我国硫酸行业落后产能持续出清市场结构及企业资源进一步优化

2025-08-12 10:07

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前言：

近年来，在落后产能持续出清与新增产能有序投放的双重作用下，我国硫酸行业产能总体处于低速增长态势。目前，国内硫酸生产工艺主要包括硫磺制酸、冶炼烟气制酸、硫铁矿制酸等。其中，硫磺制酸保持领先地位，2024年其产能占比43.66%，较2023年提升0.35个百分点。

值得一提的是，环保政策日趋严格下，近年来我国硫酸行业集中度不断提升，CR10从2019年的37.7%稳步上升至2024年的40.8%。从具体企业的市场表现来看，2024年云天化、江西铜业、铜陵有色和贵州磷化的市场占有率位居行业前四，但彼此之间的竞争态势较为胶着，尚未形成垄断。

1.硫酸表观消费量整体上升，磷酸一铵为下游第一大消费领域

根据观研报告网发布的《中国硫酸行业现状深度分析与投资前景预测报告（2025-2032年）》显示，硫酸是一种重要的工业原料，素有“工业之母”的美称，被广泛用于生产化肥[如磷酸一铵、磷酸二铵、S-NPK（硫基复合肥）等]、钛白粉、氢氟酸、净化磷酸、己内酰胺、磷酸钙盐、磷酸铁锂等产品。从消费结构来看，磷酸一铵是我国硫酸下游第一大消费领域，2024年占比约为20.3%；硫酸二铵紧随其后，占比约为16.6%；钛白粉为第三大消费领域，占比约为13.4%；己内酰胺、净化磷酸、磷酸钙盐、氢氟酸等下游消费领域占比均不超过7%。

硫酸是一种重要的工业原料，素有“工业之母”的美称，被广泛用于生产化肥[如磷酸一铵、磷酸二铵、S-NPK（硫基复合肥）等]、钛白粉、氢氟酸、净化磷酸、己内酰胺、磷酸钙盐、磷酸铁锂等产品。从消费结构来看，磷酸一铵是我国硫酸下游第一大消费领域，2024年占比约为20.3%；硫酸二铵紧随其后，占比约为16.6%；钛白粉为第三大消费领域，占比约为13.4%；己内酰胺、净化磷酸、磷酸钙盐、氢氟酸等下游消费领域占比均不超过7%。

数据来源：中国硫酸工业协会、观研天下整理

磷酸一铵、磷酸二铵和S-NPK等化肥主要用于农业生产，具有较强的刚性需求。近年来，我国农作物总播种面积持续上升，为硫酸行业发展提供了有力支撑。数据显示，其总播种面积由2019年的165930.66千公顷增长至2024年的173000.08千公顷。

数据来源：国家统计局、观研天下整理

钛白粉是一种重要的无机化工颜料，在涂料、油墨、造纸、塑料橡胶、化纤、陶瓷等工业中有着重要应用。2019-2024年期间，我国钛白粉产量从310万吨增长至476万吨，对硫酸的需求也在持续增长。

数据来源：中国有色金属工业协会钛锆铪钒分会、观研天下整理

总的来说，在磷酸一铵、磷酸二铵、钛白粉等下游市场协同拉动下，我国硫酸表观消费量总体呈现上升态势，由2019年的0.96万吨增长至2024年的1.18万吨。

数据来源：中国硫酸工业协会、观研天下整理

2.硫酸行业产能总体处于低速增长态势，硫磺制酸和冶炼烟气制酸产能占比提升

近年来，在落后产能持续出清与新增产能有序投放的双重作用下，我国硫酸行业产能总体处于低速增长态势。但自2023年起，其产能扩张步伐明显加快，2024年总产能达1.41万吨，同比增长4.44%，增速创近五年新高。

数据来源：中国硫酸工业协会、观研天下整理

目前，国内硫酸生产工艺主要包括硫磺制酸、冶炼烟气制酸、硫铁矿制酸等。其中，硫磺制酸是我国硫酸第一大生产工艺，2024年产能占比43.66%，较2023年提升0.35个百分点，继续保持领先地位；冶炼烟气制酸紧随其后，产能占比37.50%，较2023年提升0.88个百分点；硫铁矿制酸产能占比有所下降，约为17.33%，较2023年下降0.26个百分点。

我国硫酸主要生产工艺

项目	硫磺制酸	冶炼烟气制酸	硫铁矿制酸
生产流程	直接用硫磺燃烧制取二氧化硫烟气，二氧化硫溶于水得到亚硫酸，再往其中通氧，获得硫酸产品。	主要为铜、锌、铅、镍、黄金等有色金属冶炼烟气制酸。一般情况下，冶炼产出1吨铜、1吨锌和1吨铅，分别产出副产品硫酸约为3.5吨、1.8吨和1.0吨。	采用硫铁矿为原料，一般进行沸腾焙烧，获取硫酸产品。
生产成本	成本主要为硫磺原料及硫磺采购运输成本，能耗成本。	成本相对固定，主要为生产和能耗成本。	成本主要为硫铁矿原料及其采购运输成本，能耗成本。
优势	硫酸产品质量好、杂质少；工艺流程短、污染小等。	工艺成熟、成本最低、投资少等。	副产品铁矿粉和蒸汽均有附加价值等。
弱势	硫磺价格高、且依赖进口等。	硫酸产品含有一定的杂质等。	硫酸产品含有一定的杂质等。

资料来源：公开资料、观研天下整理

数据来源：中国硫酸工业协会、观研天下整理

3.硫酸产能呈现区域集中分布特征

我国硫酸产能呈现区域集中分布特征，2024年西南、华北、华中三大区域合计产能占比达76.6%，较2023年提升0.6个百分点。这些区域凭借丰富的磷资源储备及冶炼烟气资源，形成了产业集聚优势。细分来看，西南地区占比26.7%，较上年微降1.5 个百分点；华北、华中地区占比分别为25.9%和24.0%，分别提升1.3和0.8个百分点，区域产能结构呈现小幅调整态势。

数据来源：中国硫酸工业协会、观研天下整理

4.硫酸行业呈现“少数主导、多数陪跑”的鲜明特征，集中度不断提升

2023年我国开工的硫酸生产企业共296家，行业呈现“少数主导、多数陪跑”的鲜明特征：大中型企业（产量30万吨以上）113家，数量占比仅38.18%，却贡献了高达81.4%的总产量；而183家小型企业虽数量占比达61.82%，产量合计占比却仅18.6%。这种数量与产量占比的显著反差，清晰展现出少数大中型企业凭借规模优势掌控着行业绝大部分产能，大量小型企业则仅在剩余市场中占据有限份额，凸显出硫酸行业明显的规模集中特征。

值得一提的是，近年来我国硫酸行业集中度不断提升，CR10从2019年的37.7%稳步上升至2024年的40.8%。这一变化主要得益于环保政策日趋严格带来的行业洗牌，以及市场竞争中优势企业的规模扩张与资源整合。从具体企业的市场表现来看，2024年云天化（6.95%）、江西铜业（5.43%）、铜陵有色（4.91%）和贵州磷化（4.81%）的市场占有率位居行业前四，但彼此之间的竞争态势较为胶着，尚未形成垄断。