全球草甘膦行业供需现状及趋势分析 草甘膦中长期将处于供需紧平衡状态

一、草甘膦需求端分析

草甘膦，化学名称为N-(磷酸甲基)甘氨酸，化学式为C3H8NO5P，是一种有机膦类除草剂，是一种内吸传导型广谱灭生性除草剂。草甘膦是一种非选择性、无残留灭生性除草剂，对多年生根杂草非常有效，广泛用于橡胶、桑、茶、果园及甘蔗地，是全球生产量和销量最大的农药品种。

根据观研报告网发布的《中国草甘膦行业发展现状研究与投资前景分析报告（2022-2029年）》显示，目前草甘膦主要应用于转基因作物的种植生产中，抗草甘膦的转基因作物的出现使得草甘膦的扩大使用得到了保证。自1996年转基因作物商业化种植以来，全球转基因作物产业不断扩大，转基因作物种植面积由2011年的160百万公顷增长至2019年的190.4百万公顷。受全球持续的粮食不足影响，开发改良性状的转基因作物成为大势所趋。

数据来源：观研天下数据中心整理

从国内市场看，我国草甘膦行业发展空间同样广阔。一方面，国内政策驱动转基因作物加速推广，为我国草甘膦带来需求增量。另一方面，由于另一主要除草剂--百草枯毒性强、危险性高，国内已出台百草枯相关禁限用政策，草甘膦因此迎来发展机遇。

我国转基因部分相关政策

资料来源：观研天下整理

我国百草枯相关禁限用政策

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二、草甘膦供给端分析

多重因素驱动，现阶段全球草甘膦产能超100万吨。从地区发展情况看，全球草甘膦产能集中，2021年海外仅拜耳（孟山都）具备37万吨/年IDA法的草甘膦产能，占全球草甘膦产能的比重为32.7%。剩余76万吨产能均分布在中国，占全球草甘膦产能的比重为67.3%。

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从国内产能看，近年来在国家监管趋严背景下，大批草甘膦产能遭淘汰，行业进入出清阶段，叠加2016年我国的供给侧改革和2019年的“三磷”整治，草甘膦业内不达标准的中小生产企业逐渐退出市场，大企业不断并购重组扩大市场份额，使得草甘膦市场集中度不断提升，目前生产厂商主要包括乐山福华、泰盛化工、新安股份等。

据数据，2021年我国草甘膦CR3达54.5%，CR5达72.1%。短期来看，我国草甘膦暂无规划的新增产能，行业供给格局趋于稳定，龙头企业地位将进一步稳固，并能够充分享受规模及成本优势，有望充分受益于行业发展。

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三、草甘膦供需趋势分析从供需端情况看，草甘膦行业中长期将处于供需紧平衡的状态。供给端方面，近年来草甘膦受到政策约束没有新增产能，行业整体产能利用率从2016年70%爬升至2021年85%，产能利用率提升，库存去化，供给端目前仍处于紧俏状态。需求端方面，全球粮食价格上涨，转基因种植面积不断扩大，将拉动草甘膦需求爆发式增长。

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