2021年全球显示面板下游市场分析：全球需求迅速增长 OLED屏幕渗透率逐步赶超

一、显示面板情况简介

根据观研报告网发布的《2022年中国显示面板行业分析报告-行业发展格局与投资潜力评估》显示，目前液晶显示面板以LCD面板及OLCD面板为主。OLED可赋能显示屏幕多样形态，无论是刚性屏幕、曲面边缘外形，及未来可变形的显示屏，如折叠、卷曲或伸缩类型；而传统LCD显示由于其中整块的背光板设计，难易实现弯折。从下表中各指标看，OLED较传统LCD较全面领先，其优势包括灵活的外形设计、轻薄的特性、更好的色彩表现和对比度、响应实现、功耗等，主要运用于中小尺寸显示，如手机、可穿戴等。但LCD技术更加成熟，成本更低，主要应用于电视等大屏幕领域。

OLED和LCD性能对比

资料来源：观研天下整理

面板产业发展最早的是日本厂商夏普等，但由于日本宏观经济、技术及资本的保守，LCD产业的蛋糕很快由韩国、台湾厂商先后主导，直到大陆厂商逐渐投产追赶。自2011年来，中国大陆大尺寸TFT-LCD面板产能开启上扬，2012年超越日本，2017年比肩中国台湾，2018年接近韩国，国内面板龙头逐渐掌握行业话语权。根据测算，全球中大尺寸LCD产能方面，2016~2020年韩国份额大幅下降，2021年韩国产能（假设均不退出）将占全球中大尺寸LCD面积14%，京东方及TCL科技合计将占46%。由于京东方收购南京熊猫8.5和成都熊猫8.6代线，TCL科技收购三星苏州8.5代线，国内龙头厂商份额持续迎来明显增加，并且这个趋势随着潜在的更多二线厂商被整合、潜在的海外厂商未来的退出，份额还有提升空间。

韩国面板厂商凭借扎实的技术积累和国产材料成本优势，早在2007年便切入OLED市场，三星显示和LGD两大巨头始终保持OLED产能及增长率领先。但是2014年以来，大陆和韩国面板商产能差距也迅速缩小。

数据来源：观研天下整理

二、显示面板下游市场需求情况

据海外调查数据显示，2020年全球液晶显示面板的需求量为5.4亿平方米，预计未来五年市场需求将按年均复合增长率3%的规模持续增长。其主要需求市场分析如下：

1、电视市场需求

目前，大块屏幕消耗主要LCD产能，是LCD面板需求的主力应用领域。几大主要主流显示应用出货量并不会显著增长，关键变化在于电视面板平均尺寸。从出货量上看，2019年LCD电视面板出货量约2.84亿片，是最大需求领域。

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从出货面积上看，2019年TV面板出货面积1.61亿平方米，占全球显示面板出货面积约70%。

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电视是成熟家电产业，近十年保持2亿出货量，偶数年赛事拉动，三四季度旺季。平均尺寸方面，2013年以后每年增长1寸，大屏化是LCD显示面板需求主要增长动能。

2、手机市场需求

由于更优的特性，手机OLED面板渗透率2019年38%，2020年45%，至2021年将逐步取代LCD手机面板成为新一代主流显示技术。OLED智能机维持高端机型稳定份额，加速向低端渗透。

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此外，智能手机领域柔性OLED渗透已成趋势，其出货量从2016年0.46亿片到2019年已增长约6倍，达2.02亿片。硬屏OLED面板由于受限于应用场景的需求，出货量增速较缓慢，近年出货平稳，2019年达3.22亿片。预估2020年刚性OLED将达到2.92亿片，柔性OLED将达到3.45亿片。

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中国智能机市场中，2020年前三季度OLED新机中柔性屏占比由去年同期的29%增长至53%，柔性OLED智能机总销量同比逆势增长73%。高端手机市场的持续发力，将带动柔性屏渗透率持续上升。

3、可穿戴设备市场需求

2019全球可穿戴设备出货量达到3.37亿台，相比2018年的1.78亿台增长了89%，2020年全球可穿戴设备出货量达到4.45亿台，2024年全球可穿戴设备出货量预计将达到6.23亿台，未来五年复合年增长率预计为9.17%。

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其中，智能手表功能性持续突破，增速亮眼。当前智能手表已具备大部分智能手机的功能。2024年全球智能手表出货量将增至1.5亿部左右，2020~2024CAGR将达14.3%。手环出货具备一定体量，接近手表。据IDC，2020手环出货量0.677亿部，属可穿戴中出货量前三的品类；2020年份额17.10%，占比较高。

2020~2024可穿戴出货预测（百万部）

资料来源：观研天下整理

OLED显示在可穿戴领域已高度渗透。2021Q1智能手表出货中，苹果份额33.50%，华为8.40%，三星8.00%，C3约50%。在市占排名前三的品牌中，苹果、三星自第一代智能手表/手环起便持续采用OLED屏幕。当前Top3品牌全线手表/手环皆采用OLED显示。

苹果、三星、华为智能手表/手环已全线采用OLED显示

资料来源：观研天下整理

综上，保守测算得2020年智能手表中OLED渗透率50%以上，远超手机。假设手环中OLED渗透率与手表类似，并假设手表/手环平均显示面积800平方毫米，经测算可得手表及手环偏光片2020年需求6.36万平米，假设2024年OLED渗透达80%，测合计需求14.75万平米。

4、车载面板市场需求

在汽车领域，智能化的趋势驱动车载面板逐步大屏化。当前车载显示仍以LCD为主，OLED仍处渗透初期。据UBI，汽车市场大幅采用OLED显示屏始于2018年，主要用于仪表盘和信息娱乐显示屏。OLED的可弯曲特性可帮助实现在不规则的车内空间打造舒适的视觉体验；OLED加持下，仪表盘、座椅、车顶内部、甚至挡风玻璃皆可成为理想的显示屏幕。

数据来源：观研天下整理

预计2022年汽车显示屏市场总值将达到250亿美元，其中OLED将占据20%左右，约50亿美元。基于2020年仅9%的渗透率，预计2021年将提升至14%，2022年提升至20%。（xlx）

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