我国苯酚行业分析：消费端需求旺盛 进口依赖程度高 CR10接近80%

一、概述

苯酚（俗称石炭酸）主要由异丙苯经氧化、分解制得，是重要的有机化工原料，可用于生产酚醛树脂、双酚A等多种化工产品和中间体，也用作溶剂、消毒剂。苯酚是一种有机化合物，是具有特殊气味的无色针状晶体，有毒，是生产某些树脂、杀菌剂、防腐剂以及药物（如阿司匹林）的重要原料。2017年，世界卫生组织国际癌症研究机构将苯酚列入3类致癌物清单中。

根据观研报告网发布的《中国苯酚行业发展趋势研究与投资前景预测报告（2023-2030年）》显示，苯酚一般由纯苯和丙烯制成，生产工业医疗产品。1.15t的纯苯和0.6t的丙烯可以制成1t的苯酚，苯酚可以再生产双酚A、酚醛树脂、壬基苯酚等，进而生产PC、环氧树脂、增粘树脂、合成洗涤剂、染料及水杨酸等工业或医疗产品。

苯酚产业链

数据来源：观研天下整理

二、市场发展概况

1、苯酚行业产能稳步增长，消费端需求旺盛

近年来，随着下游双酚A行业扩张及石化行业一体化发展战略实施，我国苯酚行业产能保持增长态势，截止2022年底总产能提升至421万吨，其中2022年浙江石油化工有限公司二期装置65万吨、上海西萨化工有限公司技改8万吨、万华化学集团股份有限公司65万吨。在产量方面，我国苯酚行业产量从2018年190.67万吨增长至2022年312.41万吨，2021年增速达36%。

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我国苯酚行业相关企业产能情况

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在消费端，目前，我国苯酚行业主要应用于双酚A、酚醛树脂等领域，其中双酚A是最大的应用领域，消费量占比高达54%，其次是酚醛树脂，消费量占比34%。

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根据相关资料可知，2022年我国双酚A产量241.17万吨，折合苯酚消耗量约204.99万吨，而酚醛树脂领域不温不火，对苯酚的需求量有所减少。因此，整体来看，2022年，我国苯酚行业实际消费量达到351.22万吨，五年增长超过54%。

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2、苯酚行业为进口依赖型，但出口量逐渐增加

根据上述产量及消费量可知，我国苯酚行业生产不能满足国内市场需求，产销比始终超过1，则需要依靠进口填补需求缺口。目前，我国苯酚行业进口量远超出口，进口量始终保持在40万吨以上，出口量基本在10万吨以下，进口额维持在4.5-6亿之间，2022年出口额虽然与2019、2020年相比有所上升有明显提升，但仍低于1亿美元。

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三、市场竞争

1、苯酚行业市场集中度较高

目前，我国苯酚行业市场高度集中，CR10接近80%。根据相关资料可知，我国苯酚行业产能前三企业有浙江石化、利华益维远和瑞恒新材料，产能分别达到80、44和40万吨，产能占比为15.6%、8.58%和7.8%。

我国苯酚行业前十大企业产能及市场份额占比情况

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数据来源：观研天下整理(WYD)