特医食品扩容打开新空间 我国氨基酸行业向高端化迈进

前言：

我国氨基酸品类多元，已形成以饲料应用为主导的市场格局。在豆粕减量替代政策推动下，饲用氨基酸需求与产量稳步增长。同时特医食品蓝海市场的快速扩容，进一步拓宽了行业需求空间。目前我国已是全球氨基酸生产与消费大国，中低端市场优势稳固，行业正持续向高端化转型迈进。

1.氨基酸品类多元，形成以饲料为主导的应用格局

氨基酸是含有氨基（-NH2）和羧基（-COOH）的一类有机化合物的通称。其产品矩阵多元，包括谷氨酸、赖氨酸、色氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、亮氨酸等多个品类。氨基酸是构成蛋白质大分子的基础结构，在饲料、食品、医药、培养基、保健品等营养健康领域发挥着至关重要的作用。其中，饲料领域是我国氨基酸行业的需求基石，为最大应用市场，2022年占比约60%；食品领域为第二大应用市场，占比约25%；医药与保健品领域紧随其后，合计占比约10%。

数据来源：公开资料、观研天下整理

2.政策驱动豆粕减量替代，饲用氨基酸迎来增量机遇，产量逐年递增

在饲料领域，氨基酸是重要的饲料添加剂，核心作用是平衡或补足饲料中的氨基酸配比，解决玉米、小麦等天然饲料原料氨基酸组成不均衡的问题，进而提升养殖效率。用于饲料领域的氨基酸品类以赖氨酸、蛋氨酸、苏氨酸、色氨酸为主。近年来，我国饲料行业发展韧性较强，产量总体呈上升趋势，为氨基酸行业筑牢了坚实的需求基本盘。据国家统计局数据，2020-2024年我国饲料产量从29355万吨增长至31636万吨；2025年1-11月达30896.2万吨，较2024年1-11月的28895万吨增长6.93%。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

值得注意的是，豆粕作为关键饲料原料，其生产原料大豆高度依赖进口。为缓解豆粕供应“卡脖子”问题、维护国家粮食安全，近年来，《国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见》《饲用豆粕减量替代三年行动方案》等政策相继出台，持续推动豆粕减量替代。

2020-2025年我国豆粕减量替代相关政策（部分）

资料来源：观研天下整理

豆粕是传统饲料核心植物蛋白源，其用量削减直接导致饲料中必需氨基酸供给缺口扩大，而氨基酸类饲料添加剂可精准补足这一缺口，在维持饲料氨基酸平衡方面具备不可替代的关键作用。在豆粕减量替代政策的推动下，氨基酸的替代效应持续释放，既直接拉动饲用氨基酸需求增长，也为整个氨基酸行业注入强劲发展动能。数据显示，在国内饲用需求增长以及外需的共同推动下，我国氨基酸产量持续上升，由2020年的315万吨增长至2024年的489万吨，年均复合增长率约为11.62%。

数据来源：博亚和讯等、观研天下整理

3.味精产量提升，为氨基酸行业注入需求增量

根据观研报告网发布的《中国氨基酸行业发展现状研究与投资前景预测报告（2026-2033年）》显示，氨基酸在食品领域的应用中，味精是最为典型且直接的品类，其主要成分谷氨酸钠正是氨基酸（谷氨酸）的钠盐衍生物，广泛用于提升食品鲜味。作为家庭常备调味品，味精在我国拥有庞大消费市场。我国是全球主要味精生产国，近年来产量整体呈上升趋势，由2020年的281.4万吨增长至2024年的301.48万吨，为氨基酸行业带来了显著的需求增量。

数据来源：公开资料、观研天下整理

4.特医食品蓝海市场扩容，打开氨基酸行业需求新空间

我国特医食品行业的快速发展，进一步打开了氨基酸行业的市场空间。近年来，在“一老一小”等特殊人群营养需求持续扩大、大众认知度不断提升、政策持续加码等多重因素推动下，我国特医食品行业发展势头迅猛，市场规模由2020年的94亿元跃升至2024年的232亿元，年均复合增长率达25.34%。特医食品的原材料涵盖各类营养成分、食品添加剂、维生素及氨基酸等，其市场规模的快速扩容为氨基酸行业带来可观新增量。

数据来源：圣桐特医港股招股说明书、观研天下整理

2023年12月1日，国家卫健委发布《关于特殊膳食用食品中氨基酸管理的公告》，明确了特殊膳食用食品相关标准中氨基酸的内容，补充完善了部分质量规格要求与检验方法，为氨基酸在特医食品等特殊膳食用食品中的应用提供了清晰依据与规范指引。

我国特医食品行业起步相对较晚，目前市场渗透率较低，2024年仅为3%，显著低于美国40%以上的水平，仍属于蓝海市场，未来发展空间广阔。预计随着市场渗透率提升、国民健康意识增强、特医食品认知度提高以及临床应用体系逐步完善，到2029年我国特医食品市场规模将达到531亿元，2024-2029年年均复合增长率达18.01%。氨基酸作为特医食品的原材料之一，未来有望充分受益于国内特医食品蓝海市场的扩容红利，进一步拓展自身需求边界。

5.立足全球生产消费大国，我国氨基酸行业向高端化迈进

经过多年深耕，我国已成为全球氨基酸生产与消费大国，在原材料成本控制及工业化生产体系构建上占据全球领先优势，抢占了全球中低端氨基酸产品的较大市场份额。从产品供给来看，谷氨酸与赖氨酸稳居国内氨基酸市场主导地位，2020年二者合计产量占比超75%。其中，得益于味精的大量使用，谷氨酸成为我国氨基酸市场第一大品种；赖氨酸则是饲用领域使用量最大的氨基酸品类。

数据来源：公开资料、观研天下整理（WJ）

我国氨基酸产品结构仍以中低端为主，高端产品占比偏低，与海外巨头存在一定差距，医药、化妆品等高附加值领域市场仍由国际企业主导。不过，伴随技术迭代升级及高端市场需求释放，我国氨基酸行业高端化转型进程持续推进。以梅花生物、无锡晶海等为代表的头部企业，在高端氨基酸领域持续深耕布局。

无锡晶海2024年持续推进高纯度亮氨酸制备方法及产业化、高端盐酸半胱氨酸生产技术研究及产业化等项目研发，各项工作取得有序进展，为氨基酸行业高端化转型筑牢坚实基础；截至2025年9月30日，其募投的“高端高附加值关键系列氨基酸产业化建设项目”已顺利完工，将有效提升高端氨基酸供给能力。梅花生物则于2025年7月以168亿日元（约合8.33亿元人民币）收购日本协和发酵旗下食品级、医药级氨基酸及人乳低聚糖（HMO）业务，既实现海外生产基地初步布局，也进一步丰富了高附加值氨基酸产品矩阵。