政策持续支持液压行业自主化发展国产化步伐加速龙头企业竞争力增强

2023-05-31 10:28

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一、概述及定义

1、液压传动优势明显

液压传动是以液体为工作介质，通过驱动装置将原动机的机械能转换为液体的液压能，然后通过管道、液压控制及调节装置等，借助执行装置，将液体的压力能转换为机械能，驱动负载实现直线或回转运动。液压传动是目前工业装备最重要传动方式之一，相较于其他传动方式，具有功率重量比大、体积小、频响高、压力与流量可控性好、可柔性传输动力、可实现无极调速等优点。

液压传动与其他传统传动方式优势对比情况

传动方式	转矩/转动惯量	调速范围	功率重量比	负载刚度	响应速度
液压传动	大	大	大	大	快
气压传动	中等	小	中等	小	慢
机械传动	小	小	小	中等	慢
电力传动	小	中等	小	小	中等

数据来源：观研天下整理

根据观研报告网发布的《中国液压行业现状深度分析与发展前景研究报告（2023-2030年）》显示，一个完整的液压传动系统由五个部分组成，即动力元件、控制元件、执行元件、辅助元件和工作介质。

液压传动系统组成部分

组成部分	作用	主要产品
动力元件	把原动机输入的机碱能转换为油液压力能的能量转换装置。其作用是为液压系统提供压力油。	液压泵
执行元件	将油液的压力能转换为机械能的能量转换装置。其作用是在压力油的推动下输出力和速度〈直线运动)，或力矩和转速〔回转运动)。	各类液压红和液压马达
控制元件	用来控制或调节液压系统中油液的压力、流量和方向，以保证执行元件完成预期工作。	各种溢流阀、节流阀以及换向阀等
辅助元件	起散热贮油、输油、连接、蓄能、过滤、测量压力、测量流量和密封等作用，以保证系统正常工作。	油箱、油管、油管接头、蓄能器、滤油器、压力表、流量表以及各种密封元件等
工作介质	在液压传动及控制中起传递运动、动力及信号的作用。	液压油或其他合成液体

数据来源：观研天下整理

2、行业处在成熟发展阶段

我国液压行业在20世纪50年代才进入起步阶段，经过多年的发展，行业进入成熟发展阶段，尤其是自21世纪以来，国家积极出台政策促进行业的发展，加大技术改造力度。

数据来源：观研天下整理

二、市场分析

1、政策持续支持产业自主化发展，液压件成“中国制造2025”核心基础件

展观国内市场，近年来国家为解决高端液压件长期依赖进口的问题，出台了一系列相关产业政策和法律法规，重点突出中国集中优势、加快高端进口产品替代步伐和智能化进程。

2019-2021年我国液压行业相关政策汇总

发布时间	发布部门	政策名称	重点内容解读	政策性质
2021-7-1	中国液压气动密封件工业协会	《液压液力气动密封行业“十四五"发展规划》	到十四五末，80%以上的高端液压气动密封元(器)件及系统实现自主保障，受制于人的局面明显缓解，装备工业领域急需的液压气动密封元（器）件及系统得到广泛的推广应用。	支持类
2021-5-1	工信部	《“5G+工业互联网”十个典型应用场景和五个重点行业实践情况的通知》	利用5G技术实现对掘进机、挖煤机、液压支架等综采设备的实时远程操控，达到对爆破全过程的高清监测与控制。	支持类
2021-5-1	中国机械工业联合会	《机械工业“十四五”发展纲要》	重点发展高性能轴承，高速精密齿轮及传动装置，智能/大型液压元件及系统，高可靠性密封件，高端智能链传动系统，高强度高可靠性紧固件，高应力、抗疲劳弹簧，高效、精密、复合模具，高精度粉末冶金零件以及伺服机构，高精度高可靠工业传感器等。	支持类
2021-3-1	国务院	《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划纲要》	从国家急追需更和长远需求出发，集中优势资源攻关新发突发传染病和生物安全风险防控、医药和医疗设备关键元器件零部件和基础材料、油气勘探开发等领域关键核心技术。实施产业基础再造工程，加快补齐基础零部件及元器件、基础软件、基础材料、基础工艺和产业技术基础等瓶颈短板。培育壮大人工智能、大数据、区块链、云计算、网络安全等新兴数字产业，提升通信设备、核心电子元器件、关键软件等产业水平。	支持类
2020-7-1	国家能源局	《关于开展首批智能化示范煤矿建设推荐工作有关事项的通知》	推荐煤矿应用以下技术:采煤工作面液压支架配备电液控制系统，采煤机和刮板输送机具备状态监测、远程控制、故障诊断功能，乳化液泵具备流量调节功能	支持类
2019-10-1	国家发改委	《产业结构调整指导目录（2019年本)》	高速精密压力机(180-250OkN,2000-750次/分钟)、黑色金属液压挤压机(150毫米/秒以上)、轻合金液压挤压机(10毫米/秒以下)、高速精密剪切机(20O0kN以上，70-80次l分钟，断面斜度1.5°以下)、内高压成形机（1000OkN以上）等产品被列入鼓励类产品。	规范类

