年增长了3个百分点。

数据来源：中国爆破行业协会，观研天下整理

由于各地区矿产类型和开采方式不同，现场混装炸药发展十分不均衡，目前主要集中在北方煤炭大省。数据显示，内蒙、山西、新疆和辽宁现场混装炸药年产量均超过10万吨，这4个省份产量的和为110万吨，占现场混装炸药总产量的74%。其中内蒙地区现场混装炸药年产量最大，为45万吨，占本地区工业炸药年产量的75%，占全国的30.35%。

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2、工业雷管

工业雷管是我国民爆行业重要的组成部分，是采用电子控制模块对起爆过程进行控制的电雷管。近几年随着产品结构调整和爆破方式的改变，炸药雷管消耗比逐年下降，从而也使得雷管产量总体呈现下降态势。数据显示，2022年我国工业雷管的全年累计产销量分别为8.05亿发和8.15亿发，同比分别下降9.55%和9.97%。

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其中在民爆产业政策的带动下，电子雷管作为产品结构调整的主要方向，近几年产量呈现快速增长趋势，并在2022年超过导爆管雷管产量，成为第一大雷管品种。数据显示，2022年我国电子雷管产量占比达到了43%，较2021年18%增长了25个百分点，高于导爆管雷管（38.75%）4.25个百分点。

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截止至2022年底，我国电子雷管生产许可能力为10.5亿发，占雷管总产能21亿发的50%；安全许可能力为5.2亿，已获得生产许可的电子雷管生产企业有34家。2022年我国电子雷管产量为3.4亿发，同比增长110%，是2018年的22倍；其中产量最大的企业集团是四川雅化，达4910万发，其次是北方特能，为3118万发。

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三、行业市场竞争情况

长期以来，我国民爆行业竞争格局存在“小、散、低”特点。在此背景下，近年来国家大力支持通过兼并、重组等形式提升产业集中度，工信部 2018 年在《关于推进民爆行业高质量发展意见》指出产业集中度要进一步提高：培育 3 至 5 家具有一定行业带动力与国际竞争力的龙头企业，形成 8 至 10 家科技引领作用突出、一体化服务能力强的骨干企业，排名前 15 家生产企业生产总值在全行业占比超过 60%。

近年随着以高争民爆、久联发展、江南化工为代表的民爆行业骨干企业已经在加紧并购整合的步伐，产业集中度持续提升。数据显示，2022年我国民爆行业排名前20家企业集团合计生产总值达297亿元，约占行业总产值的76%，所占比例比2021年增长约1个百分点；行业排名前20家企业集团合计炸药产量达340万吨，约占行业总产量的78%，所占比例比2021年增长约1个百分点；行业排名前20家企业集团合计雷管产量近8亿发，约占行业总产量的99%，所占比例比2021年增长约5个百分点。

但按照生产总值计算，目前我国民爆行业仍呈现出格局较为分散、市场集中度低、产能过剩等特点。数据显示，按生产总值计算，2022年我国民爆行业CR5合计生产总值为127.0亿元，市场占有率为32.3%。其中市场份额占比最高的是北方特能，但所占比例也只有10%。

当前我国民爆行业已经开始进入结构调整深化期，民爆行业整合是大势所趋。一是目前我国民爆产能总体是富余的状态。二是当前民爆行业还存在集中度低、地区垄断、产能过剩等诸多问题。对此工信部在民爆行业“十四五”规划也明确提出“推动重组整合、去产能”，行业支持政策也持续向龙头企业集中。据了解，“十四五”规划提出，到2025年，民爆行业生产企业（集团）数量进一步降低到不高于50家，排名前10家民爆企业行业生产总值占比进一步提升至不低于60%，并形成3-5家具有较强行业带动力、国际竞争力的大型民爆一体化企业。未来伴随供给侧改革持续推进，预计排名前列的行业龙头对产业链上下游的整合将持续推进，产业集中度将进一步提升。（WW）