民营骨科主导地位日益稳固，医保与120急救成患者流量双引擎

一、骨科医院行业概述

骨科医院行业是一个涉及骨骼、关节和肌肉疾病的医疗领域，其业务范围主要包括骨科疾病的诊断、治疗和康复。随着社会老龄化进程加速和人们生活方式的变化，骨科医院行业的发展前景广阔。

骨科医院行业市场规模庞大，全球每年有数百万人因骨骼、关节和肌肉疾病而需要接受骨科治疗。特别是在发达国家，老年人口增加、骨质疏松症患者增多等因素使得骨科医院行业市场规模不断扩大。

目前，骨科医院行业竞争格局主要表现在以下几个方面：

资料来源：观研天下整理

总体来说，随着骨科疾病患者的增多和医疗技术的不断发展，骨科医院行业将保持稳定增长。未来，骨科医院行业的发展将更加注重技术创新和服务质量提升，以更好地满足患者的需求。

二、老龄化加速与手术量攀升，骨科医院市场潜力巨大

人口结构变化和手术量增长是骨科医院行业重要催化因素。

1）老龄化加速

2018年至2022年，我国60周岁及以上老年人口的数量和占全国总人口的比重进一步提高，未来老龄化人口数量将进一步增长。根据联合国《世界人口展望2022》的人口预测结果显示，到2050年，我国60岁及以上老年人口规模将超过5亿人，占比将达到38.81%，将进入重度老龄化社会。通常人体骨骼会在35岁开始伴随年龄的增长而衰老，骨科类疾病患病风险也相应增加，特别是50岁以上的人群骨科类患病率更加显著，为骨科医院提供了广阔的市场空间；

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不同年龄段病人在骨科相关疾病占比(%)

资料来源：威高骨科招股书、观研天下数据中心整理

2）骨科诊疗人数呈上升趋势、手术量逐年增长

2012-2022年，我国骨科医院诊疗人数呈波动上升趋势，2019年诊疗人数为1669.44万人，较2018年增长6.39%；2020年受疫情影响，诊疗人次有所下降，但整体仍呈上升趋势，随着疫情管控放开，常规诊疗需求恢复，诊疗人数将继续稳定增长；

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2012年至2021年，骨科领域手术总量从171.1万例增加至461.0万例，CAGR为11.6%。随着新冠疫情的结束，全国骨科手术量2022-2023年迎来了快速上升，之后也将以较快的速度增长。

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总的来看，在微创手术不断普及、手术量提升和老龄化等因素推动下，骨科医院行业将继续保持强劲的增长势头。

三、民营骨科占据市场半壁江山，主导地位日益稳固

得益于其强大的市场响应能力、先进的技术设备以及优质的医疗服务体验，民营骨科医院在市场上的主导地位在新医改后进一步增强。随着政策的落地和社会资本的涌入，民营骨科医院展现出蓬勃的发展活力，逐渐占据了骨科医院行业市场的半壁江山。据统计，截至2021年底，中国民营骨科医院数量已超过200家，占据了近一半的市场份额，且其市场规模仍在持续扩大，超越了公立骨科医院。

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在给予社会办医上政策支持的同时，政府控制药品和耗材费用上也出台了重要文件。骨科作为高值耗材集中的专科领域，这一政策预计会对公立医院的骨科医生收入造成一定影响。届时，民营骨科医院在待遇上的吸引力将成为吸引公立医院骨科医生加入的重要因素，这种趋势将进一步推动民营骨科医院在市场上的主导地位，同时也将促使骨科医生人才流动更加活跃。

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观研天下分析师观点：当前民营医院和公立医院在政策上同等对待，处于平等竞争地位，为了在竞争中脱颖而出，民营骨科医院需要采取精细化、差异化的策略。公立医院往往更侧重于手术前期工作，而民营医院则更加关注患者的实际需求，提供更为贴心、满意的服务。在临床实践中，公立医院医师的查房主要关注患者的血运、骨折恢复及术后感染等方面，而在疼痛管理、早期康复和多学科协作等方面的意识相对薄弱。相比之下，民营医院在运动康复领域给予了更多的重视，以满足患者对于全面康复的需求。

据群蜂社统计，华山医院、华西医院、北医三院等少数公立医院虽然设有运动康复项目，但其单价与民营运动康复工作室相差近4倍，主要面向症状较严重的患者。这导致普通有运动康复需求的患者可能需要等待较长时间才能得到合适的治疗。因此，民营骨科医院在运动康复领域具有较大的发展空间和机会。