数据来源：观研天下整理

同时，液压件属于工业强基工程中的核心基础零部件，而“中国制造2025”又包含中国制造业创新建设工程、智能制造工程、工业强基工程、绿色制造工程及高端装备创新工程5大工程。“中国制造2025”明确提出，到2020年，40%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，受制于人的局面逐步缓解，航天装备、通信装备、发电与输电设备、工程机械、轨道交通装备、家用电器等产业急需的核心基础零部件（元器件）和关键基础材料的先进制造工艺得到推广应用。到2025年，70%的核心基础零部件、关键基础材料实现自主保障，80种标志性先进工艺得到推广应用，部分达到国际领先水平，建成较为完善的产业技术基础服务体系，逐步形成整机牵引和基础支撑协调互动的产业创新发展格局。

“中国制造2025”核心基础件

<strong>“中国制造2025”核心基础件</strong>

数据来源：观研天下整理

此外，根据国家关于“优化特色产业集聚区、创新发展示范基地建设”的指导方针，国家科技部在2009年认定并授牌阜新国家液压装备高新技术产业化基地、泸州国家高性能液压件高新技术产业化基地，带动全国液压行业发展。

中国液压行业产业基地汇总

示范基地	基本情况
阜新液压产业基地	规划面积33.8平方公里，拥有国家级研发中心1个，省级研发中心9个，市级研发中心61个
泸州国家高性能液压件高新技术产业化基地	拥有国家级示范中心1个，省级技术中心4个，国家高新技术企业10个，规划面积约20平方公里
榆次液压产业集群	已在方圆5平方公里范围内集中了多家中小型液压企业,产品覆盖军工、航空、航天、环保、工程机械等众多领域，国省市各类技术研发中心达到20个

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2、中国液压件市场规模位居全球第一，国产替代进口程度提升

进入2021年，随着疫情有效控制，全球经济逐渐恢复发展，液压行业市场规模呈现增长趋势。根据数据显示，2021年全球液压行业市场规模为304.25亿欧元。而我国近年来在上述政策支持及企业研发力度加大的背景，液压行业快速发展，在2020年销售额首次超过美国，成为全球液压件行业最大的销售国，市场份额占比36.04%，2021年市场规模达到106.5亿欧元，2016-2021年复合增长率6.37%，对全球液压产业起到了重要的助推作用。

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此外，国产企业不断加大对液压的研发力度，逐渐由技术引进为主向自主创新方向转变，在高端液压件领域发力，并且效果显著，尤其是出口规模呈现稳中有升趋势，从2016年7.7亿美元增长至2020年10.1亿美元，企业国际竞争实力逐步增强，国产替代进口程度进一步提升。

三、竞争格局分析

1、全球液压行业集中度高，跨国企业占据第一梯队

液压行业属于技术导向型产业，进入门槛较高。目前，德国博世力士乐、美国派克汉尼汾、美国伊顿、日本川崎重工分别占据全球液压行业的19.7%、9.7%、7.2%、5.7%市场份额，累计份额达到42.3%，市场集中度较高。同时，德国博世力士乐、美国派克汉尼汾、美国伊顿等企业还位于我国液压行业竞争第一梯队，具有较优异的技术、产品质量优势。

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2、国产代表企业对外投资多样化，主要为产业链一体化

同时，从国产企业对外投资来看，我国液压行业代表企业通过布局产业链上下游实现产业链一体化，投资设立的子公司生产经营销售工程机械等下游环节产品，扩大企业销售市场及规模，开拓新能源业务，实现产业链的降本增效。

