我国玉米淀粉行业供需现状分析：原材料供应充足 下游需求量巨大

根据观研报告网发布的《中国玉米淀粉行业发展现状分析与投资前景预测报告（2024-2031年）》显示，玉米淀粉为谷类淀粉，又称玉蜀黍淀粉又称苞米面，是由玉米经过一系列加工工序制成的白色微带淡黄色粉末。制作过程包括将玉米浸泡在0.3%亚硫酸中，经过破碎、过筛、沉淀、干燥和磨细等步骤。玉米淀粉在多个行业中具有广泛的用途，其中包括淀粉糖、啤酒、医药、造纸、化工、食品加工和变性淀粉等生产领域均有使用。根据食品安全国家标准，玉米淀粉按加工程度可分为原淀粉及物理变性淀粉。

资料来源：观研天下整理

一、原材料供应充足：玉米为玉米淀粉的主要原材料，近年其产量呈上升趋势

玉米淀粉的原材料主要是玉米。玉米在我国农业生产及经济发展中占有重要地位。自2016年受玉米临储政策取消以及在“镰刀弯”地区推行“粮改饲”政策等综合因素影响，我国玉米种植面积呈现逐年下降趋势。到2021年受疫情以及非洲猪瘟后畜禽产能恢复对饲用玉米的需求拉动等综合因素影响，为保供应，政策指导原则变为“稳口粮、稳大豆、扩玉米”，国内玉米种植意愿提升，使得玉米种植面积有所扩张。据国家统计局统计，2023年我国玉米种植面积达66328.35万亩（约合6.63亿亩），同比较2022年增加了2.67%。目前我国玉米种植面积已连续3年保持在6.5亿亩左右。

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随着玉米种植面积的增加，我国玉米产量也随之增长。据国家统计局数据显示，2023年我国玉米产量达到28884.2万吨（约合2.89亿吨），同比增长4.2%，产量连续3年保持在2.7亿吨以上。

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二、产量呈现波动上升趋势：2022年玉米淀粉产量增长至3781万吨，其中山东是最大淀粉产区

2016-2022年我国玉米淀粉的产量呈现波动上升的趋势。具体来看，2021年由于新入统了阜丰集团和梅花集团的产量，比2020年统计产量大幅增加680万吨至3,918万吨，达到了历史峰值。2022年由于受到宏观环境的影响，包括高昂的原料成本、疲软的下游需求以及困难的物流运输等多重因素的影响，玉米深加工行业开工率整体低于上年，淀粉企业年均加工效益略亏，为-17元/吨，而2021年盈利达到127元/吨；主产区淀粉企业年均开工率55%，比上年下降4个百分点。由此，2022年玉米淀粉产量同比下降3%至3781万吨。

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从各地区来看，华北黄淮、东北和西北是玉米淀粉产能最集中的区域。具体从省区来看，山东、河北、黑龙江、宁夏、吉林是我国玉米淀粉主要生产区。相关数据显示，2022年山东、河北、黑龙江、宁夏回族自治区、吉林5省(区)产量均超过百万吨，合计在中国总产量中的占比为89%。其中山东是我国最大的淀粉产区，产量达1934万吨，占总产量的51%。

从各企业来看，玉米淀粉企业产能集中度较高。根据中国淀粉工业协会数据，2022年，中国共有39家企业集团的玉米淀粉年产量超过10万吨，产量总计达到3,745万吨，约占中国玉米淀粉总产量的99%，前10家企业的生产集中度约为65%，较2021年提高了3%。此外共有12家企业集团的玉米淀粉年产量超过100万吨，合计产量占据市场的70%。梅花集团、阜丰集团、山东巨能金玉米及河北玉锋实业产量分别达到355万吨、335万吨、262万吨及234万吨，市场占有率分别达9%、9%、7%及6%。

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三、下游应用领域广泛：市场需求量巨大 淀粉糖、造纸、食品、啤酒是主要应用领域

目前我国玉米淀粉的应用领域广泛，涵盖淀粉糖、医药、变性淀粉、酒、化工、食品、面粉、饲料、造纸等多个行业。其中淀粉糖、造纸、食品以及啤酒行业对我国的玉米淀粉需求量巨大。根据中国淀粉工业协会的数据显示，淀粉糖是最主要的玉米淀粉消费去向，2022年约占玉米淀粉消费总量的50%，此外造纸、食品和啤酒行业分别占据12%、10%和6%的消费比例。我国玉米淀粉作为原材料在多个行业中的大量使用，为其提供了广阔的市场空间。未来，随着科技进步的推动，玉米淀粉将在更多领域得到应用。

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近年随着下游市场的不断发展，对其需求不断增长。虽然2022年由于下游各行业消费疲软以及淀粉糖行业需求量释放不足，我国淀粉需求略有下降，需求量达2756万吨左右，同比下降1.32%。但预计随着下游需求的增长，2023年我国玉米淀粉需求量将恢复增长至2900万吨，2024年将达2993万吨。

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以饲料领域为例：米淀粉作为能量来源，被广泛应用于动物饲料中。饲料是我国农业生产链中重要一环，是动物健康生长的关键。近年随着全国城乡居民收入增加、居民生活水平提高以及膳食结构的改善，居民对肉、蛋、奶等动物食品的需求相应增长，推动了饲料行业的快速发展。经过 40 年左右的发展，我国饲料行业经历了萌芽、起步、快速发展、扩张和整合等多个阶段，饲料产量持续增长，已处于向成熟阶段过渡的整合后期。数据显示，2023年我国工业饲料总产量32162.7万吨,比2022年增长6.6%。

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在食品领域，玉米淀粉作为食品添加剂，用于改善食品口感和加工性能。近年来随着我国经济的快速发展及人均可支配收入的增加，我国人均食品烟酒支出也随之逐年递增，为我国食品行业提供了广阔的发展空间，从而也带动了玉米淀粉市场需求增长。数据显示，2023年我国居民人均食品烟酒消费支出7983元，增长6.7%，占人均消费支出的比重为29.8%。

数据来源：国家统计局，观研天下整理（WW）