需求强劲+成本占优 芳纶国产替代加速突围

1、高性能芳纶应用领域广泛

芳纶，全名为“芳香族聚酰胺纤维”，是由芳香族聚酰胺树脂通过纺丝制备的高性能合成纤维，其大分子主链是由酰胺键和芳香环交替连接组成的长链结构，具有低密度、高模量、高强度、耐切割、耐腐蚀、耐高温、绝缘和阻燃等优异性能，芳纶产品形式多样，包括芳纶长丝、短切纤维、浆粕、芳纶纸、芳纶布、芳纶复合材料等，广泛应用于航空航天、军工、交通运输、电子通讯、轮胎等领域。

芳纶性能特点

资料来源：观研天下数据中心整理

芳纶纤维细分为对位芳纶、间位芳纶和杂环香族聚酰胺纤维。芳纶纤维包括全芳香族聚酰胺纤维和杂环芳香族聚酰胺纤维两大类。全芳香族聚酰胺纤维中，按酰胺基和苯环之间的连接位置，可以划分为对位芳纶（PPTA，芳纶1414）和间位芳纶（PMIA，芳纶1313）。其中间位芳纶和对位芳纶为主流的芳纶纤维。对位和间位芳纶化学结构相似，但性能差异很大。间位芳纶由间苯二甲酸和间苯二胺经缩聚获得，分子链柔性好，链段呈锯齿型，结晶度不高，分子链取向度不高，故强度、模量不及对位芳纶，但耐高温，伸长率较高，耐磨和耐压缩疲劳非常好。对位芳纶由对苯二甲酰氯和对苯二胺经缩聚得到，分子链段较规整，高取向度，分子之间通过氢键结合，形成氢键共平面后沿同一方向堆砌形成纤维，故具有非常强的刚性，耐高温性能好，强度高、高模量。相较于间位芳纶，对位芳纶具有更高的技术壁垒。

对位芳纶纤维的性能列示

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20世纪60年代，美国杜邦公司开发出Kevlar纤维，并在1973年上市销售，后来杜邦继续推出Nomex系列、日本帝人公司推出Twaron和Technora系列、韩国Toray公司推出Arawin、韩国Heracron公司推出Kolon系列等。截至目前，海外的芳纶生产主要集中在美国、日本和韩国企业，2025年海外对位芳纶产能合计为7.7万吨。

2025年海外芳纶企业相关产能明细

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根据观研报告网发布的《中国芳纶行业发展深度研究与投资前景分析报告（2025-2032年）》显示，全球芳纶纸制造商主要有五家，分别是美国杜邦公司、民士达、超美斯、赣州龙邦、时代华先。长期以来，美国杜邦公司凭借先发优势在全球市场处于垄断地位，其芳纶纸产品性能指标高、品种丰富，占据全球芳纶纸市场的主要市场份额。

芳纶纸主要制造商市场地位

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我国于1972年开始研发芳纶纤维，1999年山东烟台氨纶厂（泰和新材前身）率先开始建设国产芳纶项目，2004年实现间位芳纶量产，2011年实现对位芳纶量产。此后其他企业陆续攻克芳纶生产壁垒。2013年中化国际进军芳纶产业，2021年中芳特纤收购了上海特安纶的芳砜纶业务，成为继泰和新材之后拥有芳纶生产能力的公司。截至目前，国内对位芳纶产能为31400吨，在建产能为36500吨。国内间位芳纶产能为25500吨。

国内对位芳纶产能明细

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国内间位芳纶产能明细

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对位芳纶高强度、高模量的优异性能适用于制作轮胎子午线及增强其他橡胶制品。同时对位芳纶具有优异的耐磨性、耐切割性和防弹性能，被广泛应用于防弹安全防护、摩擦材料替代等领域。

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间位芳纶有更好的溶解性和加工性能，此外间位芳纶具有良好的阻燃性、电绝缘性、化学稳定性等特点，因此可以用于制作热防护服、滤材和阻燃装饰布等。

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2、国产替代芳纶迎来产业飞速发展

芳纶参与者以美国杜邦和日本帝人为首，我国泰和新材间位芳纶和对位芳纶全球产能已分居第事位、第三位。整体来看，我国间位芳纶国产化率较对位芳纶高，我国虽然布局的企业相对较多，但受技术、产品质量等影响，产能利用率预估较低。

随着国内企业逐渐突破技术封锁，产能持续上量，进而引发芳纶价格持续下降。根据泰和新材年报显示，2024年芳纶产品单价（间位芳纶和对位芳纶平均值）降到11.7万元/吨。而目前国内对位芳纶在建产能仍有3.65万吨，行业开启“内卷”模式。由于国内企业在原料、人工、投资方面具有一定优势，因此“内卷”的结果是海外企业关停工厂。2024年年底，海外第二大芳纶生产企业日本帝人旗下的帝人芳纶宣布关闭其位于荷兰阿纳姆的芳纶纤维生产基地，以削减成本。

国内代表性芳纶项目成本列示

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高性能纤维芳纶产品的研发受到各国政府的高度重视，如韩国政府一次性给予对位芳纶产业化研究的重点企业相当于2亿元人民币的经费。自21世纪初以来，我国把对位芳纶及纤维列入我国重点发展的新材料之一，国务院、国家发展改革委、工业和信息化部多次将对位芳纶列入重点关键新材料发展名单。而近年来全球贸易环境不确定性增强，因此国产化替代需求愈发迫切，预计未来芳纶领域仍具有较好的政策支持力度。

我国芳纶行业主要政策

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2025年4月4日，国家市场监管总局发布消息：因杜邦中国集团有限公司涉嫌违反《中华人民共和国反垄断法》，市场监管总局依法对杜邦中国集团有限公司开展立案调查，7月22日，中国暂停对杜邦中国的反垄断调查程序。虽然反垄断调查被暂停，但下游企业考虑到供应链安全，国内厂商进口替代的趋势或持续演绎。杜邦此前在国内的芳纶纸行业的市占率较高且基本供向高端领域。国内下游企业若考虑到供应链的稳定性以及性价比，有望将此前使用的杜邦产品替换为国内供应商，国产替代或有望加速。（zppeng）