中国液压代表性企业对外投资情况

投资主体	投资标的	投资金额	投资比例	投资标的业务
恒立液压	江苏恒立液压科技有限公司	60000万元人民币	100%	液压元件及零部件、液压阀组等;液压系统软件开发
	江苏恒立精密工业有限公司	10000万元人民币	100%	机械零件、零部件加工;电子元器件与机电组件设备制造
	江苏恒立精密传动有限公司	10000万元人民币	100%	机械零件、零部件加工；电子元器件与机电组件设备制造
	上海立新液压有限公司	4143万元人民币	82.86%	液压元件、液压总成、小型液压船舶制造
艾迪精密	烟台艾迪液压科技有限公司	8086.91万元人民币	100%	液压多路转向阀、液压凿岩机、液压破碎锤
	烟台艾迪锐能超硬刀具有限公司	8000万元人民币	100%	金属工具制造、机床功能部件、新型陶瓷材料、有色金属合金
	烟台奥朗机械科技有限公司	5000万元人民币	100%	建筑工程用机械、液压动力机械及液压件、切削工具
	烟台艾迪艾创机器人科技有限公司	2000万元人民币	100%	智能机器人、工业机器人、人工智能硬件
	邵阳中旺工程机械设备有限公司	1000万元人民币	100%	机械设备、建筑设备、矿山设备、测量设备、焊接设备
合锻智能	安徽中科光电色选机械有限公司	10000万元人民币	100%	智能分选设备、色选机、智光电一体化装备、智能食品分检装备
	合肥合锻智能装备有限公司	5000万元人民币	100%	金属成形机床、工程机械设备及部件
	安徽思源三轻智能制造有限公司	1005万元人民币	100%	轻合金精密成形设备、轻合金产品
	劳弗尔视觉科技有限公司	5000万元人民币	100%	光学成像、识别、分选技术、光电分选设备
	安徽夸父尖端能源装备制造有限公司	7000万元人民币	70%	新能源原动设备、发电机及发电机组
威博液压	江苏棕马动力科技有限公司	900万元人民币	90%	液压动力机械及元件
	淮安威宜动力科技有限公司	500万元人民币	100%	电动机、液压动力机械及元件
	淮安威尔液压科技有限公司	200万元人民币	100%	液压齿轮泵、液压阀、液压油缸、液压元件
	淮安威驰机械科技有限公司	300万美元	75%	模具、精密五金加工

数据来源：观研天下整理

3、我国液压上市企业融资目的主要用于技术研发及项目扩增生产线

而根据近几年融资目的来看，国产液压上市企业主要是用于项目扩增生产线等，如恒立液压扩大全球范围内的液压技术研发中心及生产线建设。

2017-2022年我国液压行业主要的融资事件

时间	公司名称	融资类型	金额(亿元)	融资目的
2022.1.15	恒立液压	定向增发	50	1.恒立墨西哥项目;2.线性驱动器项目;3.恒立国际研发中心项目;4.通用液压泵技改项目;5.超大重型油缸项目
2021.12.30	合锻智能	定向增发	4.41	1、年产80台煤炭智能干选机产业化项目(一期)
2021.2.25	万安科技	定向增发	3.88	1、新增年产30万只气压盘式制动器项目;2、新增年产20万套汽车底盘铝合金轻量化项目
2021.6.3	中航重机	定向增发	19.1	1.航空精密模锻产业转型升级项目;2.特种材料等温锻造生产线建设项目
2019.12.13	艾迪精密	定向增发	70	1.工程机械用高端液压马达建设项目;2.液压破碎锤建设项目;3.工程机械用高端液压主泵建设项目
2019.12.2	中航重机	定向增发	17.03	1.西安新区先进锻造产业基地建设项目;2.民用航空环形锻件生产线建设项目;3.国家重点装备关键液压基础件配套生产能力建设项目;4.军民两用航空高效热交换器及集成生产能力建设项目

数据来源：观研天下整理

4、中国龙头市占率显著提升，恒立液压盈利能力超越国际龙头

因此，在国家政策支持、企业加大对外投资、加强自身技术研发及生产线建设的趋势下，国产液压企业市场份额将提升，与国外巨头企业差距逐渐缩小，高端产品依赖进口的局面进一步改善。

以国产液压代表企业—恒立液压为例，目前，恒立液压盈利能力已经超越国际龙头。恒立液压毛利率、净利率从2016年的21.72%、4.92%上升至2021年的43.97%、28.99%，分别提升22.25、24.07个百分点，在2017年反超国际巨头伊顿公司，2020年反超国内龙头艾迪精密，连续两年遥遥领先；恒立液压在全球液压行业市占率2020年达到3%，较于2012年的0.5%有着明显的提升。（WYD）

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