锂电池正极材料市场需求旺盛高端产品供给不足高性能三元材料等领域存在较大增长空间

2023-09-06 09:02

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一、行业相关定义

锂离子电池是以2种不同的能够可逆地插入及脱出锂离子的嵌锂化合物分别作为电池的正极和负极的二次电池体系。充电时，锂离子从正极材料的晶格中脱出，经过电解质后插入到负极材料的晶格中，使得负极富锂，正极贫锂；放电时锂离子从负极材料的晶格中脱出，经过电解质后插入到正极材料的晶格中，使得正极富锂，负极贫锂。这样正负极材料在插入及脱出锂离子时相对于金属锂的电位的差值，就是电池的工作电压。

锂电池正极材料，是锂离子电池构成材料的一部分，直接影响着锂离子电池的性能，占有较大比例（正负极材料的质量比为3: 1~4：1）。

二、行业发展现状

1、市场规模

随着新能源汽车行业的发展，对锂电池正极材料需求的增加，2021-2022年我国锂电池正极材料行业市场呈爆发增长态势。2018-2022年由于锂电池正极材料价格的降低，市场规模有所波动，2022年我国锂电池正极材料行业市场规模为3886.07亿元。

资料来源：观研天下数据中心整理

2、供应情况

近年来我国锂电池正极材料产量始终保持相对稳健增长。随着我国低碳发展的需要，新能源汽车行业将会进一步发展，锂电池正极材料市场需求将会进一步扩大。由于锂电池正极材料技术的突破与创新，使得产能快速扩大，我国锂电池正极材料行业产量呈上升趋势，2022年我国锂电池正极材料行业产量为204.6万吨，五年间复合增长率为65.91%。

资料来源：观研天下数据中心整理

根据观研报告网发布的《中国锂电池正极材料行业发展现状分析与投资前景研究报告（2023-2030年）》显示，目前我国锂电池正极材料产量集中于低端产品领域，呈现低端产品产能过剩，高端产品供给不足的局面，在高性能三元材料等领域的产量仍存在较大的增长空间，行业整体呈现供大于求的格局，因此探求锂电池正极材料高端产品市场将是影响未来行业发展的影响因素。

3、需求情况

钴酸锂电池高能量密度和充电速度快且稳定的特点，在中高端消费3C电子中优势显著，难以被其他材料所替代。但由于钴资源相对贫乏、价格较高、对环境有毒性等缺点，再加上该材料安全性能较差、容量相对较低，大大限制了其广泛的应用和长远的发展，目前钴酸锂材料电池主要用于数码电池中。2022年我国钴酸锂出货量为7.81万吨，由于经济放缓，手机等终端市场需求受到一定影响，我国钴酸锂出货量有所降低。

资料来源：观研天下数据中心整理

2022年电动两轮车尤其是共享电动车的增速不如2021年，导致两轮车对锰酸锂电池需求量不及预期。另一方面，锰酸锂材料的价格优势在上游碳酸锂材料快速上涨的背景下被削弱，且锰酸锂材料的下游应用场景价格较为敏感，抑制了部分锰酸锂电池的需求，2022年锰酸锂出货量有所下滑。

资料来源：观研天下数据中心整理

得益于原材料价格高涨背景下，磷酸铁锂成本优势进一步显现。同时伴随补贴政策退坡，市场对高能量密度的三元材料需求增速放缓。刀片电池、CTP 等技术的逐步成熟也将带动磷酸铁锂电池成组效率提高，能量密度有所改善。磷酸铁锂产能持续扩张，2021年磷酸铁锂出货量超越三元材料，2021年磷酸铁锂出货量达到46.68万吨，2022年出货量达到144.19万吨。

资料来源：观研天下数据中心整理

近年来中国新能源汽车销量激增带动三元电池出货保持高增长态势，对三元正极产生旺盛需求。尽管LFP电池出货增幅显著快于三元，但目前绝大多数中高端车型仍将采用三元电池，三元动力电池未来有望逐渐向高端领域、高续航里程、快速充电以及具有特殊要求的车型领域渗透，带动三元材料市场需求进一步增长。2022年三元材料出货量为65.81万吨。