公立骨科医院运动康复项目介绍

资料来源：群蜂社、观研天下数据中心整理

四、国内骨科医院连锁化程度尚低，资本关注度有限

根据观研报告网发布的《中国骨科医院行业发展趋势分析与未来前景预测报告（2024-2031年）》显示，当前我国骨科医院市场仍处于发展阶段，由于骨科中自费项目较多，比如腱病和骨质疏松等，手术高值耗材也需自费，客单价高价格较贵，导致医院连锁化程度相对较低，目前市场尚未出现全国性巨头企业。然而，从治疗方式的标准化程度和治疗风险上看，骨科介于口腔、眼科等消费类专科和肿瘤、神经等严肃类专科之间，在口腔和眼科等已经出现全国性巨头的情况下，是比较适合进行连锁化经营的领域；此外，连锁化的发展也有助于提高医院的品牌形象、服务质量和技术水平，增强医院的竞争力和市场地位。同时，连锁骨科医院还能够实现资源共享、降低成本、提高运营效率等目标，为患者提供更加优质、便捷的医疗服务。

巨大的市场需求主体和巨额的市场规模让社会资本对骨科医院趋之若鹜，但由于经营压力、谋利冲动、违规行为等问题，国内连锁骨科医院在资本市场的关注度并不高，2023年以来仅邦尔医疗在11月9日获得8亿人民币Pre-IPO轮融资，本轮融资由建发新兴投资领投，阳光人寿、清池资本、太平洋保险、十月资本、高远资本等机构跟投。所筹资金将推进旗下骨科专科医院的数字化骨科建设，助力集团全国布局，并重点使用在集团标准化运营体系和骨科专科人才梯队的持续建设。而连锁骨科(尤其是连锁骨科医院)本身就是重资产的运营模式，因此各个连锁品牌在全国的布局都较分散，无法实现规模化效应的优势。

五、医保支付与120急救：民营骨科患者流量的双引擎

骨科疾病是医学领域中非常重要的一类疾病，主要分为突发性骨科病和慢性骨科病两大类。突发性骨科病主要包括由于意外事故、车祸、跌倒等引起的骨折、关节脱位等急性损伤；慢性骨科病则主要包括长期反复发作的疼痛、关节僵硬、畸形等病症，如腰间盘突出、颈椎病、关节炎等。

对于突发性骨科病患者，由于伤情通常较为紧急和严重，需要及时的诊断和治疗。因此，120急救体系通常遵循“就近原则”并根据伤者的个人意愿将其送往医院；对于慢性骨科病患者，由于病症的长期性和反复性，治疗和管理需要更加系统和持续。中老年人是慢性骨科病的高发人群，医保支付支持是他们选择医院/诊所的重要标准。因此，对于大多数连锁骨科而言，接入医保是确保患者流量的关键，除非定位于自费或使用商保的高端患者。

目前，民营骨科接待的突发性骨科病人和慢性骨科病人的比例大致各占一半，这一现象背后有多重因素驱动。首先，突发性骨科病人在很大程度上是民营骨科医院的重要客源。由于意外伤害的突发性和严重性，患者往往需要迅速得到专业救治。因此，与公立医院相比，民营骨科医院在处理这类紧急情况时可能更具灵活性和响应速度。此外，民营骨科医院通常拥有先进的医疗设备和专业技术，能够为患者提供高质量的医疗服务。

然而，慢性骨科病人同样是民营骨科医院不可忽视的病源。这类患者往往需要长期的、持续的治疗和管理，对医疗服务的专业性和连续性有较高要求。民营骨科医院通过提供个性化的治疗方案和优质的服务，能够赢得患者的信任，从而吸引更多的慢性骨科病人。

综上所述，民营骨科医院在突发性骨科病人和慢性骨科病人的接待中各有所长。为了更好地满足患者需求，民营骨科医院应不断提升自身的医疗技术和服务质量，提供全面、专业的骨科医疗服务。同时，加强与公立医院的合作与交流，共同推动骨科医疗事业的发展。

两种患者流量的导入方式

资料来源：观研天下数据中心整理

观研天下分析师观点：尽管骨科医院在各自的领域内有着专业的技能和经验，但由于许多骨病患者年龄较大，且可能伴有多种基础疾病，对术后管理和多学科协作的需求更为复杂。三四级手术的术后管理流程、行政协同、风险评估以及多学科会诊等工作需要更加细致、深入和系统化。因此，对于骨科医院的发展而言，拓展业务范围、建立亚专科是至关重要的。通过亚专科建设，医院能够更全面地满足患者的需求，提高医疗服务的质量和效率。（LZC）